Наряду с универсально действующими коммерческими банками в Германии существует ряд специализированных банков, которые работают только в определенных областях. В эту группу входят ипотечные банки и прочие кредитные учреждения, выдающие кредиты под залог реальных ценностей, кредитные учреждения со специальными задачами, банки, специализирующиеся в предоставлении ссуд с погашением в рассрочку, строительные сберегательные кассы, почтовый банк, кредитные учреждения промышленности для оказания самопомощи и прочие кредитные уч-реждения. Разнообразие банковского ландшафта в Германии проявляется особенно в том, что более четверти объема деятельности всех кредитных институтов приходится на специализированные банки и почти каж-дый третий крупный банк с объемом деятельности 5 миллионов марок ФРГ является специализированным банком.
В 1993 году коммерческие и специализированные банки предоставили небанковскому сектору - предприятиям, частным лицам, государственным бюджетам - кредит в размере свыше 3,5 триллионов марок ФРГ, из них свыше 250 миллиардов марок путем приобретения за свой счет государственных и промышленных облигаций. Только на долю коммерческих банков приходится почти 80 % всего объема кредитов, а в области приобретения ценных бумаг их доля превышает 90 %.
Как в отношении постановки их общей экономической задачи и величины этих кредитных учреждений, так и в отношении объема их деятельности ігри сопоставлении с общим объемом кредитных сделок специализированные банки имеют огромное значение.
Основная группа специализированных банков состоит из 30 частных ипотечных банков, специализированных банков по предоставлению кредитов на земельные участки и коммунальных кредитов. Они предоставля-
Wohnungsneubaus und Wohnbaumodernisierung sowie fiir gewer- bliche und landwirtschaftliche Investitionen, die durch erstellige Grundpfandrechte gesichert werden. Ihr zweites Hauptgeschaft ist die Gewahrung von Kommunalkrediten. Dies sind Darlehen an den Bund, die Lander und Gemeinden, sonstige KSrperschafteh und An- stalten des offentlichen Rechts. Infolge der steigenden Nachfrage der offentlichen Haushalte nach langerfristigen Finanzierungsmittel hat der Kommunalkredit im letzten Jahrzehnt zunehmend an Bedeutung gewonnen und die Ausleihungen fiir den Wohnungsbau inzwischen deutlich iiberflugelt. Zwei dieser Institute haben sich als Schiffshy- pothekenbanken auf die Finanzierung des Schiffsbaus mit mittel-und langfristigen Krediten spezialisiert. Die erforderlichen Mittel fiir ihre Ausleihungen beschaffen sich die Hypothekenbanken vor allem durch den Absatz von Pfandbriefen und Kommunalobligationen am Kapitalmarkt. Dabei dienen die zu einer besonderen Deckungsmasse zusammengefapten Kommunal- und " Realkredite dem besonderen Schutz der Glaubiger.
Die knapp 10 offentlich-rechtlichen Grundkreditanstalten sind - ebenso wie die privaten Hypothekenbanken - darauf spezialisiert, Real- und Kommumalkredite zu gewahren. Historisch haben sie sich aus den "Landschaften" des 18. Jahrhunderts entwickelt - das waren offentlich-rechtliche Zwangsvereinigungen von Grundbesitzern zur Erlangung billiger Agrarkredite.
Die mehr als 30 privaten und offentlich - rechtlichen Bausparkassen befassen sich mit der Finanzierung von Eigenheimen und Eigen- tumswohnungen nach dem Prinzip des Sparerkollektivs. Dabei liegt die Attraktivitat des Bausparens hauptsachlich in dem durch Ansparen erwor- benen Anrecht auf die Inanspruchnahme eines Baukredits zu einem verhaltnismaPig niedrigen und iiber die Laufzeit festen Zinssatz. Die Spar- leistungen werden bis zu einer Einkommenshohe mit einer staatlichen Bausparpramie (derzeit 10 %) begiinstigt oder sind (im Rahmen gewisser Hochstbetrage) bei der Einkommenssteuer abzugsfahig.
Bei den rd. 30 Burgschaftsbanken und Kreditgarantiegemeinschaf- ten handelt es sich um Selbshilfeeinrichtungen der mittelstandischen Wirtschaft. Die Hauptaufgabe der seit Mitte der 50er Jahre tatigen Institute besteht darin, die aus der vergleichweise schwachen Finanzkraft resultierenden Wettbewerbsnachteile kleiner und mittlerer Unternehmen abzubauen. Dazu iibernehmen die Kreditgarantiegemein- schaften Ausfallburgschaften fiir Unternehmen in Handwerk, Handel und Industrie, die von den kreditgebenden Banken als vollwertige Sicherheiten angesehen werden.
ют долгосрочные кредиты для финансирования жилищного строительства и модернизации жилых зданий, а также для промышленных и сельскохозяйственных капиталовложений, которые гарантируются выдачей залоговых прав на земельные участки. Вторым основным видом их деятельности является предоставление коммунальных кредитов. Такие кредиты выдаются федерации, землям и муниципалитетам, прочим корпорациям и учреждениям общественного права. Вследствие повышенного спроса государственных бюджетов на долгосрочные средства финансирования в последнее десятилетие все больше увеличивается значение коммунальных кредитов, и они в значительной степени превышают кредиты на жилищное строительство. Два кредитных учреяеде- ния из этой группы функционируют как ипотечные банки для финансирования судостроения на базе среднесрочных и долгосрочных кредитов. Необходимые средства для осуществления кредитования эти ипотечные банки получают за счет продазки (закладных листов и облигаций коммунального займа па рынке капитала. При этом коммунальные кредиты и ипотечные кредиты, объ-единенные в одну массу обеспечения долга, гараитируют специальную защиту для кредитора долгового обязательства.
Примерно 10 общественно-правовых ипотечных кредитных учреждений, так же как и частные ипотечные банки, специализируются в области предо-ставления ипотечных и коммунальных кредитов. Исторически эти кредитные учреждения берут начало в "ландшафтах" XVIII в., тогда они представляли собой общественно-правовые принудительные объединения землевладельцев с целью получения дешевых сельскохозяйственных кредитов.
Более 30 частных и общественно-правовых сберегательных касс, вы-дающих кредиты для индивидуального строительства, осуществляют свою деятельность в области финансирования собственных домов и квартир по принципу коллективного накопления сбережений. Привлекательносгь на-копления средств для жилищного строительства заключается прежде всего в праве, приобретенном на базе накопления средств, на получение кредита для жилищного строительства со сравнительно невысокой и твердой процентной ставкой на весь срок действия кредита. Взносы, уплачиваемые вкладчиком в сберегательную кассу, при определенном размере дохода поощряются за счет государственных премий (в настоящее время 10 %), или эти взносы (в рамках определенных максимальных сумм) не облагаются подоходным налогом.
Около 30 гарантийных банков и гарантийных обществ по кредитованию представляют собой учреждения самопомощи для средних предприятий. Эти учреждения существуют с начала 50-х годов; их основная задача заключается в устранении неблагоприятных условий для мелких и средних предприятий, возникающих из-за сравнительно слабой финансовой силы этих предприятий. Кроме того, гарантийные общества по кредитованию предоставляют гарантии на случай возникновения ущерба для
Den beiden Wertpapiersammelbanken obliegt die rationelle Abwicklung des Effektengeschafts. Dazu unterhalten sie fiir die ihnen angeschlossenen Kreditinstitute Sammelbestande in den verschiedenen Wertpapierarten und wickeln den Effektengiroverkehr (stiicklose Wertpapierlieferung) ab.
Anfang 1990 hat die Postamt ihren Geschaftsbetrieb als Spezialbank fiir standartisierte Finanzdienstleistungen insbesondere in den Bereichen Zahlungsverkehr und Einlagegeschaft aufgenommen. Das offentlich-rechtliche Unternehmen, das weiterhin ein Sonderverm6gen des Bundes bildet, kann mehr als 20.000 Geschaftsstellen in Postamtern nutzen und beschaftigt nahezu 20.000 Personen.
Von den insgesamt knapp 20 Instituten mit Sonderaufgaben - uberwiegend in privater Rechtsform - sind vor allem die AKA Aus- fuhrkredit-GesellschaftmbH und die Kreditanstalt fiir Wiederauf- bau (KfW) zu nennen. Beide Institute finanzieren insbesondere Ex- porte in Entwicklungslander, die KfW zudem Inlandsinvestitionen in wirtschaftlich benachteiligten und strukturschwachen Gebieten. Die anderen Institute untersttitzen die gewerbliche Wirt- schaftsforderung der offentlichen Hand, fordern den sozialen Wohnungsbau, kleine und mittlere Unternehmen, die Landwirtschaft oder andere Wirtschaftsbereiche.
AUSBLICK
Die deutsche Kreditwirtschaft befindet sich derzeit international in einer vergleichweise gunstigen Lage. Aufgrund der universellen Tatigkeit konnten die deutschen Banken ihr Wachstum in den letzten Jahren auf ertragsstarke Bereiche konzentrieren. Die solide Eigenkapi- talbasis, vorrangig auf Sicherheit ausgerichtete Bilanzierungsgeflogen- heiten und ein strenges Kostenmanagement sorgten zudem zusammen mit dem alles in allem verlafilichen finanziellen Umfeld daftir, dap die Bundesrepublik von den weltweit zu beobachtenden Problemen im Fi- nanzierungssektor verschont blieb.
Der Aufbau eines zweistufigen, wettbewerbsorientierten und an Kundenwtinschen ausgerichteten Bankensystems in Ostdeutschland hat sich als grope Herausforderung fiir die deutsche Kreditwirtschaft erwiesen. Im Gegensatz zu den Sparkassen und genossenschaftlichen Kreditinstituten, die an die uberkommenen Strukturen ankntipfen konnten, mupten die privaten Banken dabei praktisch am Nullpunkt beginnen. Inzwischen haben mehr als 50 Banken unter teilweise auPerst schwierigen raumlichen предприятий в ремесленной, торговой и промышленной областях, которые для банков, предоставляющих кредит, являются ценными гарантиями.
Перед двумя банками, хранящими ценные бумаги, ставится задача рационального осуществления торговли ценными бумагами. Для этого они содержат в банках, входящих в их состав, накопленные резервы в раз-личных видах ценных бумаг и осуществляют ведение текущих счетов (бесштучная поставка ценных бумаг). В начале 1990 г. к коммерческой деятельности в качестве специализированного байка в области системы расчетов и вкладных сделок приступил Почтовый банк. Это общественно- правовое предприятие, которое и сегодня представляет собой особое имущество федерации, может использовать свыше 20 ООО отделений на почтамтах и является работодателем для 20 ООО человек.
Примерно 20 кредитных учреждений, занимающихся специальными задачами, преимущественно работают на основе частной правовой формы. Среди них необходимо отметить АКА Аусфуркредипг-Гезель- шафт мбХ и Кредитное учреждение по восстановлению. Оба кредитных учреждения финансируют в первую очередь экспорт в развивающиеся страны, а кредитное учреждение по восстановлению дополнительно предоставляет кредиты для капиталовложений в экономически с.шбые регионы Германии или регионы со слабой структурой. Другие кредитные учреждения оказывают поддержку государственным программам, содействуют социальному жилищному строительству, небольшим и средним предприятиям, сельскому хозяйству или другим промышленным отраслям.
