Инвестирование – это краткосрочное или долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения выгоды в будущем.

Любые инвестиции связаны с отказом от использования имеющихся средств для удовлетворения потребностей субъекта (или группы субъектов) в настоящее время, ради получения выгод в будущем.

Выгоды должны быть значительны, поскольку они должны компенсировать инвестору:

–отсрочку в удовлетворении имеющихся у него потребностей; и риск, связанный с возможностью потерять сделанные вложения.

Каждый потенциальный инвестор может выбрать следующие варианты вложений имеющихся у него средств:

– вложения в реальные активы (земля, оборудование и т.д.);

– покупка ценных бумаг и вложения свободных денег в коммерческие банки

Инвестиции в человеческий потенциал

Любой из путей соответствует следующему определению: инвестиции – это расходы, приносящие выгоды за пределами текущего отчетного периода».

В процессе планирования инвестиций должны быть определены следующие позиции:

1. Размеры средств , которые могут быть инвестированы . Инвестировать можно как собственные, так и заемные средства.

2. Требования к ликвидности приобретаемых активов . Ликвидные активы необходимы для осуществления платежей в ближайшем будущем или непредвиденных платежей.

3. Суммы уплачиваемых налогов до и после инвестирования . Доходы по некоторым видам инвестиций освобождаются от уплаты налогов, поэтому они могут оказаться более выгодными, чем те, что приносят большие доходы, но не имеют льгот по налогообложению.

4. Цели инвестиций . Инвестор должен четко представлять, какой доход он хочет получить от инвестиций (регулярные небольшие надежные платежи или большую прибыль в будущем).

5. Отношение к риску . Инвестор должен решить, что его больше устраивает:

– получать значительный доход, но при этом идти на большой риск потерять свои вложения;

– получать небольшой доход, но практически без всякого риска потерять свои вложения.

Формы инвестиций :

– денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, кредиты, займы, залоги);

– любое имущество, имеющееся в производстве и обладающее ликвидностью;

– имущественные права, оцениваемые в денежном выражении (лицензии, патенты).

Источники инвестиций :

– собственные финансовые средства (прибыль, накопления, амортизационные отчисления и т.д.);

– заемные средства (кредиты банков, облигационные займы и т.д.);

Привлеченные средства(эмиссия акций, взносы в уставный капитал, благотворительные взносы)

– ассигнования из бюджетов, предоставляемые на безвозмездной или льготной основе;

– иностранные инвестиции, предоставляемые в форме участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в виде прямых вложений в денежной форме.

Разработка инвестиционной политики фирмы предполагает выполнение следующих этапов:

1. Формирование долгосрочных целей деятельности фирмы.

2. Поиск новых перспективных сфер инвестирования.

3. Разработка инженерно-технологических, маркетинговых и финансовых прогнозов.

4. Подготовка бюджета капитальных вложений.

5. Оценка альтернативных проектов.

6. Оценка последствий реализации предшествующих проектов.

На принятие решения об инвестировании оказывают влияние ряд факторов :

1. Причины , обуславливающие необходимость инвестиций :

– обновление имеющейся материально-технической базы; наращивание объемов производственной деятельности; освоение новых видов деятельности.

2. Стоимость инвестиционного проекта .

3. Множественность доступных проектов . Основной принцип анализ альтернатив.

4. Ограниченность финансовых ресурсов , доступных для инвестирования .

5. Риск , связанный с принятием того или иного решения .

Особенности затрат на приобретение материальных активов (земля, сооружения, оборудование):

– они требуют больших расходов;

– фонды вкладываются на длительные периоды времени, причем решения об инвестициях нельзя (или очень трудно) изменить;

– решения об инвестициях, как правило, оказывают решающее влияние на способность фирмы достичь своих финансовых целей.

– решение о замене материальных активов определяет пути дальнейшего развития фирмы.

– инвестиции в материальные активы требуют соответствующих инвестиций и в оборотный капитал.

Разработка инвестиционного проекта в реальные активы – сложный процесс, который включает четыре стадии:

1. Исследование, планирование и разработка проекта.

2. Реализация проекта.

3. Текущий контроль и регулирование в ходе реализации проекта.

4. Оценка и анализ достигнутых результатов по завершению проекта.

Наиболее важной стадией явл. Стадия предварительного анализа проекта, включает:

1.Анализ коммерческой выполнимости проекта:

А)сущ. Ли у предприятия возможность для реализации продукта

Б)____для производства дополн объема продукта

В)получит ли предприятие достаточный объем прибыли от инвестиционного проекта

На этой стадии предприятие проводит маркетинговые исследования, включ в себя анализ потребителей, на основе которого осущ прогнозирование спроса, анализ конкурентов, анализ внешних факторо макро и микро уровня, анализ внутр среды предприятия, на основе к-го формир ограничения для реализации инв проекта

2. Технический анализ. Задачи: определение технологий для целей реализ проекта; оценка возможностей по привлечению ресурсов для реализ проекта; проверка наличия потенциальных возможностей планирования и осуществления проекта

3.Финансовый анализ:

А)анализ финансового состояния предприятия за пред 3 года с целью выявления проблем деят-ти