Еще по теме СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ БАНКИ:
- Назовите основные типы банков по виду выполняемых операций.
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право -
УЧРЕЖДЕНИЕ "УНИВЕРСИТЕТ "ТУРАН"
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА "ФИНАНСЫ"
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: "Деньги, кредит, банки"
на тему: "Специализированные банки: понятие, характеристика видов"
по специальности "Финансы"
Выполнил
студент группы ЭФД 09 - 13
Бахтахунова Сабина Руслановна
Научный руководитель
д. э. н., профессор
Мухамедьярова Тамара Талгатовна
Алматы - 2014
Введение
2.1 Российский банк развития
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Банки (от итал. banco - скамья, лавка менялы) - учреждения, аккумулирующие денежные средства и накопления, предоставляющие кредит, осуществляющие денежные расчеты, учет векселей, эмиссию денег и ценных бумаг, операции с золотом, иностранной валютой и другие функции. Опосредствуют движение ссудного капитала. По функциям и характеру выполняемых операций делятся на эмиссионные, коммерческие (депозитные), инвестиционные, экспортные, ипотечные, сберегательные и другие. Банки обслуживают денежный оборот и кредитные отношения, осуществляют эмиссию денег, контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий.
При всем единстве сущности банка на практике функционирует множество их видов.
Различают, прежде всего, эмиссионные и коммерческие банки.
Коммерческий банк - это банк, который выполняет определенный набор базовых банковских операций, единственной целью которого является получение максимальной прибыли. Во всем мире коммерческие банки - важнейшее звено банковской системы - концентрируют основную часть кредитных ресурсов и осуществляют широкий диапазон банковских операций и финансовых услуг для юридических и физических лиц.
По характеру выполняемых операций различают универсальные и специализированные коммерческие банки.
Универсальные банки осуществляют все или почти все виды банковских операций: предоставление как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами, прием вкладов всех видов, оказание всевозможных услуг.
специализированный банк российский казахстан
В XVIII-XX веках в разных странах создавались банки, клиентуру которых в основном составляли предприятия и их владельцы. Некоторые из этих банков стали специализироваться на долевом участии, покупке выпущенных предприятиями облигаций или предоставлении долгосрочных займов, рефинансируя самих себя выпуском акций и облигаций. Другие, наоборот, специализировались на учёте векселей, банковском акцепте и краткосрочных кредитах, финансируемых из депозитных средств. Некоторые занимались двумя видами деятельности сразу, что привело большинство из них к разорению во время кризисов XIX-XX веков. Именно вследствие этих разорений в некоторых странах появилась специализация банков.
В некоторых странах до недавнего времени универсальных банков не было, существовали только специализированные. Их специализация была закреплена законодательно, причём банки могли специализироваться на одной или нескольких видах банковских операций. К странам, где принцип специализации банков был законодательно утверждён, относятся США, Япония, Канада.
В отдельных странах банковское законодательство препятствует или просто запрещает банкам осуществлять широкий круг операций. Тем не менее прибыли банков от отдельных специальных операций могут быть настолько велики, что деятельность в других сферах становится необязательной.
Преобладание одного типа банков в кредитной системе той или иной страны следует понимать, как тенденцию. В отдельных странах, где господствуют, например, универсальные банки, существуют многочисленные специализированные банки. И, наоборот, в странах с доминированием специализированных банков, особенно в последние годы, все больше проявляется тенденция к универсализации. Это происходит как в результате либерализации банковского законодательства в отдельных странах, так и в результате обхода банками существующих законов.
В современных банковских структурах порой трудно различить тип универсального и специализированного банка. Часто, например, крупные специализированные ипотечные банки не замыкаются только одним регионом, могут иметь филиалы за рубежом, предоставляют сотни услуг своим клиентам. Можно сказать, что в деятельности коммерческих банков зачастую можно увидеть черты как универсального, так и специализированного банка.
1. Понятие и особенности специализированных банков
Коммерческий банк - это банк, который выполняет определенный набор базовых банковских операций, единственной целью которого является получение максимальной прибыли.
Коммерческие банки делятся на 2 вида:
универсальные;
специализированные.
Универсальные - занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности клиентов.
Специализированный банк - банк, осуществляющий один или несколько видов банковских операций.
Выделяют несколько критериев специализации:
Функциональная специализация (инновационные, инвестиционные, учетные, судо-сберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые).
Отраслевая специализация (строительные, энергетические, внешнеторговые, социального развития, промышленные).
Клиентская специализация (биржевые, потребительского кредита, коммунальные).
Территориальная специализация (региональные, межрегиональные, международные).
Основным критерием специализации является функциональная специализация.
Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставление долгосрочных ссуд. Формой аккумуляции денежных средств является выпуск облигационных займов.
Учетные и депозитные банки специализируются на краткосрочном привлечении свободных денежных средств (обычно на 3-6 месяцев). В активных операциях этих банков наибольший удельный вес имеют краткосрочные кредиты и операции по учету краткосрочных векселей.
Ипотечные банки (земельные банки) специализируются на выдаче долгосрочных кредитов под залог недвижимости (земельных участков и городских строений). Ресурсом ипотечных банков являются средства привлекаемые на основе выпуска ипотечных облигаций.
Ссудо-сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок. Среди активных операций доминируют вложения в ипотеки под залог жилых строений и иные ценные бумаги, а также кредитование населения.
Клиринговые банки предназначены для организации и проведения межбанковских расчетов на основе открытия и введения клиринговых счетов.
2. Специализированные банки Российской Федерации
2.1 Российский банк развития
Пример всех развитых рыночных экономик показывает, что двухуровневая финансовая система не позволяет решать задачи долгосрочного финансирования сферы материального производства. Для этого создаются специальные кредитные институты, обеспечивающие реструктуризацию предприятий, финансирование проектов и программ народнохозяйственной значимости, финансовую поддержку создания широкого слоя жизнеспособных малых и средних предприятий. К таким финансовым институтам относятся национальные банки развития, основной функцией которых является реализация государственной инвестиционной политики, в том числе и через инструменты рынка ценных бумаг.
В "Мерах Правительства Российской Федерации и Центрального Банка Российской Федерации по стабилизации социально-экономического положения в стране" предусмотрено финансовое обеспечение государственной инвестиционной политики на основе Бюджета развития Российской Федерации.
В целях аккумулирования средств и кредитования организаций реального сектора экономики, а также высокоэффективных инвестиционных проектов был создан Российский банк развития. При этом в качестве основного направления использования привлекаемых средств банка было определено кредитование.
Помимо этого, Российский банк развития должен сыграть определяющую роль в восстановлении и развитии отечественного рынка ценных бумаг.
Истинное назначение рынка ценных бумаг - не спекуляции, не покрытие дефицита бюджета, а создание финансового механизма для запуска частных инвестиций, для выживания и обновления промышленности. Эти функции он выполняет во всех странах с развитыми рыночными отношениями и в странах Восточной Европы.
Основная цель восстановления отечественного рынка ценных бумаг - в создании фондового рынка, стимулирующего экономический рост.
Ясно, что такой фондовый рынок может возникнуть только при реализации на практике ряда макроэкономических условий. В том числе это: рост монетизации ВВП при ее постепенном наращивании и удержании умеренной инфляции, стимулирующей рост; стимулирование инвестиций отечественных и международных финансовых институтов в реальный сектор; законодательная поддержка выпуска государственных проектных долговых ценных бумаг под конкретные инвестиционные проекты с сохранением налоговых льгот по тем из них, средства от размещения которых используются на капитальные вложения, финансирование науки и перспективных технологий; поощрение долгосрочных иностранных инвестиций, в том числе в корпоративные ценные бумаги.
Перечень этих мер может быть значительно расширен, но и указанные меры при правильном законодательном оформлении могут обеспечить восстановление российского фондового рынка и дать импульс к его развитию.
Для того чтобы банк развития удовлетворительно выполнил две свои основные функции - кредитование реального сектора и поддержку национального рынка капиталов, необходимо учитывать при его формировании следующие особенности:
Главной задачей банка является финансирование реального сектора экономики, что не всегда является доходным и высокоэффективным бизнесом. Поэтому банк развития не может быть коммерческим, чья деятельность строится только в целях получения прибыли.
Банк развития должен обладать выдающейся репутацией на отечественном и международном финансовых рынках, чему могут способствовать не только высочайшие требования к профессионализму его менеджмента, но и те условия, которые ему обеспечит государство: госгарантии по обязательствам, средства фонда развития могут быть переданы РБР в форме субординированного кредита, освобождение от налога на прибыль при условии реинвестирования всей получаемой банком прибыли.
Банк развития должен выступать на рынке ценных бумаг как в роли инвестора, так и в роли эмитента. Как эмитент банк должен максимально использовать выпуск собственных долговых ценных бумаг (имеющих за счет гарантий государства высокий рейтинг) и размещать их и на внутреннем, и на международных рынках капиталов, расширяя тем самым свою ресурсную базу и не ограничиваясь средствами фонда развития.
Следуя государственным интересам возврата кредитных ресурсов и восстановления фондового рынка, банк должен развивать услуги предприятиям в области корпоративного финансирования: эмиссии ценных бумаг под крупные инвестиционные проекты, содействие в их размещении, исполнение роли андеррайтера.
Банк развития может способствовать и более эффективному управлению контрольными пакетами ценных бумаг, которые предприятия предоставляли бы в качестве залога под получаемые кредиты, реструктуризации этих предприятий, осуществлять мониторинг структуры собственности в промышленности России. , .
3. Специализированные банки в Республике Казахстан
3.1 История, миссия, видение и стратегическая цель Жилстройсбербанка
Система жилищных строительных сбережений является качественно новой системой кредитования мероприятий по улучшению жилищных условий населения в Казахстане. Казахстан - первая страна на территории СНГ, где начата реализация принципов и условий данной системы, предназначенной, в первую очередь, для населения со средними и ниже среднего доходами.
2000 год
. Начало внедрению системы жилищных строительных сбережений в Казахстане положил Закон Республики Казахстан "О жилищных строительных сбережениях в Республике Казахстан" от 7 декабря 2000 года.
2003 год
. На основании постановления Правительства Республики Казахстан от 16 апреля 2003 года № 364 в целях совершенствования и повышения эффективности долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы жилищных строительных сбережений было создано Акционерное общество "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" со 100% участием государства в уставном капитале.
Учредителем и Акционером Банка стали Правительство Республики Казахстан в лице Комитета государственного имущества и приватизации Министерства финансов Республики Казахстан Банком впервые было заключено соглашение о сотрудничестве с АО "Казпочта". 2004 год
. 19 марта в послании Президента Республики Казахстан народу Казахстана "К конкурентно способному Казахстану, конкурентно способной экономике, конкурентно способной нации" была изложена новая политика государства в сфере жилищного строительства, в соответствии с которой для комплексного решения проблем развития жилищного строительства, обеспечивающего доступность жилья широким слоям населения, Президентом был издан Указ "О Государственной программе развития жилищного строительства в Республике Казахстан на 2005-2007 годы" от 11 июня 2004 года № 1388.
Постановлением Правительства РК от 28 июня 2004 года №715 был утвержден План мероприятий по реализации Государственной программы развития жилищного строительства в Республике Казахстан на 2005-2007 годы. Законом РК от 13 декабря 2004 года № 11-III в Налоговый кодекс Республики Казахстан были внесены изменения, в соответствии с которыми к вычетам из налогооблагаемого дохода отнесены суммы, направленные на погашение вознаграждений по жилищным займам, полученным физическим лицом - резидентов РК в жилстройсбербанках на ремонт, строительство или приобретение жилища на территории РК. Развитие региональной структуры: 3 филиала, 4 представительства, 1 РКО. 2005 год
. Выдача первого промежуточного займа по тарифным программам Банка.
В апреле в Закон Республики Казахстан "О жилищных строительных сбережениях в Республике Казахстан" были внесены изменения об увеличении поощряемой премией государства суммы жилищных строительных сбережений с 60 до 200 месячных расчетных показателей. Внедрение новых тарифных программ "25/75 (государственный)", "25/75", "50/50 А, "50/50 Б", "50/50 В". Выдача первого займа Банка в рамках Государственной программы развития жилищного строительства в Республике Казахстан на 2005-2007 годы. В октябре Банк был награжден в номинации "За продвижение новаторских идей на рынке недвижимости" в рамках выставки "Экспонедвижимость". Получение Банком лицензии на проведение банковских и иных операций, осуществляемых банками, в национальной и иностранной валюте №254 и на занятие дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг без права ведения счетов клиентов. Принятие АО "Жилстройсбербанк Казахстана" в члены АО "Казахстанская фондовая биржа" по категориям "В", "К" и "Р". Заключение соглашения о сотрудничестве с АО "Народный Банк Казахстана". Развитие региональной структуры: 11 филиалов, 2 РКО. 2006 год
. АО "Жилстройсбербанк Казахстана" впервые достиг показателя безубыточной деятельности Банка.
Подписание дополнительного Агентского Соглашения между АО "Жилстройсбербанк Казахстана" и АО "Казпочта". В рамках Соглашения АО "Казпочта" оказывает агентские услуги по заключению договоров от лица АО "Жилстройсбербанк Казахстана" в областных филиалах и районных узлах почтовой связи. Банк внедрил новую программу кредитования "Жеңiл". Выдача первого основного жилищного займа по тарифным программам клиентам Банка. Развитие региональной структуры: 15 филиалов. 2007 год
. Выдача первого основного жилищного займа в рамках Государственной программы развития жилищного строительства на 2005-2007 гг.
Присвоение Банку Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций статуса финансового агентства, который дает право Банку участвовать в реализации государственной инвестиционной политики. Получение АО "Жилстройсбербанк Казахстана" первым из казахстанских банков сертификата соответствия системы менеджмента качества ISO 9001: 2000. Внесение изменений и дополнений в Закон РК "О жилищных строительных сбережениях в РК", в рамках которых: отменена схема накопления "25/75"; участникам системы жилстройсбережений предоставлена возможность получения предварительного займа Внедрение новых тарифных программ: "Бастау", "Оркен", "Кемел", "Болашак" в соответствии с вступившими в силу изменениями в Закон РК "О жилищных строительных сбережениях в РК". Перезаключение Генерального соглашения с АО "Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов". Определение Банка одним из операторов Государственной программы жилищного строительства в Республике Казахстан на 2008-2010 годы. Заключение Договора об оказании агентских услуг с АО "Цесна Банк". Введение Банком новой услуги - предварительный жилищный заем. Выдача первого предварительного жилищного займа по тарифным программам Банка. Присвоение Банку международным рейтинговым агентством Moodys долгосрочного рейтинга по депозитам в национальной валюте "Ваа2", краткосрочного рейтинга по депозитам в национальной валюте "Prime-2", рейтинга финансовой устойчивости Банка (BFSR)"Е+". Прогноз по всем рейтингам - "стабильный".
Развитие региональной структуры: 16 филиалов. 2008 год
. Выдача первого займа в рамках Государственной программы жилищного строительства в Республике Казахстан на 2008-2010 годы.
2009 год
. Начало реализации Государственной программы "Нурлы кош" на 2009 - 2011 годы.
Запуск Программы по реструктуризации займов клиентов Банка. Подтверждение рейтинговым агентством Moodys кредитного рейтинга Банка по долгосрочным и краткосрочным обязательствам на уровне Baa3/P-3.
С 20 августа Единственным Акционером Банка является АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына". Подтверждение Ассоциацией по сертификации "Русский регистр" поддержки Системы Менеджмента Качества в Банке в действии и развития в соответствии с международным стандартом ISO 9001: 2008. Начало внедрения Банком Системы сбалансированных показателей. Развитие региональной структуры: 18 филиалов. 2010 год
. В течение года:
Участие Банка в реализации Государственной программы жилищного строительства в Республике Казахстан на 2008-2010 годы (ГП 2008-2010); Участие Банка в реализации Государственной программы "Нұрлы-көш" на 2009-2011 годы; Участие Банка в реализации Программы по развитию строительной индустрии и производства строительных материалов РК на 2010 - 2014 годы; Участие Банка в реализации Программы арендного жилья АО "ФН "Самрук-Казына"; Сотрудничество Банка с частными застройщиками по строительству и реализации жилья через систему жилстройсбережений. Подписание Банком кредитного договора с АО "ФНБ "Самрук-Казына" в рамках реализации ГП 2008-2010 Подтверждение сертификата системы менеджмента качества на соответствие стандарту ISO 9001: 2008 Установление рейтинговым агентством Moodys долгосрочных и краткосрочных рейтингов Банка в национальной валюте на уровне Ba1/ Not prime
Начало подписания с местными исполнительными органами соглашений о намерениях в рамках реализации Послания Главы государства народу Казахстана от 29.01.2010 года "Новое десятилетие - Новый экономический подъем - Новые возможности Казахстана" Улучшение условий кредитования для клиентов Банка Реорганизация организационной структуры Банка Открытие Центров обслуживания Банка в г. Алматы Начало работы по разработке и внедрению ключевых показателей эффективности (KPI) в Банке Достижение количества участников ЖСС в 200 тыс. человек Продление сроков действия Программы мер по реструктуризации займов, предоставленных заемщикам АО "Жилстройсбербанк Казахстана" Подписание соглашений о сотрудничестве с местными исполнительными органами и Агентством Республики Казахстан по делам строительства и жилищно-коммунального хозяйства в рамках реализации Программы развития строительной индустрии и производства строительных материалов в РК на 2010 - 2014 годы Достижение активов Банка в 100 млрд. тенге Развитие региональной структуры: 18 филиалов по Казахстану и 3 Центра обслуживания в г. Алматы. 2011 год
. Во исполнение постановления Правительства РК от 30.03.2011 г. №295 передача прав владения и пользования пакетом акций Банка Министерству финансов Республики Казахстан. Во исполнение Указа Президента РК от 10 августа 2011 года №136 согласно постановлению Правительства РК № 1224 от 23 октября 2011 года в установленном законодательством порядке Агентству РК по делам строительства и жилищно-коммунального хозяйства были переданы права владения и пользования пакетом акций АО "Жилстройсбербанк Казахстана". С 23 ноября 2011 года единственным акционером Банка является Агентство РК по делам строительства и жилищно-коммунального хозяйства. 2012 год
. В течение года:
Подтверждение Moody Награды и достижения: Оценка компанией "Эрнст энд Янг" по результатам диагностики системы ключевых показателей АО "Жилстройсбербанк Казахстана" высокого уровня проработки системы, внедренной силами сотрудников банка. Вручение Банку Диплома номинанта в номинации "Лучший годовой отчет в финансовом секторе" в рамках конкурса РА Эксперт "Лучшие годовые отчеты 2011 года". Продукты Банка: Внедрение нового кредитного продукта "Жеңіл 2", предусматривающий отсрочку погашения 50% основного долга. Снижение размеров комиссий и ставок вознаграждения по предварительным и промежуточным жилищным займам, в том числе, по займам, выдаваемым в рамках Программы "Доступное жилье - 2020" за счет средств республиканского бюджета, которые применяются с 1.01.13 года. Система сбыта продукта Банка: Открытие 5 центров обслуживания клиентов в городах Актобе, Усть-Каменогорск, Астана, Караганда, Экибастуз. Введение в эксплуатацию первых 35 платежных терминалов в помещениях территориальных подразделений Банка. Акционеры Банка: Передача с 28.03.13г. прав владения и пользования госпакетом акций АО "Жилстройсбербанк Казахстана" Министерству регионального развития Республики Казахстан. 2013 год
. В течение года:
Участие Банка в реализации Государственной программы жилищного строительства в Республике Казахстан на 2008-2010 годы; Участие Банка в реализации Программы "Доступное жилье - 2020". Подтверждение Moodys долгосрочных и краткосрочных рейтингов Банка по депозитам в национальной валюте на уровне Ва1/ Not prime.
Подтверждение сертификата системы менеджмента качества на соответствие стандарту ISO 9001: 2008. Система сбыта продукта Банка: Открытие 7 центров обслуживания клиентов (2 ЦО в г. Астана, 2 ЦО в г. Усть-Каменогорск, г. Шымкент, г. Жанаозен, г. Темиртау). Введение в эксплуатацию 19 платежных терминалов в помещениях территориальных подразделений Банка и в торговых домах. Введение в эксплуатацию собственного Контакт-центра. Акционеры Банка: с августа 2013 года по настоящее время единственным акционером АО "Жилстройсбербанк Казахстана" является АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек". Миссия Банка отражает предназначение Банка, его позиционирование и определяет стратегический смысл деятельности Банка, как для общества, так и для государства в целом. Миссией Банка является: "Обеспечение равного доступа широких слоев населения к системе жилищных строительных сбережений во всех регионах Республики Казахстан и предоставление качественных банковских услуг для улучшения жилищных условий". Настоящее видение Банка представляет направление развития бизнеса и ожидаемое состояние в долгосрочном будущем: "АО "Жилстройсбербанк Казахстана" стремится обеспечить широкий охват экономического активного населения страны для участия в системе жилищных строительных сбережений, сохраняя принципы надежности, доверия и высокого качества во взаимоотношениях с клиентами и партнерами, прозрачности бизнеса и корпоративного управления". Стратегическая цель - повышение конкурентоспособности Банка путем увеличения доли участников системы жилстройсбережений до 17% к экономически активному населению и увеличение и поддержание показателя рентабельности собственного капитала на уровне не менее 6%. Стратегические направления развития: развитие системы жилищных строительных сбережений; повышение эффективности участия Банка в реализации социальных государственных программ. 2 Управление рисками и виды рисков Жилстройсбербанка Под управлением рисками понимается система ограничения рисков с целью выполнения стратегии развития Банка, получения запланированной прибыли и обеспечения его устойчивой текущей работы. В целях эффективного управления рисками, Банк использует комплекс методов управления рисками посредством диверсификации, лимитирования, использования различных защитных механизмов и инструментов хеджирования. В этой связи, в Банке разработаны и применяются внутренние нормативные документы, регламентирующие порядок управления финансовыми, нефинансовыми рисками. Департамент риск-менеджмента в соответствии с возложенными на департамент задачами выполняет следующие основные функции, руководствуясь Политикой по управлению рисками, Политикой по управлению активами и пассивами Банка, и другими внутренними документами Банка: Управление структурными рисками баланса Банка; Поиск оптимальных соотношений между бизнес-портфелями активов в зависимости от установленных стратегией соотношений риск/доходность по каждому бизнес-портфелю активов (кредитный портфель, портфель казначейских операций, портфель наличности и т.д.); Управление рисками, присущими различным видам бизнеса и процессам, а также продуктам, инструментам, операциям в разрезе видов рисков или бизнес-процессов; анализ балансовых и внебалансовых счетов Банка и чувствительных к изменению экономических условий счетов доходов и расходов; Выявление и классификация присущих деятельности Банка кредитных, финансовых, нефинансовых рисков; Ранжирование займов по уровню кредитного риска и сопоставление с установленными лимитами (скоринг); Распределение полномочий при принятии кредитных решений: авторизация, мониторинг кредитов, управление ссудным портфелем и восстановление проблемных кредитов; Оценка качества кредитного портфеля и формирование резервов на покрытие убытков от кредитной деятельности; Осуществление количественной и качественной оценки операционных рисков, разработка рекомендаций; Мониторинг инвестиционного портфеля Банка по видам финансового инструмента, эмитента, срокам обращения, видам валют и целям инвестирования. Классификация рисков Банка исходит из целей и стратегий Банка и включает следующие виды рисков, которые связаны внешними и внутренними факторами, и могут представлять угрозу для непрерывной и устойчивой деятельности Банка: Финансовые риски; Нефинансовые риски Финансовые риски
- вероятность наступления событий, которые в перспективе могут привести к возникновению потерь, неполучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате действий Банка под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.