Б)анализ _______в период подготовки инв проекта с целью выявления текущих проблем деят-ти

В)опр объема инв потребностей предприятия

Г)установление возм источников финансирования инв, оценка их стоимости

Д)прогноз прибыли и денежных потоков в процессе реализации инв проекта

Е)экономич оценка эффективности инв проекта

4.Институциональный анализ оц возможность успешного выполнения проекта с учетом организац, правовой, политич и администр ситуации. Проводится на основе экспертных оценок. Оценка осущ по 2 категориям факторов:

1)внутренние: анализ возможностей произв менеджмента(опыт квалифиц менеджеров их мотивация, совм с целями проекта); анализ труд ресурсов(соответствие труд персонала уровню исп в проекте технологий) ; анализ организац структуры(процесс принятия решений, распр ответ-ти и полномочий между исполнителями

2)внешние:правовые, политич, администр.

При выборе второго пути осуществления инвестиций – инвестирование в ценные бумаги (ЦБ) проводится тщательный анализ ЦБ, имеющихся на рынке, и формируется инвестиционный портфель.

Следует стремиться к оптимальной диверсификации портфеля с целью повышения его эффективности.

Эффективный портфель – это набор инвестиционных проектов, обеспечивающий наивысшую норму доходности при приемлемом для инвестора уровне риска.

Получение эффективного портфеля и является целью управления им. Управление портфелем – процесс динамичный, непрерывный.

В целом желание инвестировать определяется воздействием двух факторов:

1) доходом от инвестиций;

2) уровнем риска, связанного с инвестициями.

17 . Методы оценки инвестиционных проектов в условиях полной определенности. Оценка проектов по сроку окупаемости. Обычный и дисконтированный срок окупаемости. Метод расчета рентабельности инвестиций (показатель ROI )

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ОПРЕДЕЛЕННОСТИ

1. Методы, основанные на дисконтированных оценках:

а) метод оценки проектов по чистой приведенной стоимости (NPV)

б) метод расчета индекса чистой доходности (PI)

в) метод оценки проектов по внутренней норме доходности (IRR)

г) метод оценки проектов по дисконтированному сроку окупаемости (DPP).

2. Методы, основанные на учетных оценках (не учитывает временной стоимости денег):

а) метод оценки проектов по обычному сроку окупаемости (PP)

б) метод расчета доходности прибыли от инвестиций (ROI)

в) метод оценки проектов по бухгалтерской норме доходности (ARR).

Реальные инвестиции - вложение средств в материальные и нематериальные реальные активы.

За счет реальных инвестиций формируются основной и оборотный капитал предприятия .

Материальные активы - средства, воплощенные в новых производственных зданиях и сооружениях, машинах, комплектующих изделиях, готовой продукции.

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, товарные знаки.

Финансовые инвестиции - вложение средств в различные финансовые инструменты.

К таким инструментам относят сберегательные счета и депозиты, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, ценные бумаги правительства, акции, облигации и др. Финансовые инструменты могут продаваться и покупаться на первичном и вторичном рынках.

Как правило, провести четкую границу между реальными и финансовыми инвестициями не всегда представляется возможным. Приобретая, например, акции на первичном РЦБ, инвестор финансирует реальный инвестиционный проект, по которому создается новое предприятие или модернизируется действующее. Этот инвестор становится совладельцем компании-эмитента. Инвестиции такого инвестора называются реальными. Если инвестор хочет получить свои денежные средства назад, он продает акции, например на вторичном РЦБ. Кроме того, покупатель небольшого пакета акций на вторичном рынке также становится совладельцем предприятия. Инвестиции этого покупателя называются финансовыми. Как же различать этих инвесторов? Принято таких инвесторов отличать друг от друга по объему пакета акций и возможности влиять на процесс управления предприятием. Считают инвестиции реальными, если они контролируют не менее 10% акционерного капитала. Это, как правило, позволяет влиять на процесс управления предприятием. Покупка же акций на вторичном рынке в основном составляет менее 10%, а это не дает права влиять на процесс управления.

Рассматривают также прямые и косвенные инвестиции. В процессе прямого инвестирования инвестор вкладывает средства в проект. Когда же инвестор приобретает пай ПИФа, то осуществляет косвенное инвестирование. Конкретное направление вложения средств в этом случае определяют специалисты фонда.

Стадии реального инвестиционного проекта

Реализация реального инвестиционного проекта проходит три стадии:

• предынвестиционную;
• инвестиционную;
• эксплуатационную.

В предынвестиционную стадию входит анализ инвестиционных возможностей, разработка предварительного и окончательного технико-экономического обоснования (бизнес-плана), разработка доклада об инвестиционных возможностях.

Анализ инвестиционных возможностей проводится с целью выявления возможности дальнейшего продолжения работ по проекту. В процессе предварительного анализа выявляют:

• наличие необходимых для реализации проекта финансовых, трудовых и природных ресурсов;
• будущий спрос на разрабатываемый продукт;
• возможность экологических загрязнений;
• связи с другими отраслями;
• инвестиционный климат.

Исследования инвестиционных возможностей основываются на общих оценках. Подробный анализ откладывается на более поздние этапы. Данные о затратах берутся из аналогичных реализованных проектов.

Предварительное технико-экономическое обоснование признается более подробным этапом по сравнению с анализом инвестиционных возможностей. Выявление и анализ возможных альтернатив проводится на этой стадии. В качестве альтернатив, например, рассматривают:

• источники поставки сырья, комплектующих, материалов;
• месторасположение инвестиционного объекта;
• типы издержек и накладных расходов;
• методы оплаты труда, типы профессионального обучения;
• графики реализации проекта.

Технико-экономическое обоснование (бизнес-план) считается главным документом инвестиционного проекта. В нем приведены основные технические и экономические характеристики, в частности план реализации проекта, а также коммерческие, технические, финансовые, экономические и экологические предпосылки для этого проекта. Здесь же дается окончательная оценка инвестиционных и производственных издержек, расчеты финансовой и экономической прибыльности.

Предварительное и окончательное технико-экономическое обоснование сходны по содержанию, но последнее выполняется с более высокой точностью, поэтому существенно дороже.

Разработку технико-экономического обоснования начинают только тогда, когда необходимые финансовые средства для реализации проекта выявлены. В противном случае средства, потраченные на его разработку, могут оказаться напрасными. Поэтому возможные источники и формы финансирования проекта должны быть определены на более раннем этапе.

В докладе об инвестиционных возможностях в краткой форме приводятся результаты анализа технических, коммерческих, управленческих, организационных, финансовых, экономических аспектов.

Инвестиционная стадия посвящена созданию объекта. На этой стадии объект изготавливается, вводится в строй и подготавливается для эксплуатации.

Часто инвестор не желает тратить слишком много времени и средств на разработку подробно обоснованного бизнес-плана. В этом случае могут произойти сбои при изготовлении и вводе в строй инвестиционного объекта, что приведет к существенному удорожанию проекта. Поэтому затраты на создание хорошего бизнес-плана обычно многократно окупаются.

В эксплуатационную стадию входят:

• приемка и пуск предприятия;
• выпуск продукции и получение прибыли;
• замена оборудования, расширение, инновации.

Добрый день, дорогие друзья! Уверен, что инвестиции как вариант пассивного дохода заинтересовали вас всех. Именно поэтому я решил не останавливаться на полпути и продолжить наш экскурс в мир богатства и изобилия. Темой сегодняшней статьи стали инвестиции в реальные активы. Если вам интересно, как сделать заработок денег полезным для всего общества, вашей страны и ее населения, то вы пришли по адресу. Приготовьтесь узнать всё о вложениях, которые можно увидеть и потрогать.

Характеристики

Существование термина «реальные инвестиции» — отнюдь не повод верить в существование нереальных инвестиций. Все гораздо проще: существование классификации по объектам вложений разделяет вклады инвесторов на реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в одной из прошлых статей мы уже успели разобраться, думаю, будет весьма уместно разобрать с вами второй тип классификации.

К реальным инвестициям принять относить вложения в основной капитал, которыми могут быть представлены в одной из таких форм:

• в виде производственного капитала – как основных, так и оборотных фондов предприятия, строительства и капремонта;
• в виде земельных и прочих природных ресурсов – покупки месторождений для последующей добычи полезных ископаемых;
• в виде нематериальных активов – покупки брендов, лицензий, патентов, ноу-хау, товарных знаков;
• в виде вложений в науку и образование ;
• покупка готового бизнеса .

Иными словами, все эти инвестиции направлены в реальный сектор экономики - материальное производство товаров и услуг, создающих внутренний валовой продукт государства. Чтобы преуспеть в этой сфере капиталовложения, помимо денег, инвестору потребуются специфические знания и квалификация в производственной отрасли, умение управлять трудовым коллективом, финансами, разбираться в рыночных процессах. То есть, управление реальными инвестициями должно осуществляться исключительно первоклассными профессионалами. В противном же случае риски потери капитала взлетают до небывалых высот.

Сравнение с другими видами вложений

Высокая доходность, стабильность и устойчивость к рыночным колебаниям – главные отличия капиталовложений в реальные активы от финансовых вложений. Исходя из этого, мы с вами можем сделать вполне закономерный вывод – степень риска у таких вкладов значительно ниже . То есть, вы, оказавшись в роли инвестора обанкротившегося предприятия, вполне сможете минимизировать свои убытки, реализовав все имущество и материальные ценности «прогоревшей» компании.

Однако, не могу умолчать о том, что данная медаль имеет две стороны. Поэтому нам не следует забывать о том, что ликвидность капиталовложений в реальные активы на порядок ниже, чем у финансовых. Ведь в случае с последними именно высокая ликвидность выступает главным инструментом, который управляет всем инвестиционным портфелем.

Пожалуй, самой яркой отличительной чертой капиталовложений в реальные активы от финансовых является то, что реальные инвестиции – это вклады в настоящую экономику. Они направлены на развитие ее потенциала и улучшение качества жизни населения. Именно по этой причине государство отдаёт свое предпочтение этому типу инвестиций.