В целях управления финансовыми рисками подразделение риск-менеджмента руководствуется политикой по управлению рисками, политикой по управлению активами и пассивами Банка. а) Кредитный риск б) Рыночные риски в) Риск потери ликвидности Кредитный риск
- риск возникновения расходов (убытков) вследствие нарушения клиентом первоначальных условий договора (контракта) по исполнению им взятых на себя денежных обязательств при проведении заемных и других операций.
Виды кредитных рисков: ) Риск заемщика - риск невыполнения заемщиком своих обязательств по договору банковского займа. Риск заемщика включает в себя 3 вида подрисков: риск до осуществления расчетов - это возможность потерь из-за отказа заемщика от выполнения своих обязательств в течение срока действия сделки пока по ней не осуществлены расчеты. риск расчетов - возможность неполучения денег в момент осуществления расчетов по сделке (из-за недостатка денег, операционных сбоев в системе и т.д.). риск завершения сделки - риск невыполнения заемщиком своих обязательств в срок либо выполнения с опозданием. ) Риск обеспечения - риск потерь, связанных со снижением рыночной стоимости обеспечения жилищного (промежуточного) займа, невозможности вступления в права владения, неправильного оформления залога, невозможности выполнения обязательств гарантом и/или страховщиком и т.д. ) Риск ссудного портфеля - риск несбалансированного распределения средств между регионами, заемщиками и т.д. В целях минимизации кредитных рисков Банком осуществляется организационное обеспечение кредитной деятельности, установление лимитов кредитования, оценка кредитного предложения и анализ кредитоспособности заемщика, ранжирование кредитов по уровню кредитного риска и сопоставление с установленными лимитами, распределение полномочий при принятии кредитных решений: авторизация, мониторинг кредитов, управление ссудным портфелем и восстановление проблемных кредитов. Рыночный риск
- представляет собой возможность потерь, связанных с неблагоприятными изменениями рыночных параметров (валютный курс, ставка вознаграждения, стоимость финансовых инструментов и т.д.). Рыночный риск определяет зависимость доходов Банка от изменчивости внешней среды, связанной с вероятностью потерь по отдельным инструментам и/или эмитентам и заемщикам.
Основной целью управления Рыночным риском является обеспечение стабильности финансового положения и приемлемого уровня доходности Банка, а также минимизация внешних и внутренних факторов, влияющих как на уменьшение прибыли, так и на ухудшение финансового состояния Банка. Оценка и мониторинг рыночных рисков производится в разрезе отдельного инструмента и портфеля в целом посредством методологии VaR. Рассчитывается величина экономического капитала, резервируемого против возможных потерь вследствие рыночных рисков. Для оценки показателя VaR используется метод исторического моделирования. Виды рыночных рисков: ) Процентный риск - риск возникновения расходов (убытков) вследствие неблагоприятного изменения ставок вознаграждения, включающий: риск возникновения расходов (убытков) из-за несоответствия сроков возврата и погашения размещенных активов и привлеченных обязательств банка (при фиксированных ставках вознаграждения); риск возникновения расходов (убытков) вследствие применения банком разных видов ставок (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам, с другой; базисный риск, связанный с применением различных методов начисления и корректировки получаемого и уплачиваемого вознаграждения по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики. ) Валютный риск - риск возникновения расходов (убытков), связанный с изменением курсов иностранных валют при осуществлении банком своей деятельности. Опасность расходов (убытков) возникает из-за переоценки позиций банка по валютам в стоимостном выражении; ) Ценовой риск - риск возникновения расходов (убытков) вследствие изменения стоимости портфелей финансовых инструментов, возникающий в случае изменения условий финансовых рынков, влияющих на рыночную стоимость финансовых инструментов. Риск ликвидности
- риск, связанный с возможным невыполнением либо несвоевременным выполнением Банком своих обязательств. При управлении риском потери ликвидности контролируется текущая ликвидность Банка, а также сопоставляются сроки размещенных и привлеченных денег, доходов и расходов, связанных с получением (уплатой) вознаграждения.
Стратегия управления риском ликвидности соразмерна масштабу деятельности Банка и: учитывает направления бизнес-деятельности; учитывает потребности в ликвидности, а также последствия для ликвидности в периоды недостаточности ликвидности, которая может быть специфична только для Банка, либо для всего рынка, либо при наступлении обоих случаев. Организация эффективного управления ликвидностью имеет целью раннее распознавание риска потери ликвидности и его предотвращение, путем принятия своевременных адекватных мер, способных защитить устойчивость Банка, интересы клиентов, корреспондентов, участников и партнеров Банка при одновременном обязательном соблюдении интересов Банка. В процессе управления ликвидностью Банк выбирает комбинации методов управления ликвидностью в зависимости от ситуации на финансовом рынке, финансового положения и ликвидной позиции Банка. Нефинансовые риски
- это риски прямых или косвенных убытков обусловленные неправильным/неэффективным построением бизнес-процессов, недостаточным или отсутствием системы внутреннего контроля и других факторов.
При управлении нефинансовыми рисками основное значение придается последовательному развитию и совершенствованию системы внутреннего контроля в Банке. ) Операционный риск ) Репутационный риск ) Правовой риск Операционный риск
- риск возникновения убытков в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов, допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и технологий, а также вследствие внешних событий.
Виды операционных рисков: риски, связанные с неопределенной, неадекватной организационной структурой Банка, включая распределение ответственности, структуру подотчетности и управления; риск, вызванный неадекватными стратегиями, политиками и/или стандартами в области стратегического управления, информационных технологий, недостатками в использовании программного обеспечения, неправильным ресурсным обеспечением реализации целей Банка, а также риск, связанный с некачественной реализацией поставленных целей Банка; риски, связанные с неадекватной информацией либо ее несоответствующим использованием; риски, связанные с несоответствующим управлением персоналом и/или неквалифицированным штатом Банка; риски, связанные с неадекватным построением бизнес-процессов либо слабым контролем соблюдения внутренних правил; риск, вызванный непредвиденными или неконтролируемыми факторами внешнего воздействия на операции банка; риск, связанный с изменениями законодательства, либо риск, связанный с наличием недостатков или ошибок во внутренних документах/правилах, регламентирующих проведение деятельности Банка; риск, связанный с неверными действиями руководства и персонала Банка, повлекшими за собой сужение клиентской базы, недоверие или негативное восприятие банка клиентами и контрагентами. Репутационный риск
- риск возникновения расходов (убытков) вследствие негативного общественного мнения или снижения доверия к Банку.
Правовой риск
- риск возникновения расходов (убытков) вследствие нарушения Банком требований законодательства Республики Казахстан либо несоответствия практики банка его внутренним документам, а в отношениях с нерезидентами Республики Казахстан - законодательств других государств.