Инвесторы, выбирающие фактические вложения, делают вклады на несколько десятилетий , отталкиваясь от того, что производство будет развиваться и увеличивать свой потенциал. Поэтому им нужно быть готовыми к тому, что сумму капиталовложений нужно будет постоянно увеличивать и пополнять . Непрерывный научно-технический прогресс приводит к появлению новых прогрессивных технологий, альтернативных материалов и управленческих методов. Очень важно не игнорировать все эти новшества, а внедрять их в производство. В противном случае можно забыть о конкурентоспособности выпускаемой продукции и удержании высоких позиций на рынке.

Принципы инвестирования

Если вы хотите начать осваивать фактические , непременно досконально изучите их основные принципы:

1. В отличие от роста национальной валюты, реальные капиталовложения приумножаются в несколько раз быстрее .
2. В сравнении с финансовыми капиталовложениями у этих инвестиций большая отдача и меньшие риски .
3. Вложения в реальные активы – это возможность обеспечить организации интенсивное развитие, улучшение качества продукции, помочь освоить новые рынки.
4. Реальные капиталовложения обеспечивают предприятия стабильным денежным потоком , который достигается за счет амортизационных отчислений, начисляемых даже в случае, когда реализация проекта не приносит прибыли.
5. Бурный технологический прогресс подвергает фактические инвестиции моральному старению.
6. У фактических капиталовложений низкий уровень ликвидности .

Формы реальных инвестиций

Не могу не обратить вашего внимания на классификацию форм реальных капиталовложений. Знакомство с ней позволит вам лучше понять особенности таких вкладов и, быть может, подыскать наиболее интересный и перспективный вариант для вложения своих средств. Итак, к основным формам капиталовложений в реальные активы следует отнести:

Реальные инвестиции в основной и оборотный капитал

Для максимально полного понимания, какие же инвестиции мы все-таки можем называть реальными, предлагаю вам разделить их на вложения в основной и оборотный капитал . Если вас заинтересуют первые, то вам стоит рассмотреть капиталовложения в землю, строительство, машины и прочие производственные средства.

Отдельного внимания заслуживает категория фондов производственного назначения с транспортными средствами, рабочим инвентарём и оборудованием со сроком эксплуатации от одного года, и фондов строительного назначения со строительными механизмами и машинными, транспортными средствами и силовым оборудованием.

Что касается вкладов в оборотный капитал, то здесь вы можете вложиться в сырьевые запасы, топливо и разного рода конструкции. Их основная задача – обеспечение выпуска продукции и поддержание нормального функционирования производства.

Оценка инвестиций

Чтобы ваша инвесторская карьера не пошла прахом, я советую вам крайне тщательно отбирать проекты, в которые вы планируете вложить свои средства. Дабы избавить себя от мигрени, вызванной колоссальными убытками, прежде, чем сделать капиталовложение, оцените его эффективность . Лучше всего начать с предварительной оценки.

Оценка эффективности

Чтобы провести оценку эффективности сделанных капиталовложений, предлагаю вам рассчитать основные показатели, которые помогут сделать выводы относительно того, насколько правильным было ваше решение направить свои средства в тот или иной проект. Итак, вооружитесь калькулятором и сделайте следующее:

• оцените рентабельность своих вложений при помощи индекса доходности;
• вычислите срок окупаемости вложений ;
• выясните, каким будет чистый приведенный доход от выполненной операции;
• найдите внутреннюю норму доходности вложений.

Оценка рисков

После того, как вы определитесь с доходностью вашей затеи, не поленитесь провести оценку рисков будущего вложения. Сделать это можно при помощи моделирования изменений основных показателей проекта и определения чувствительности последнего. Лично я советую вам не изобретать велосипед, а просто составить несколько бизнес-планов :

• основанный на пессимистическом сценарии (за основу возьмите ситуацию с максимально неблагоприятными условиями для реализации и функционирования проекта);
• основанный на оптимистическом сценарии (в основу положите самые благоприятные условия);
• основанный на сценарии с усредненными данными , максимально близкими к реальности.

В полученном диапазоне эффективностей проекта вы сможете выделить четкие границы риска, с которыми вы столкнетесь, когда решите вложить в это мероприятие свои средства.

Реальные инвестиции

Хочу отметить, что инвестиции в реальный бизнес имеют ряд ограничений для вкладчиков, являющихся физическими лицами. Законодательно для такой категории инвесторов прописаны такие варианты осуществления капиталовложений в реальные активы:

1. Покупка недвижимого имущества для его последующей сдачи в аренду;
2. Покупка транспортных и технических средств для последующей сдачи внаём ;
3. Оформление прав на интеллектуальную собственность ;
4. Регистрация собственного бизнеса .

С первыми тремя позициями все довольно просто: получили статус частного предпринимателя, оформили документы и начали зарабатывать. Что же касается создания компании, то в этом случае вы, как физлицо, получаете значительное большие инвестиционные возможности. Потому вам предстоит позаботиться о поиске бухгалтера, который бы справился с ведением строгой налоговой документации. Чаще всего, для таких целей компании оформляются в виде ООО .

Что же касается капиталовложений, осуществляемых юридическими лицами, то тут стоит сказать о том, что рано или поздно, но каждой компании на рынке объектов реального инвестирования приходится столкнуться с нехваткой денег для инвестиционной деятельности. Причиной тому может быть необходимость в расширении, модернизации или обновление существующей технической базы.

Можно сделать даже небольшую классификацию причин , которые обуславливают необходимость капиталовложения юридическими лицами:

1. Обязательные вложения;
2. Вложения с целью обновления материально-технической базы предприятия;
3. Расширение объемов производства;
4. Поиск и освоение новых рынков сбыта.

Заключение

Помните, реальное инвестирование – это важная основа для роста как производственного, так и экономического потенциала страны. Именно поэтому я настоятельно рекомендую вам провести детальную оценку эффективности этих капиталовложений и рисков, с которыми они связаны. От каждого вашего решения будет зависеть не только благосостояние вашего инвесторского капитала, но и всей экономики государства. Желаю вам трезвости и рассудительности в принятии финансовых решений. Подписывайтесь на обновления блога и до скорых встреч!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

(real investment) Инвестиции в основной капитал – здания, сооружения, машины и оборудование и пр., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования – школы, дамбы и пр., а не в финансовые активы – акции, облигации т.п.

• - материальные активы компании за вычетом обязательств...

  Словарь бизнес терминов

• - вложения в активы, возникающие не в процессе производства...

  Словарь бизнес терминов

• - 1. Долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства. 2...

  Словарь бизнес терминов

• - Активы, которые можно потрогать руками. Любой объект, материальный или нематериальный, который представляет ценность для владельца...

  Экономический словарь

• - вложение капитала государством или частной фирмой в производство какой-либо продукции...
• - см. Инвестиции реальные...

  Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

• - Реальные активы организации минус ее текущие обязательства...

  Словарь бизнес терминов

• - РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Инвестиции в основной капитал – здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования – школы, дамбы и т.д., а не в...

  Финансовый словарь

• - долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства...

  Большой экономический словарь

• - сумма остатков основных средств за вычетом износа, производственных запасов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов...

  Большой бухгалтерский словарь

• - реальные активы организации минус ее текущие обязательства...

  Большой бухгалтерский словарь

• - "... - приобретение патентов, лицензий, прав пользования земельными участками и другими объектами природопользования, авторских прав, торговых марок, товарных знаков, программных продуктов и т.д.....

  Официальная терминология

• - ...
• - ...

  Энциклопедический словарь экономики и права

• - сумма остатков основных средств, производственных запасов незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов...

  Энциклопедический словарь экономики и права

• - долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности. Р. и., в основном капитал, характеризуются отраслевой, воспроизводственной и технологическими...

  Энциклопедический словарь экономики и права

"ИНВЕСТИЦИИ В РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ" в книгах

Бумажные активы

Из книги Пора подниматься! автора Кийосаки Ким

Бумажные активы Глава 32 Введение в бумажные активы Что нужно для того, чтобы подняться до уровня успешного инвестора в ценные бумаги Начать работать с бумажными активами очень легко. В наше время любой человек может запросто купить или продать акции через интернет.

8. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

Из книги Как правильно применять «упрощенку» автора Курбангалеева Оксана Алексеевна

8. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ 8.1. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ Как мы уже говорили, организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, освобождаются от ведения бухгалтерского учета. Тем не менее они продолжают вести бухгалтерский учет нематериальных активов в том же

5. Реальные инвестиции

Из книги Инвестиции автора Мальцева Юлия Николаевна

5. Реальные инвестиции При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в

55. Реальные инвестиции

Из книги Финансы организаций. Шпаргалки автора Зарицкий Александр Евгеньевич

55. Реальные инвестиции Российское законодательство определяет реальные инвестиции как «капитальные вложения». Данное понятие раскрывается в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности» как «инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе

3. Реальные и финансовые инвестиции

Из книги Инвестиции: конспект лекций автора Мальцева Юлия Николаевна

3. Реальные и финансовые инвестиции Финансовые инвестиции – это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции – вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей

Пример 13. При выбытии объектов основных средств организации не списывает накопленные отложенные налоговые обязательства (активы), отраженные по счету 77 «Отложенные налоговые обязательства» (09 «Отложенные налоговые активы»)

Из книги Типичные ошибки в бухгалтерском учете и отчетности автора Уткина Светлана Анатольевна

Пример 13. При выбытии объектов основных средств организации не списывает накопленные отложенные налоговые обязательства (активы), отраженные по счету 77 «Отложенные налоговые обязательства» (09 «Отложенные налоговые активы») Согласно п.18 ПБУ 18/02 отложенное налоговое

«Реальные» активы Америки на примере GM и Microsoft

Из книги Мировой финансовый кризис [=Глобальная авантюра] автора Авантюрист

«Реальные» активы Америки на примере GM и Microsoft Тезисы Что касается того, как можно выяснить, что у США уже давно нет никакой собственности, так это очень легко. Берете вот эти отчеты:http://www.bea.gov/national/nipaweb/Ni_FedBeaSna/Index.aspи считаете капитал и активы корпораций нарастающим итогом