3 Виды займов Жилстройсбербанка Займ - вид обязательственных отношений, договор, в силу которого одна сторона (Заимодавец) передаёт в собственность другой стороне (Заёмщику) деньги или другие вещи, а заёмщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Банк предлагает 3 вида займа, в зависимости от размера первоначального взноса: жилищный, предварительный и промежуточный. ) Жилищный заем - предусматривает, что в течение минимум 3-х лет заемщик должен накопить 50% от необходимой ему суммы в ЖССБ, а остальные 50% предоставляет банк. Чем выше срок накопления, тем выше период, на который предоставляется заем. Оценочный показатель - определяется банком по каждому конкретному клиенту. Этот показатель зависит от продолжительности хранения денег на счете в ЖССБ и от размера суммы на нем. Чем добросовестнее клиент вносит деньги на счет в банке, тем выше оценочный показатель. Оценочный показатель будет более высоким, если заемщик будет пополнять вклад регулярно, осуществлять взносы не менее оговоренной в договоре суммы. Оценочный показатель можно повысить также за счет пополнения вклада с опережением графика накопления. Неполное внесение ежемесячного взноса или его невнесение на счет снижает оценочный показатель и при этом дата получения жилищного займа сдвигается. Соответственно при уменьшении договорной суммы, например, с 9 млн. тенге до 8 млн. тенге, оценочный показатель увеличивается. Тогда получить жилищный заем можно будет раньше оговоренного срока. Досрочное внесение вкладов на депозит повысит оценочный показатель при внесении взносов на первоначальном или на среднем этапе накоплений (в зависимости от срока вклада). Для тех заемщиков, которые пока не накопили 50% от необходимой суммы, и у которых нет времени ждать и накапливать, то им подойдет предварительный жилищный заем. ) Предварительный жилищный заем - для заемщиков, которые хотят занять у Жилстройсбербанка 100% требуемой суммы и получить ее на руки сразу. При этом клиент должен соответствовать требуемому уровню платежеспособности. При этом заемщику необходимо открыть вклад в ЖССБ и ежемесячно вносить туда необходимую сумму в счет погашения займа. Изначально на сумму займа начисляется ставка, которая варьируется от 10,5-11% (эффективная от 14-14,8%) годовых. При накоплении 0-25% от необходимой суммы - ставка 11% (эффективная 14%) годовых. При накоплении более 25% от необходимой суммы - ставка 10,5% (эффективная 14,8%) годовых. Срок предварительного жилищного займа варьируется от 3-8,5 лет. Ставка по вкладу составляет 2% (эффективная от 6,1-12,6%) годовых. После исполнения условий Жилстройсбербанка: накопления на вкладе должны быть не менее 50% от требуемой суммы, срок хранения средств на депозите не менее 3-х лет и достижения определенного уровня оценочного показателя предварительный жилищный заем переходит в жилищный, где ставки по кредиту варьируются от 3,5-5% (эффективная от 4-5,8%). Также банк начисляет процент по вкладу, согласно тарифным программам. Если у заемщика на руках уже имеется 50% от требуемой суммы, то ему можно воспользоваться промежуточным жилищным займом. ) Промежуточный жилищный заем. В ЖССБ представлены две программы промежуточного жилищного займа: а) промежуточный жилищный заем б) промежуточный жилищный заем "Женiл". Две программы предусматривают, что у заемщика на руках уже имеется 50% от необходимой ему суммы. Промежуточный жилищный заем - клиент сразу вносит 50% от требуемой суммы на счет в ЖССБ, а банк предоставляет ему 100% необходимой суммы. Например, если квартира стоит 60 тыс. долларов, и у клиента уже есть 30 тыс. долларов, ЖССБ предоставит 60 тыс. долларов. При этом 30 тыс. долларов клиента банк разместит на депозите. Данный вид жилищного займа предусматривает, что и процент, и основной долг заемщик выплачивает в течение всего срока займа. В данном случае финансовая нагрузка на заемщика распределяется равномерно. Годовая номинальная ставка по вкладу согласно тарифным программа составляет 2% (эффективная от 4,6-12,6%). Максимальный срок оформления займа - до 25 лет, в зависимости от выбранной тарифной программы. Годовая номинальная ставка по займу варьируется от 8,5-12% (эффективная от 11,2 до 20,7%). После исполнения условий Жилстройсбербанка: накопления на вкладе должны быть не менее 50% от требуемой суммы, срок хранения средств на депозите не менее 3-х лет и достижения определенного уровня оценочного показателя промежуточный заем переходит в жилищный, где ставки по кредиту варьируются от 3,5-5% (эффективная от 4-5,8%). Также на вклад банк начисляет процент, согласно тарифным программам. Промежуточный жилищный заем "Женiл" - данный заем также предусматривает, что клиент должен сразу внести 50% от требуемой суммы на счет в ЖССБ, затем банк предоставит 100% необходимой суммы. Но данный вид займа предусматривает, что первые 3 года заемщик погашает лишь проценты по займу. Таким образом, в первые 3 года финансовая нагрузка у заемщика увеличивается. Этим видом займа будет удобнее воспользоваться тем заемщикам, которые уверены, что их платежеспособность в первые 3 года будет выше, нежели в последующие. Годовая номинальная ставка по вкладу по тарифным программа составляет 2% (эффективная от 8,1-12,6%). Максимальный срок оформления займа - до 10 лет, в зависимости от выбранной тарифной программы. Годовая ставка по займу составит 9,5% (эффективная 12,5%). После исполнения условий Жилстройсбербанка: накопления на вкладе должны быть не менее 50% от требуемой суммы, срок хранения средств на депозите не менее 3-х лет и достижения определенного уровня оценочного показателя промежуточный заем "Женiл" переходит в жилищный, где ставки по кредиту варьируются от 4,5-5% (эффективная от 5,1-5,8%). Также на вклад банк начисляет процент, согласно тарифным программам. Заключение
Во многих странах становление системы специализированных банков для оказания финансовой поддержки как стратегическим, так и менее важным отраслям создало необходимые предпосылки для достижения высокого уровня инвестиций, восприятия индустриальных и технологических нововведений. Их примеры убедительно свидетельствуют о том, что решение стратегических задач национальной экономики путем активизации деятельности специализированных кредитных институтов очень эффективно, так как обеспечивает взаимодействие государства, банков и нефинансовых предприятий. Так что, несмотря на общемировую тенденцию к универсализации банков, специализированные банки вряд ли исчезнут совсем. Во всяком случае, пока существуют кризисные экономики, нуждающиеся в тесном взаимодействии государства, банков, нефинансовых предприятий, необходимом для достижения общих национальных интересов, специализированные банки будут играть свою важную роль.
Специализированные банки - частные и государственные кредит. институты с особыми задачами, выполняющие ряд функций по стимулированию опред. сфер нац. эк-ки, связанными с реализацией нац. интересов. Деятельность специализ-х банков ориентирована на предоставление в основном 1-2 видов услуг для большинства своих клиентов Виды по специализации: 1. Функционал.– инновационные, инвестицион., сберегат., ипотеч., учетные, депозит., клиринговые; Функц. спец-я влияет на хар-р деят-ти банка, опред-ет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой. 2. отраслевая - сельскохоз., соц. развития, строит., трастовые, энергетич., внешнеторговые; (степень спец-и отраслевых банков, специфика форм-ия их активов и пассивов зависят от сферы их деятельности и от различий, связанных с особ-ми орг-ции хоз-й деятельности отраслевой клиентуры) 3. клиентная– потребит. кредита, биржевые, коммунальные, кооперативные, страховые; (показ. клиент. ориентированность) 4. территориальная– регион., межрегион., м/ународ. Наиболее ярко выражена функцион. спец-ция, т.к.она влияет на хар-р деят-ти банка, опред-ет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой. Важн. и наиболее распростр. из них явл-ся и ипотеч. банк. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %.Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.
31. Активные операции коммерческих банков: понятие, значение, характеристика видов.
Акт. Операции – это операции по размещению ресурсов. Их значение для любого ком банка велико, т.к. они обеспеч. Доходность и ликвидность банка. Активные операции имебт также важное народно-хоз значение т.к с их помощью банки направляют высвободившиеся в процессе хоз деят-ти ден ср-ва, тем участникам эк-ки, кот нуждаются в капитале, происходит перелив капитала в перспективные отрасли; растут производственные инвестиции, осущ-ся реконструкция, расш-ся строительство. Ак опер можно разделить на 4 группы: 1.Кассовые операции (получение, хранение, выдача нал денег); 2.Ссудные операции; 3.Вложение в цен бумаги; 4.Вложение в основные ср-ва (землю, здания, оборуд) По степени доходности все активы дел-ся на 2 группы: 1.Приносящие доход – так называемые работающие активы: ссуды, значит. Часть вложений в цен бумаги); 2.Неприносящие доходы (неработ активы: кассовая наличность, остатки ср-в на корресп-х и резервных счетах в ЦБ, вложения в основные фонды банка. С точки зрения ликвидности 3 группы: 1.высоколиквидные активы, кот могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов, т.к. находятся в налично-ден форме или легко и быстро м.б. переведены в нее (кассовая наличность, ср-ва в корр/счетах и резервных счетах в ЦБ и ср-ва на кор/сч других банков; 2.ликвидные активы – активы со средней степенью ликвидности, кот м.б. переведены в нал деньги с небольшой задержкой и незначительным риском потерь (ссуды до востребования легко реализуемые векселя др краткосрочные цен бумаги – прежде всего гос-ные); 3.низколиквидные, даже неликвидные безнадежные активы, вероятность превращения которых в нал деньги очень мала или нулевая (долгосрочные ссуды; инвестиции в долгосрочные цен бумаги, труднореализуемые здания, сооружения; долги с длительной просрочкой). По степени риска ЦБ делят активы на 5 групп(инстр-ция 110-4), градация риска дана от 0-100%: 1.гр риска от 0-2%; 2 гр риска от 2-10%; 3 от 10-20%; 4 от 20-50%; 5 -100%. До 80% банковских активов приходится на ссудные операции и вложения в цен бумаги.
Министерство образования РФ
Архангельский государственный технический университет
Институт экономики, финансов и бизнеса
Кафедра финансов и кредита
КУРСОВАЯ РАБОТА
Специализированные банки
Выполнил студент
3 курса 7 группы
специальность 0605
Образцов Н. В.
Проверила преподаватель
Ермолина О.Н.
Архангельск
Введение 4
1 Роль специализированных банков в кредитной системе 5
1.1 Модели построения кредитно-банковских систем. Возникновение
банковской специализации 5
1.2 Специализированные банки как связующие звенья между
политикой и экономикой 6
1.2.1 Специализированные банки в странах Запада 6
1.2.2 Роль специализированных банков в становлении экономики
Японии и Кореи 9
2 Виды специализированных банков в российской и зарубежной
практике 11
2.1 Критерии специализации банков 11
2.2 Инвестиционные банки 12
2.2.1 Определение инвестиционного банка 12
2.2.2 Услуги, оказываемые инвестиционным банком 13
2.3 Ипотечные банки 15
2.3.1 Понятие ипотеки и ипотечного банка 15
2.3.2 Роль ипотечных банков в развитии экономики 16
2.3.3 Активные и пассивные операции ипотечных банков 17
3 Перспективы и проблемы развития специализированных банков в РФ 19
3.1 Специализированные банки РФ 19
3.1.1 Российский банк развития 19
3.1.2 Российский сельскохозяйственный банк 22
3.2 Проблемы развития специализированных банков в России 22
3.2.1 Высокие риски 23
3.2.2 Низкий уровень доверия населения 23
3.2.3 Проблемы развития инвестиционных банков 24
3.2.4 Проблемы развития ипотечных банков 25
4 Универсальные и специализированные банки 26
4.1 Тенденция к универсализации 26
4.2 Государственные и коммерческие банки в России 29
Заключение 30
Список литературы 31
ВВЕДЕНИЕ
Процесс глобализации экономики, начавшийся в 20 веке и являющийся сейчас направляющей силой всего человеческого развития, определил необходимость ускорения мобилизации финансовых ресурсов, что привело к существенным трансформациям в кредитно-банковских системах развитых стран. Основные тенденции этих трансформаций выразились, в частности, в усилении концентрации и централизации кредитных институтов, росте групп банков-гигантов, действующих как трансконтинентальные образования и, как следствие, процессах универсализации банков. Тенденция к универсализации характерна для кредитных систем всех развитых стран. Действительно, могут ли сегодня прибыли банков, специализирующихся на отдельных операциях, быть достаточно велики, что сделало бы необязательной их деятельность в других сферах? Не всегда. Усиление конкуренции между кредитными институтами и возникновение принципиально новых возможностей в условиях развития мощного финансового рынка привели многие банки к необходимости поиска иных способов повышения доходности своих операций. Одним из путей решений проблемы явилось резкое увеличение числа осуществляемых банками операций.
Вместе с тем анализ банковских систем различных стран свидетельствует о параллельном развитии тенденции к усилению специализации деятельности коммерческих банков. Так, в странах развитой рыночной экономики, в том числе и тех, которые имеют универсальную структуру кредитной системы, важное место (несмотря на некоторое снижение их числа) занимают специализированные банки.
Специализированные банки сегодня - частные и государственные кредитные институты с особыми задачами, выполняющие ряд функций по стимулированию определенных сфер национальной экономики .
Одной из целей Стратегии развития банковского сектора РФ как раз является создание подобных банковских институтов с особыми задачами, связанными с реализацией национальных интересов. Наличие банков, которые бы функционировали в сферах деятельности, имеющих принципиальное значение для российской экономики, таких как долгосрочное инвестирование, - актуальная проблема теперешней России.
1 РОЛЬ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ БАНКОВ В КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ
1.1 Модели построения кредитно-банковских систем. Возникновение банковской специализации
Мировой практике известны две основные модели построения кредитно банковских систем: сегментированная (американская) и универсальная (германская). При сегментированной структуре, характеризующейся наличием жесткого законодательного разделения сфер операционной деятельности различных кредитных институтов, банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных корпораций, предоставления инвестиционных кредитов и некоторых других видов финансовых услуг (операции с недвижимостью и др.) При универсальной структуре банки, в соответствии с законодательством, могут без ограничений выполнять более широкий спектр финансовых услуг.
Основные отличия данных моделей заключаются в степени универсализации и специализации кредитных институтов, формах и источниках финансирования реального сектора, уровнях диверсификации инвестиционных портфелей банков и предприятий. В германской модели контроль рисков обеспечивается универсальными коммерческими банками, являющимися одновременно основными кредиторами реального сектора и главными субъектами финансового рынка .