Активы

Из книги Экономика для любознательных автора Беляев Михаил Климович

Активы Допустим, средства уже привлечены и банк представляет, с каким объемом средств он имеет дело. Но для чего он их привлек? В рыночной экономике все ориентировано на получение прибыли. Тем более, что значительная часть ресурсов является платной. Доход банк получает

Реальные активы: движимые, полезные хранилища стоимости

Из книги Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе автора Чалаби Эл

Реальные активы: движимые, полезные хранилища стоимости Если местная валюта почти полностью обесценивается, вам лучше иметь в составе запасов на случай чрезвычайных ситуаций несколько золотых монет или эквивалентов золота.Рассмотрите следующий сценарий: дела идут

Инвестиции в публично торгуемые бумаги и прямые инвестиции

Из книги Социальное предпринимательство. Миссия – сделать мир лучше автора Лайонс Томас

Инвестиции в публично торгуемые бумаги и прямые инвестиции Стратегии активного владенияБудучи стратегическим владельцем и доверенным лицом холдингов в cфере публично торгуемых ценных бумаг, инвестор может влиять на корпоративное поведение через голосования по

Реальные деньги за реальные клики

Из книги Прибыльный блог: создай, раскрути и заработай автора Литвин Евгений

Из книги OrCAD PSpice. Анализ электрических цепей автора Кеоун Дж.

Реальные источники тока или реальные источники напряжения До сих пор мы работали с источниками питания только одного типа, с источниками напряжения. Однако во многих случаях удобно представлять реальные источники электрической энергии как неидеальные источники

Глава 2. ГДЕ НАЙТИ РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ?

Из книги Похищение Евразии автора Болдырев Юрий Юрьевич

Глава 2. ГДЕ НАЙТИ РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ? ИНВЕСТИЦИИ В... КОТЛОВАНЫРазобравшись с демагогией о благоприятном инвестиционном климате как о режиме выполнения любых капризов добрых богатеньких дядюшек, стоит, тем не менее, рассмотреть вопрос и о реальных возможностях

Активы

Из книги Жизнь как стартап [Строй карьеру по законам Кремниевой долины] автора Хоффман Рид

Активы Активы – это то, чем мы владеем прямо сейчас. Прежде чем мечтать о будущем или строить планы, нужно ясно сформулировать, что у нас уже есть и что мы можем использовать. Именно так поступают предприниматели. Самые лучшие бизнес-идеи часто основаны на тех активах,

Реальные люди, реальные события

Из книги Корни любви. Семейные расстановки - от зависимости к свободе. Практическое руководство автора Либермайстер Свагито

Реальные люди, реальные события Когда во время расстановки мы сталкиваемся с динамикой смерти, то говорим ли мы о реальных людях, бывших членах семьи клиента, или же обращаемся к части его психики, в которой хранится память об этих людях? Этот вопрос относится также и к

Что такое реальные и финансовые инвестиции? Какие вложения относятся к реальным инвестициям? В каких формах представлены валовые инвестиции?

Привет всем! С вами на связи Денис Кудерин!

Статистика свидетельствует – 60% богатейших людей планеты заработали свои миллионы благодаря успешному инвестированию. Если предприниматель не вкладывает деньги в новые проекты и направления, его ждёт стагнация и регресс. Его жрут конкуренты и игнорируют потребители. Его бизнес загнивает на корню.

Инвестиционная теория гласит: если ты не купил, ты продал. Это значит, если ты сегодня не вложил деньги в развитие бизнеса, завтра ты их потеряешь. Наиболее перспективный для предпринимателей финансовый инструмент – реальные инвестиции. О них я и расскажу в новой статье.

Дочитавших до конца ждёт обзор наиболее надёжных в России компаний, оказывающих помощь в реальном инвестировании, плюс советы, как избежать основных рисков при вложении средств.

Вперед, друзья!

1. Что такое реальные инвестиции

Свободные деньги компании, которые пылятся на банковских счетах, это потерянные прибыли.

Во-первых, их съедает инфляция, которая в России составляет в среднем 12-15% в год. Во-вторых, предприятие, которое не инвестирует средства в собственное развитие, обречено на неизбежное отставание от более расторопных и предприимчивых конкурентов.

Вывод: финансы нужно вкладывать. Наиболее прибыльное направление таких вложений – это реальные инвестиции .

Экономическое понятие «реальные инвестиции» не означает, что есть инвестиции «нереальные». Просто научная классификация по объектам помещения средств подразделяет вклады на реальные и финансовые . Финансовые – это инвестиции в ценные бумаги с целью их последующей реализации.

– вложения денежных средств в активы, напрямую связанные с производством товаров и услуг для последующего извлечения прибыли. Реальные вклады направлены на умножение основных фондов компании, а также на их реорганизацию, реструктуризацию и модернизацию.

Типичный пример

Компания «Русская картошка», выпускающая чипсы, желает увеличить объём производства основной продукции. Для этой цели фирма закупает в Германии оборудование нового поколения, которое увеличит ежегодное количество единиц товара в 5-10 раз.

Это прямая (она же реальная) инвестиция в производство, которая – при условии грамотного маркетингового плана и наличии рыночных перспектив – гарантирует компании увеличение прибылей.

Реальными инвестициями занимаются предприятия крупного, среднего, иногда мелкого бизнеса, государственные организации, реже инвестиционные фонды. Частные инвесторы почти не делают таких вложений. Не потому что не хотят – просто объём инвестиций слишком велик для одного человека.

Реальные вложения предполагают операции с миллионными и миллиардными оборотами, направленные на извлечение соответствующих прибылей в долгосрочной перспективе.

Есть множество форм реальных инвестиций:

• покупка целостных имущественных комплексов – фабрик, заводов, цехов, сельскохозяйственных ферм;
• строительство новых объектов;
• открытие филиалов, региональных отделений, дочерних компаний;
• реконструкция с целью кардинального преобразования производства на основе инновационных технологических разработок;
• модернизация действующего предприятия – радикальное обновление производственных активов предприятия;
• инвестиции в нематериальные активы – перспективные стартапы, новые бренды, изобретения и патенты;
• приобретение нового бизнеса;
• покупка месторождений для добычи природных ископаемых;
• вложения в научные разработки и исследования.

Поскольку инвестиции всегда связаны с риском, вложения средств возможны только после всестороннего изучения и учёта всех факторов, которые могут повлиять на будущие прибыли.

Чем реальные инвестиции отличаются от финансовых

В сравнении с финансовыми инвестициями реальные по определению имеют более высокую доходность и стойкость рыночным колебаниям. Акции и облигации приносят при хорошем раскладе 15-25% прибыли в год, а реальные производственные объекты окупаются на 100% или даже больше.

Стало быть, и риски таких вложений ниже – поскольку деньги вкладываются в основном в материальные инструменты. То же оборудование или объекты строительства всегда можно продать. Однако в сравнении с ценными бумагами ликвидность таких объектов будет, конечно, ниже.

Ещё одно отличие прямых вложений от финансовых в том, что первые – это реальные вложения в экономику страны, создающие валовый продукт. В конечном счете такие инвестиции ведут к улучшению благосостояния населения, увеличению числа рабочих мест и прочим положительным эффектам.

По этой причине государство способствует реальным инвестициям и всячески приветствует их. Реальный инвестор – это хозяин, который пришёл надолго: работать и развивать производство. Финансовый инвестор – это, по сути, биржевой спекулянт, который зарабатывает на колебаниях рынка ценных бумаг. Финансовые инвестиции ничего не производят и не несут прямой пользы для экономики.

Генри Форд говорил: «Старики всегда советуют быть экономнее и копить деньги. Что касается меня, то я до 40 лет не сэкономил ни цента, вкладывая все свободные средства в развитие своего бизнеса».

Из каких источников можно финансировать реальные инвестиции – 3 главных источника

Где брать денег на все эти экономически целесообразные и, безусловно, нужные и полезные вещи?

Есть 3 вида источников инвестирования.

1) Собственные средства

Оборотные финансы компании формируются за счёт прибыли и амортизации основных активов. Те деньги, которые не идут на зарплату сотрудникам, налоговые отчисления, обслуживание производства и прочие насущные нужды, вкладываются в развитие и рост производства.

Таков экономический закон. Свободные деньги должны создавать другие деньги. Это как в физике – тело, пока оно движется, не может упасть.

2) Заемные источники

Не хватает своих средств – привлекаются кредиты. Банки охотно дают предприятиям крупные ссуды на расширение и модернизацию существующего бизнеса.

И если к стартапам и начинающим предпринимателям у финансовых учреждений отношение, скорее, настороженное, чем доброжелательное, то действующим предприятиям кредитные организации почти всегда дают зелёный свет.

3. Как управлять реальными инвестициями – 7 основных этапов

Управление реальными инвестициями – это наука в сочетании с опытом, трезвым расчетом, прогнозированием и интуицией бизнесмена. Решения вкладывать активы компании редко принимаются руководителем компании единолично, даже если он Генри Форд.

Для привлечения средств нужно обосновать необходимость инвестирования, разработать поэтапный план, вести постоянный мониторинг проекта.

Этап 1. Анализ финансирования

Оценка инвестиционного начинания предполагает предварительное изучение конъюнктуры рынка и других экономических параметров. Нельзя, к примеру, приступать к выпуску новой категории товара, не изучив рынок спроса на него.

Пример

Строительная фирма в разгар экономического кризиса решает заняться расширением производства и открывает новые подразделения в нескольких городах средней полосы России. Предприятие строит квартиры улучшенной планировки и соответствующей стоимости.

Между тем возведённые объекты никто не торопится приобретать по причине снижения финансовых ресурсов у среднестатистических покупателей. Инвестиции «зависают» на неопределённое время, когда они окупятся, никому не известно.

Этап 2. Определение форм финансирования

Каждый участник рынка самостоятельно определяет инструменты и формы инвестирования. Для крупных производственных объектов основные направления – расширение и строительство новых объектов.