Разграничение сфер деятельности между различными кредитными институтами было введено в ряде стран после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. Так, в Италии до кризиса банки в расчете на сохранение благополучной конъюнктуры предоставляли средне- и долгосрочные кредиты на основе краткосрочных сберегательных вкладов. В условиях экономического кризиса, когда при сокращении сбыта и падении цен предприятия прекратили погашение кредитов, а вкладчики начали изъятие своих сбережений, это привело к ухудшению ликвидности банков и последующей цепочке крупнейших банкротств. Согласно банковскому закону 1936 г. была создана специализация банков: определены банки, которые занимаются только краткосрочным или только средне- и долгосрочным кредитованием.
В США универсальные банки, в соответствии с банковским законом от 1933 г. (акт Гласса - Стиголла), были разделены на коммерческие и инвестиционные банки. Коммерческим банкам, сосредоточившим свою деятельность на традиционных банковских операциях, запрещались операции с ценными бумагами, за исключением операций с государственными федеральными или муниципальными ценными бумагами, служивших регулятором для компенсации цикличных конъюнктурных колебаний с кредитами. Инвестиционные банки осуществляли долгосрочные вложения в развитие промышленности, операции с ценными бумагами за свой счет и за счет средств клиента. Подобное разграничение операций с ценными бумагами легло в основу построения и японской банковской системы, восстановление которой после второй мировой войны производилось по американскому образцу с высоким уровнем специализации.
Традиционно высокой степенью специализации характеризуются банки Великобритании, включающие депозитные (коммерческие) и деловые (торговые) банки. Несмотря на отсутствие прямых законодательных ограничений, депозитные банки, как и коммерческие банки в США, долгое время не имели непосредственного доступа на фондовый рынок и были ориентированы на краткосрочные депозитно-кредитные операции и осуществление расчетов. Это функциональное разделение было вызвано также реакцией на большое число банковских банкротств в период кризиса 1929-1933 гг., которые, как и в Италии, явились результатом предоставления депозитными банками средне- и долгосрочных кредитов на основе краткосрочных пассивов .
1.2 Специализированные банки как связующие звенья между политикой и экономикой
1.2.1 Специализированные банки в странах Запада
Наличие банков, которые функционируют в сферах деятельности, имеющих актуальное значение для национальной экономики, при поддержке государства, характерно для многих стран.
Так, в Германии кредитные институты с особыми задачами представляют собой частные и государственные банки, выполняющие ряд функций по стимулированию определенных сфер национальной экономики. Частным банком является, к примеру, "Industriekreditbank AG - Deutsche Industriebank", занимающийся выдачей долгосрочных кредитов предприятиям, финансовое состояние которых не позволяет привлекать средства за счет эмиссии акций; государственным - "Kreditanstalt fur Wiederaufbau" (Банк восстановления), деятельность которого связана с поддержкой кризисных отраслей экономики и кредитованием экспорта.
При оказании поддержки среднему предпринимательскому слою, реализации мер по охране окружающей среды или содействию инновациям важные задачи выполняют Кредитное ведомство по восстановлению экономики (Kreditanstalt fur Wiederaufbau, KfW) и специализированные банки, в том числе Deutschen Ausgleichsbank (Dta-Bank). Программу поддержки среднего предпринимательства специализированные банки реализуют за счет собственных средств, и потому это не создает дополнительного бремени для государственного бюджета.
В общем, сфера деятельности специализированных банков охватывает поддержку немецкой экономики (за счет предоставления инвестиционных кредитов, финансирования долей участия одних фирм и предприятий в капитале других, долгосрочного финансирования экспорта и реализации тех или иных проектов), а также оказание помощи развивающимся странам.
Банки, содействующие хозяйственному развитию, связывают политику с рынком. Правительство не доводит в деталях до низовых структур своих планов по оказанию содействия предпринимательству. Банк, реализующий мероприятия по поддержке принятых решений, должен действовать самостоятельно в рамках собственной ответственности, но в соответствии с целями проводимой политики.
Реализация задач по поддержке среднего предпринимательства по правилам частного бизнеса обеспечивает большую гибкость и быстроту. Такой подход Кредитное ведомство и DtA-Bank продемонстрировали в начале 1996 года в деле реализации программы инвестирования и создания рабочих мест. Тогда одно только Кредитное ведомство привлекло для этих целей дополнительные ресурсы в 10 млрд. немецких марок. Из них в течение четырех месяцев предприниматели воспользовались тремя миллиардами. А это, в свою очередь, повлекло за собой капиталовложения в общей сложности на сумму более 5 млрд. марок, в том числе на цели развития местной инфраструктуры и охраны окружающей среды.
Применительно к среднему слою предпринимателей финансирование инвестиционной деятельности во многом обеспечивается за счет привлечения капитала извне. Кредиты проходят через банки и сберегательные кассы и попадают в русло общего финансирования. Так было в основном профинансировано восстановление экономики Германии после Второй мировой войны. С объединением страны тот же подход зарекомендовал себя в новых федеральных землях. Одно лишь Кредитное ведомство предоставило туда с 1990 года инвестиционные кредиты на сумму 100 млрд. марок, в основном ремесленникам, коммунальным органам местного самоуправления и в сферу жилищного строительства. Dta-Bank направил на эти цели 55 млрд. марок.
Капиталовложение в размере 1 млн. немецких марок создает в Восточной Германии 1,9 нового рабочего места. В старых землях этот показатель составляет при том же объеме инвестиций 1,3 рабочего места.
С помощью кредитов по льготной ставке Кредитное ведомство стремится активизировать инвестиционную деятельность. Ежегодно в Германии 15 тыс. малых и средних предприятий подают в Кредитное ведомство заявки на получение кредита. Они уверены, что им будет обеспечено долгосрочное финансирование инвестиций на выгодных условиях. В среднем ежегодно кредиты и инвестиции обеспечивают создание 50 тыс. новых рабочих мест, а 700-800 тыс. из них становятся более конкурентоспособными.
Система социально ориентированной рыночной экономики живет благодаря людям, умеющим использовать новые шансы, готовым рисковать и брать на себя ответственность. Вот почему одной из важнейших составляющих экономики Германии является средний слой предпринимателей. Политика, проводимая в его интересах, идет на пользу экономики страны в целом. Главное в этом - дать простор предпринимательской инициативе, обеспечить и расширить "свободные места" на рынке. Гибкость и готовность среднего слоя к инновациям помогают динамичному развитию нашей экономики в условиях европейской и мировой конкуренции .
В Нидерландах многие из специализированных банков являются государственными или функционируют на основе государственных гарантий. К таким банкам, в частности, относятся Национальный инвестиционный банк ("De Nationale Investeringsbank NV"), осуществляющий вложения капитала в менее развитых регионах и предоставление кредитной поддержки компаниям, испытывающим финансовые трудности, и Нидерландская компания страхования кредитов ("Nederlandse Credietverzekering Maatschappij NV"), производящая в особых случаях страхование политических рисков.
Во Франции на долю государственных кредитных институтов приходится более половины долгосрочных кредитов .
1.2.2 Роль специализированных банков в становлении экономики Японии и Кореи
Традиционно значительной является роль государства в поддержке национального, в том числе и банковского, бизнеса в Японии . В отличие от западной модели, ориентированной на вмешательство государства в экономику в случае сбоев рыночного механизма, японская модель носит превентивный характер.
Весьма поучительным является японский опыт восстановления экономики на основе схемы приоритетных производств, в соответствии с которой капитал через Государственную финансовую корпорацию восстановления концентрированно направлялся в базовые отрасли промышленности. В последующий период, при достижении стабильности экономического развития, для финансового обеспечения инвестиционного спроса были восстановлены банки долгосрочного кредитования, учреждены траст-банки и ряд дополняющих их функции государственных финансовых институтов: Японский банк развития, Экспортно-импортный банк Японии, которые предоставляли средства со счетов бюро доверительных фондов Министерства финансов. Использовались также определенные виды финансового регулирования: регулирование процента, сфер деятельности, разделение внутреннего и внешнего рынка (валютный контроль при операциях с капиталом и др.). Так, на основе установления низкой ставки процента производилось стимулирование инвестиционного спроса предприятий. Превышение ставки долгосрочного процента над краткосрочным способствовало снижению процентного риска и стабилизации деятельности финансовых институтов. Существенную роль в развитии японской экономики сыграла государственная поддержка деятельности "головных" специализированных банков, которые, на основе постоянной связи с предприятиями, осуществляли контроль их кредитоспособности и оказывали помощь в управлении.
Несомненный интерес представляют процессы государственного участия в становлении механизмов мобилизации инвестиционного капитала в новых индустриальных странах, в частности, в республике Корея , где формирование банковской системы было подчинено потребностям обеспечения экономического роста.
С целью финансирования проектов экономического развития в промышленном и аграрном секторах экономики был учрежден Корейский банк развития, являющийся государственным специализированным кредитным институтом, на базе Федерации финансовых ассоциаций образован Сельскохозяйственный банк Кореи. Позже была сформирована целая система специализированных банков для оказания финансовой поддержки как стратегическим, так и менее важным отраслям, созданы Корейский банк долгосрочного кредитования, Экспортно-импортный банк Кореи, торговые и банковские корпорации, обеспечивающие предоставление нефинансовым предприятиям средне- и долгосрочных кредитов и мобилизацию иностранного капитала .
Таким образом, становление разветвленной и гибкой кредитно-банковской системы создало необходимые предпосылки для достижения высокого уровня инвестиций, восприятия индустриальных и технологических нововведений.
Эти примеры убедительно свидетельствуют о том, что решение стратегических задач национальной экономики путем активизации деятельности специализированных кредитных институтов очень эффективно, так как обеспечивает взаимодействие государства, банков и нефинансовых предприятий.
2 ВИДЫ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ БАНКОВ В РОССИЙСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ
2.1 Критерии специализации банков
Специализированные банки по критериям специализации можно разделить на следующие группы:
Специализированные банки
Критерии специализации
функциональная отраслевая клиентная территориальная
специализация: специализация: специализация: специализация:
Рисунок 1 Классификация специализированных банков
Наиболее ярко выражена функциональная специализация, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой.
С другой стороны, в более узком смысле под специализированными банками понимаются именно банки, выделенные по функциональной классификации. Важнейшими и наиболее распространенными из них являются инвестиционный и ипотечный банки.
2.2 Инвестиционные банки
2.2.1 Определение инвестиционного банка
В англо-русском банковском энциклопедическом словаре Б.Г.Федорова инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска, гарантировании размещения и торговле ценными бумагами; осуществляющий также консультации клиентов по различным финансовым вопросам, ориентированный в основном на оптовые финансовые рынки (в США), или как неклиринговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании (в Великобритании).
Имеет место также другое определение инвестиционного банкирского дома как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита .
Основными характерными чертами для инвестиционных банков являются:
Главной признается деятельность по привлечению финансирования посредством ценных бумаг;
Будучи крупной организацией, оперирует, прежде всего, на оптовых финансовых рынках;
Отдает приоритет средне- и долгосрочным вложениям;
Ценные бумаги являются основой его портфеля, при этом большинство инвестиционных банков в наибольшей степени ориентируются на негосударственные ценные бумаги.