Для предприятий, которые занимают локальную нишу бизнеса, наиболее оптимальный вариант – модернизация и/или автоматизация производства с целью снижения затрат.

Этап 3. Уточнение полного объема реальных инвестиций

Деньги, как известно, любят счёт. Инвестиции – особенно. На всех солидных предприятиях есть финансовые отделы, которые занимаются экономическими расчетами.

Если такого отдела в компании нет – стоит пригласить сторонних консультантов из авторитетной консалтинговой фирмы. О том, что такое , на нашем сайте есть подробная статья.

Этап 4. Выбор конкретных инвестиционных проектов

Проекты инвестирования выбирают в зависимости от целей вложений и специфики деятельности компании. У каждого направления – своя экономическая целесообразность, свои сроки реализации и окупаемости.

Инвестиционный проект – не абстракция.

Это документ, в котором обязательно указываются следующие показатели:

• цель и сроки инвестирования;
• основная идея проекта;
• параметры;
• объём ресурсов, необходимых для реализации;
• расчет показателей эффективности.

Разработку проекта поручают людям с опытом и соответствующим образованием.

Этап 5. Оценка эффективности проектов

Оценить эффективность помогут методические рекомендации и расчетные технологии, которыми оперируют профессиональные специалисты.

Учитываются инвестиционные затраты и ресурсы, необходимые для их реализации, а также суммы и сроки планируемой прибыли. На их основе выводится показатель эффективности.

Этап 6. Формирование программы реальных инвестиций

Дальнейшая стадия – разработка конкретной программы реальных инвестиций. Необходимо составить пошаговый алгоритм реализации инвестиционного проекта и оценить затраты на каждом этапе.

Этап 7. Контроль реализации инвестиционной программы

Грамотный мониторинг инвестиционной программы – основа успеха. Реальные инвестиции, в отличие от финансовых, требуют от инвестора прямого участия в процессе. Это уже не пассивный доход, а вполне активный.

Чтобы управлять проектом, нужно время. Ответственному лицу придётся вести переговоры, контролировать реализацию проекта на местах, следить, чтобы деньги не разворовали. Скучно не будет – это не банковские вклады и не вложения в акции.

Кроме того, в процессе выполнения инвестиционных задач необходимо управлять работой персонала – ведь новое оборудование и новые объекты будут монтировать люди, а не механизмы.

4. Профессиональная помощь в реальном инвестировании – обзор ТОП-3 компаний по предоставлению услуг

Если руководству компании не под силу управлять инвестиционными проектами самостоятельно, они могут делегировать задачу профессиональным исполнителям.

Есть фирмы, которые помогут распорядиться свободными средствами грамотно и с гарантированной прибылью.

В нашем экспертном обзоре представлены наиболее компетентные фирмы инвестиционного профиля. Эти компании работают с частными и корпоративными вкладчиками и в обязательном порядке страхуют вклады клиентов.

1) Инвест Проект

Финансовый аналитический центр «Инвест Проект» работает на рынке инвестиций с 2010 года. За это время компания смогла добиться статуса ведущего в России учреждения в сфере финансов и кредитования. Доходность по ключевым инвестициям проекта – до 70% годовых. Минимальная сумма вложений – 50 000 рублей. Это значит, что воспользоваться услугами компании могут индивидуальные предприниматели и физические лица с небольшим объёмом первоначального капитала.

Проценты с доходов начисляются ежемесячно. Основные направления инвестирования – строительство, транспорт, сельское хозяйство, туристические и торговые услуги. Сотрудники компании помогут клиентам сформировать инвестиционный портфель и посодействуют с получением кредита.

2) FMC

Компания специализируется на финансовых инвестициях. Сфера деятельности фирмы – консультирование и реальная помощь гражданам и юридическим лицам по вопросам выгодных денежных вложений. Клиенты компании FMC всегда в курсе, на чём можно заработать прямо сейчас. Полученные от доходы успешно продвигаются дальше – помещаются в реальные инструменты - производство, расширение бизнеса.

Основная сфера интересов фирмы – прямые инвестиции в недвижимость. E3 Investment – профессиональный оператор инвестиций в строительство и готовые объекты для новичков и опытных вкладчиков. За 7 лет работы компания уже помогла заработать своим клиентам более 150 млн рублей.

Каждый актив защищён тремя видами страхования. Пользователям доступны бесплатные консультации по вопросам максимально прибыльного и безопасного вложения финансовых активов.

5. Какие бывают риски реальных инвестиционных проектов – обзор основных рисков

Реальные вложения сопряжены со множеством рисков, которые нельзя не учитывать на стадии разработки инвестиционного плана.

Зная основные риски, вы сможете их контролировать.

1) Финансовый риск

Этот вид связан с дефицитом инвестиционных ресурсов, нужных для воплощения проекта в реальность, несвоевременным поступлением денег из заемных источников, возросшими затратами на стадии реализации.

Как избежать: рассчитывать объём инвестиций с точностью до рубля.

2) Риск неплатежеспособности

Уровень ликвидности оборотных активов склонен к снижению. В результате в инвестиционном проекте возникает дисбаланс во времени между положительными и отрицательными финансовыми потоками.