К наиболее крупным статьям дохода инвестиционного банка следует отнести:
Доход от предоставления услуг по привлечению финансирования;
Доход от управления собственным портфелем;
Доход от предоставления услуг по управлению портфелями клиентов;
Доход от предоставления брокерских услуг .
2.2.2 Услуги, оказываемые инвестиционным банком
В развитых странах инвестиционные банки предоставляют своим клиентам следующие услуги:
По привлечению финансовых ресурсов;
По реструктуризации бизнеса путем слияния и поглощения;
Брокерские;
По управлению портфелем;
Депозитарно-кастодиальные;
Для предоставления вышеперечисленных услуг инвестиционный банк развивает несколько видов деятельности, которые можно подразделить на внешние (направленные непосредственно на клиента и на контрагентов, формирующих услуги) и внутренние (создающие необходимые предпосылки для осуществления внешних видов деятельности).
Внешняя деятельность банка (собственно инвестиционная банковская деятельность) приносит прибыль банку.
Здесь выделяют два основных направления:
Привлечение финансирования;
Слияния и поглощения.
Кроме того, инвестиционные банки зачастую активно торгуют контрольными пакетами мелких и средних корпораций не по заказам клиентов на реструктуризацию их бизнеса, а в целях получения спекулятивной прибыли. При этом в период, когда инвестиционным банком осуществляется держание того или иного контрольного пакета, им могут быть осуществлены финансовое оздоровление данного предприятия, оптимизация финансов данной корпорации, а также другие мероприятия, направленные на повышение курсовой стоимости данного пакета
Привлечение финансирования чаще всего подразумевает форму размещения ценных бумаг клиента, однако, не исключаются и варианты привлечения финансирования путем создания венчурных предприятий и использования механизмов инвестиционного кредитования.
Этот вид деятельности естественным образом распадается на ряд более частных видов деятельности:
Финансовое консультирование клиента, желающего привлечь финансовые ресурсы путем выпуска ценных бумаг;
Андерайтинговой синдицирование, т.е. создание и управление синдикатами андерайтеров;
Продвижение ценных бумаг клиента на финансовые рынки;
Обслуживание ценных бумаг клиента на вторичном рынке.
Обычно в рамках инвестиционной банковской деятельности выделяют такое направление, как корпоративное финансирование, что подразумевает привлечение финансирования для корпоративных клиентов, т.е. содействие в привлечении дополнительного капитала корпорациями – клиентами инвестиционного банка. В настоящее время лишь очень небольшая часть инвестиционных банков занимается привлечением финансирования для правительств и муниципалитетов, поэтому для большинства других инвестиционных банков термины «инвестиционная банковская деятельность» и «корпоративное финансирование», по сути, совпадают.
Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком, достаточно часто становятся основной сферой получения дохода. Большинство российских предприятий и финансовых групп еще не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций. Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие:
Консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса;
Привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений;
Аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов;
Реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей;
Выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения .
2.3 Ипотечные банки
2.3.1 Понятие ипотеки и ипотечного банка
Часть финансового рынка, на котором перераспределяется заемный капитал, обеспеченный залогом недвижимости, называется рынком ипотечного капитала. В качестве ценных бумаг на рынке ипотечного капитала выступают закладные, гарантирующие кредиторам получение платежей по кредиту, а также возможность возврата вложенных средств при невыполнении заемщиков своих обязательств за счет реализации объекта залога.
Иными словами, ипотека – это обеспечение обязательства недвижимым имуществом, при котором залогодержатель имеет право, в случае неисполнения залогодателем обязательства, получить удовлетворение за счет заложенной недвижимости.
Важную роль на рынке ипотечного капитала играют ипотечные банки. Эти банки предоставляют кредиты под залог недвижимости. В развитых капиталистических странах ипотечные банки играют большую роль в банковской системе. Некоторые банки дают ссуды под залог недвижимости государству.
Договор об ипотеке заключается в виде закладной. Закладная должна быть нотариально удостоверена и подлежит государственной регистрации. Договор об ипотеке вступает в силу с момента регистрации закладной .
Ипотека может быть установлена на:
Земельные участки;
Предприятия, здания и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской практике;
Жилые дома, квартиры;
Дачи, садовые дома, гараж и другие строения;
Иное недвижимое имущество.
Средства для предоставления кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных листов. Это надежные, приносящие твердые проценты долговые обязательства банка по отношению к держателям. Закладные листы обеспечиваются предоставляемыми банком и гарантированными ипотеками или ипотечными долгами, ссудами.
Важной особенностью закладных листов является то, что ипотечный банк не меняет процент выплат по ним в течение всего срока их действия, поэтому он может своим заемщикам на этот срок устанавливать твердый процент выплаты кредита. Этим и отличаются кредиты, предоставляемые за счет продажи закладных листов, от кредитов сбербанков или других банковских учреждений .
Виды деятельности, которыми могут заниматься ипотечные банки наряду с основной, включают вложение средств в ценные бумаги под определенные проценты, выдачу ссуд под залог ценных бумаг, а также некоторые финансовые услуги.
Ипотечному банку запрещена побочная деятельность, связанная с риском. Например, банк может приобретать участки у своих должников, только с целью предотвращению убытков, строительства административных зданий для своих нужд или жилья для своих сотрудников, спекуляцией земельными участками банку заниматься запрещено.
Законодательное ограничение в интересах держателей закладных листов делают ипотечные банки специальными институтами, а не универсальными банками .
2.3.2 Роль ипотечных банков в развитии экономики
Ипотечное кредитование имеет огромное значение для развития экономики. Главная цель федеральных ипотечных учреждений, включая банки, заключается в том, чтобы кредитовать сельское хозяйство и жилищное строительство, обеспечивая социально – экономическое обслуживание наиболее деликатных сфер экономики, т.е. менее зажиточные слои населения. Зачастую ипотечные банки являются проводниками определенной целевой правительственной политики по укреплению различных секторов экономики.
Благодаря своей долгосрочности (20 – 30 лет) ипотечные кредиты особенно удобны для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашение кредита возможны только из текущих, как правило, невысоких доходов, т. е. небольшими взносами. Например, при финансировании строительства жилых домов под аренду погашение ипотечного займа возможно только из поступлений арендной платы. Это касается также и финансирования сельскохозяйственных предприятий с целью расширения земельных угодий (покупка дополнительных участков земли) или строительства жилых и подсобных помещений, так как прирост доходов в сельском хозяйстве относительно невысок .
Ипотечные банки имеют в экономике двойное значение: как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенным средством вложения капитала и приносящих проценты.
Ценные бумаги, выпускаемые ипотечными банками, как правило, приобретают коммерческие и сберегательные банки, страховые компании и другие кредитно – финансовые институты. Это позволяет институтам ипотечного кредита получать необходимые источники и в последующем использовать их для ипотечного кредитования строительства для городского населения, фермеров и мелких предпринимателей.
Кроме того, ипотечные банки являются посредниками между вложением капитала и реальным кредитом. Капитал держателя закладных листов обеспечивается не одним объектом, а совокупностью всех объектов банка, гарантирующих его займы. Таким образом, происходит рассеивание риска. В отличие от частного лица, которое предоставляет заем под один объект, банк имеет возможность назначать очень низкие ставки погашения, поскольку средства, поступающие от многочисленных кредитополучателей, могут быть использованы для новых кредитов.
2.3.3 Активные и пассивные операции ипотечных банков
Специфическая деятельность ипотечных банков обусловливает формирование их пассивных и активных операции, которые существенно отличаются от операций коммерческих, сберегательных и инвестиционных банков, что подтверждает баланс ипотечного банка.
Таблица 1 Баланс частного и государственного ипотечного банка
Более 50% пассивных операций составляет эмиссия в виде долгосрочных облигаций, затем идут привлеченные средства в виде долгосрочных займов и переходящих кредитов (государственные средства), а также собственные средства, включающие акционерный капитал, резервный фонд и нераспределенную прибыль.
В активных операциях почти 85% составляют долгосрочные кредиты, которые выделяются различным клиентам на жилищное и промышленное строительство, затем следуют переходящие кредиты (государственные средства – около 3%, ценные бумаги – 0.5% и прочие – 1.5%) .
3 ПЕРСПЕКТИВЫ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ БАНКОВ В РФ
3.1 Специализированные банки РФ
В конце 2001 года Правительством Российской Федерации и Банком России была принята Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации, реализация которой рассчитана на среднесрочную перспективу (5 лет).
В соответствии с этой стратегией в целях решения специальных задач государственной экономической политики Правительством Российской Федерации созданы два специализированных государственных банка: Российский банк развития, Российский сельскохозяйственный банк .
3.1.1 Российский банк развития
Пример всех развитых рыночных экономик показывает, что двухуровневая финансовая система не позволяет решать задачи долгосрочного финансирования сферы материального производства. Для этого создаются специальные кредитные институты, обеспечивающие реструктуризацию предприятий, финансирование проектов и программ народнохозяйственной значимости, финансовую поддержку создания широкого слоя жизнеспособных малых и средних предприятий. К таким финансовым институтам относятся национальные банки развития, основной функцией которых является реализация государственной инвестиционной политики, в том числе и через инструменты рынка ценных бумаг.
В «Мерах Правительства Российской Федерации и ЦБ РФ по стабилизации социально-экономического положения в стране» предусмотрено финансовое обеспечение государственной инвестиционной политики на основе Бюджета развития РФ.
В целях аккумулирования средств и кредитования организаций реального сектора экономики, а также высокоэффективных инвестиционных проектов был создан Российский банк развития (РБР). При этом в качестве основного направления использования привлекаемых средств банка было определено кредитование.
Помимо этого, РБР должен сыграть определяющую роль в восстановлении и развитии отечественного рынка ценных бумаг.
Истинное назначение рынка ценных бумаг - не спекуляции, не покрытие дефицита бюджета, а создание финансового механизма для запуска частных инвестиций, для выживания и обновления промышленности. Эти функции он выполняет во всех странах с развитыми рыночными отношениями и в странах Восточной Европы.
Основная цель восстановления отечественного рынка ценных бумаг - в создании фондового рынка, стимулирующего экономический рост.
Ясно, что такой фондовый рынок может возникнуть только при реализации на практике ряда макроэкономических условий. В том числе это: рост монетизации ВВП при ее постепенном наращивании и удержании умеренной инфляции, стимулирующей рост; стимулирование инвестиций отечественных и международных финансовых институтов в реальный сектор; законодательная поддержка выпуска государственных проектных долговых ценных бумаг под конкретные инвестиционные проекты с сохранением налоговых льгот по тем из них, средства от размещения которых используются на капитальные вложения, финансирование науки и перспективных технологий; поощрение долгосрочных иностранных инвестиций, в том числе в корпоративные ценные бумаги.
Перечень этих мер может быть значительно расширен, но и указанные меры при правильном законодательном оформлении могут обеспечить восстановление российского фондового рынка и дать импульс к его развитию.
Для того чтобы банк развития удовлетворительно выполнил две свои основные функции - кредитование реального сектора и поддержку национального рынка капиталов, - необходимо учитывать при его формировании следующие особенности:
1. Главной задачей банка является финансирование реального сектора экономики, что не всегда является доходным и высокоэффективным бизнесом. Поэтому банк развития не может быть коммерческим, чья деятельность строится только в целях получения прибыли.
2. Банк развития должен обладать выдающейся репутацией на отечественном и международном финансовых рынках, чему могут способствовать не только высочайшие требования к профессионализму его менеджмента, но и те условия, которые ему обеспечит государство: госгарантии по обязательствам, средства фонда развития могут быть переданы РБР в форме субординированного кредита, освобождение от налога на прибыль при условии реинвестирования всей получаемой банком прибыли.
3. Банк развития должен выступать на рынке ценных бумаг как в роли инвестора, так и в роли эмитента. Как эмитент банк должен максимально использовать выпуск собственных долговых ценных бумаг (имеющих за счет гарантий государства высокий рейтинг) и размещать их и на внутреннем, и на международных рынках капиталов, расширяя тем самым свою ресурсную базу и не ограничиваясь средствами фонда развития.
Следуя государственным интересам возврата кредитных ресурсов и восстановления фондового рынка, банк должен развивать услуги предприятиям в области корпоративного финансирования: эмиссии ценных бумаг под крупные инвестиционные проекты, содействие в их размещении, исполнение роли андеррайтера.
Банк развития может сыграть важную роль и в первичном размещении государственных ценных бумаг (прежде всего облигаций), выпускаемых под конкретные инвестиционные проекты (например, под строительство дорог, жилищное строительство, энергосбережение), с последующим реинвестированием получаемых от их размещения средств. В сочетании с налоговыми льготами по этим государственным бумагам такая политика государства значительно улучшит инвестиционную обстановку в стране и вызовет приток отечественных и зарубежных частных инвестиций.
Банк развития может способствовать и более эффективному управлению контрольными пакетами ценных бумаг, которые предприятия предоставляли бы в качестве залога под получаемые кредиты, реструктуризации этих предприятий, осуществлять мониторинг структуры собственности в промышленности России .
3.1.2 Российский сельскохозяйственный банк
Миссия сельскохозяйственного банка несколько уже, чем банка развития. Россельхозбанк был создан в 2001 году в целях заполнить нишу, образовавшуюся в связи с ликвидацией СБС-Агро. То есть, основной задачей нового банка должно являться распределение бюджетных средств, предназначенных для агропромышленного комплекса. В бюджете 2002 года эта сумма составляет 15 млрд. рублей.
Как показала практика, кредитование сельского хозяйства через коммерческий негосударственный банк не очень удачная идея. Создание специализированного банка должно решить главную проблему - целевое назначение кредитов. То есть, Россельхозбанк должен будет обеспечить выполнение принципа адресности и целевого характера бюджетных средств Бюджетной системы РФ. Бюджетные средства должны доходить до получателя своевременно и в полном объеме .
3.2 Проблемы развития специализированных банков в России
Кроме выше перечисленных государственных банков в России нет больше специализированных банковских институтов. И вряд ли будут. Дело в том, что универсальные банки имеют более широкие возможности развития в условиях нестабильности экономической ситуации.
Даже в правительственной Стратегии развития банковского сектора указывается, что универсальные функциональные возможности банков признаются фундаментальным принципом организации российской банковской системы. То есть, российские банки должны развиваться в рамках универсального статуса, позволяющего снизить риски за счет диверсификации услуг, обеспечить комплексность обслуживания клиентов. Специализация кредитных организаций на отдельных банковских операциях или видах деятельности возможна, но в рамках их универсального статуса .
Действительно, сегодня в России только государственные банки могут позволить себе специализироваться на отдельных видах операций. В любом случае, стабильность им обеспечена - у них есть доступ к бюджетным средствам. В то время как у коммерческих банков, даже при их универсальном статусе, в силу множества проблем наблюдается острая нехватка ресурсов .
3.2.1 Высокие риски
Развитие банковской деятельности, прежде всего инвестиционной, ограничивают главным образом высокие риски.
Кредитный риск . Высокий уровень риска вложений средств в реальный сектор экономики препятствует наращиванию кредитной активности банков. Доля кредитов реальному сектору экономики в совокупных активах банковского сектора составляет около 34%, а отношение этих кредитов к ВВП - примерно 12%. По оценке самих банков, высокий кредитный риск является наиболее существенным фактором, сдерживающим их кредитную активность.
Риск ликвидности . Дефицит средне- и долгосрочных ресурсов является важным фактором, сдерживающим развитие операций банков. Долгосрочные обязательства (со сроком исполнения свыше 1 года) по состоянию на 1 июля 2001 г. составляли только около 7% совокупных обязательств банков. На протяжении всего послекризисного периода сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвидности банковского сектора. В целях снижения данного риска необходимо повышение качества управления ликвидностью, включая меры по капитализации банковского сектора .
3.2.2 Низкий уровень доверия населения
Средства населения могли бы составить существенный приток среднесрочных и долгосрочных ресурсов для обеспечения базы кредитования коммерческими банками предприятий на срок от 6 месяцев до 3-5 лет.
После кризиса произошел отток существенного объема вкладов населения из коммерческих банков. Увеличилась и без того подавляющая доля Сбербанка на рынке частных вкладов. В настоящий же момент объем вкладов населения в коммерческих банках крайне низок. Если до кризиса в пассивах банковской системы средства физических лиц превышали средства юридических, то после кризиса ситуация поменялась: после кризиса в «чулок» из системы коммерческих банков ушло не менее 5-10 млрд. долл.
Неучастие вкладов физических лиц в существенном объеме в формировании ресурсной базы коммерческих банков является серьезным тормозом для аккумулирования источников долгосрочного кредитования коммерческими банками производственного сектора и предприятий сферы услуг и соответственно тормозит развитие экономики в целом .
3.2.3 Проблемы развития инвестиционных банков
Организация инвестиционных банков имеет особое значение для российской экономики, столь нуждающейся в долгосрочных инвестициях. Однако их развитие сталкивается со многими трудностями.
Инвестиционные банки, осуществляющие операции в основном за свой счет, имеют значительно большую потребность в капитале, чем коммерческие банки, занимающиеся традиционными банковскими услугами.
Деятельность инвестиционных банков тесно связана с функционированием рынка ценных бумаг: степень сформированности рынка ценных бумаг и реализации его роли как механизма перераспределения капитала во многом определяют поле деятельности инвестиционных банков, возможности получения достаточной прибыли от отдельных операций на данном сегменте финансового рынка на основе совершенствования избранной банком специализации.
Поэтому выделение инвестиционных банков как особого вида финансового института предполагает достаточно высокую ступень развития рынка ценных бумаг. Если, с учетом изложенного, рассматривать историю становления инвестиционных банков в России, где развивающийся на фоне сложных кризисных явлений рынок ценных бумаг не достиг такой ступени развития и не играет существенной роли в мобилизации и перераспределении капиталов, то становится очевидным, что в этих условиях банки, созданные первоначально как специализированные инвестиционные банки (Восточно-европейский инвестиционный банк, инвестиционный банк "Восток-Запад", Международный инвестиционный банк, Межрегионинвестбанк и др.), были вынуждены практически перейти к диверсификации своей деятельности, осуществлению всех видов банковских операций, характерных для универсальных банков .
3.2.4 Проблемы развития ипотечных банков
Ипотечное кредитование в России совершенно не развито. К сожалению, существующие на сегодняшний день варианты ипотечных схем не в состоянии удовлетворить рынок: пока ни один из банков не может предложить четкую, грамотную ипотечную схему.
Одной из наиболее острых проблем на пути развития системы долгосрочного ипотечного кредитования является проблема рефинансирования банков, выдающих кредиты на длительный срок. Анализ различных программ, реализуемых в Москве и в других городах и регионах России, показывает, что при всей заинтересованности в развитии ипотеки ограничивающим фактором выступает отсутствие достаточных по объемам и доступных по цене долгосрочных ресурсов для кредитования .
Отсутствие законодательства по ипотеке, несовершенство системы регистрации закладных и изъятия недвижимости у недобросовестных плательщиков также сдерживают развитие операций по предоставлению и по развитию ипотечных кредитов в России.
На федеральном уровне принят закон об ипотеке (он не предусматривает создание специальных ипотечных банков). Но в то же время до сих пор не принят закон «Об эмиссионных ценных бумагах» .
Хотя, введение на рынок таких финансовых инструментов, как сертификаты участия и закладные листы, могли бы реально увеличить объемы сделок на рынке потечного кредитования, расширить ресурсную базу такого рода кредитов.
4 УНИВЕРСАЛЬНЫЕ И СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ БАНКИ
4.1 Тенденция к универсализации
Прибыли банков, специализирующихся на отдельных операциях, могут быть достаточно велики, что делает необязательной деятельность в других сферах. Вместе с тем, как было сказано выше, последние десятилетия характеризуются отчетливой тенденцией к универсализации банковских операций. Усиление конкуренции между кредитными институтами и возникновение принципиально новых возможностей в условиях развития мощного финансового рынка привели многие банки к необходимости поиска иных способов повышения доходности своих операций. Одним из путей решений проблемы явилось резкое увеличение числа осуществляемых банками операций, развитие форм инвестиционной деятельности.
В рамках тенденции к универсализации быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков услуги: финансирование инвестиционных проектов, лизинг, управление портфелем инвестиций клиентов, консультационные услуги и др. Развитие этих услуг происходит как в результате либерализации банковского законодательства, так и вследствие различных методов обхода банками существующих законов. В Италии примером может служить использование системы участий и взаимного кредитования банков, занимающихся краткосрочным кредитованием, и банков, выдающих средне- и долгосрочные кредиты. В США - организация банковских холдингов, создание или присоединение юридически независимых специализированных инвестиционных институтов, выдача "разовых разрешений" на поглощение компаний, законодательно допущенных к операциям с ценными бумагами .
На основе операций по кредитованию промышленных компаний, сдающих свое оборудование в аренду, ряд крупных банков приступил к осуществлению лизинговых сделок, созданию собственных лизинговых фирм. Значительно расширилось участие банков в проектном финансировании, при котором банки самостоятельно занимаются подготовкой инвестиционного проекта или обеспечивают клиентам профессиональное консультирование, оплачивают расходы по осуществлению проекта, при этом в ряде случаев банки становятся совладельцами акций создаваемых предприятий.
Происходит переориентация с краткосрочных кредитов на различные виды и формы предоставления займов, получает распространение практика предоставления целевых кредитов на долгосрочное финансирование определенных программ .
В свою очередь, острая конкуренция между специализированными и коммерческими банками, а также другими кредитными институтами за сферу привлечения денежных сбережений и предоставление кредита создала необходимость выхода специализированных банков за рамки традиционных операции. Они получили возможность привлекать вклады физических лиц, осуществлять вложения своих средств в частные ценные бумаги, проводить лизинговые и факторинговые операции для увеличения доходов.
Так, ипотечные банки, существующие в чистом виде, стремятся расширить свои операции в основном путем широкой диверсификации, поскольку их положение в настоящее время тесно связано с колебаниями экономической конъюнктуры. Малейшие спады в экономике западных стран, особенно в строительстве и сельском хозяйстве, негативно сказываются на положении банков, так как возрастает вероятность невозврата долгов .
Тенденция к универсализации характерна для кредитных систем всех развитых стран, вместе с тем в каждой из них она имеет определенные особенности.
Наиболее ярко она представлена в Германии, где коммерческие банки на протяжении долгих лет осуществляют самые разнообразные виды операций, включая предоставление долгосрочных кредитов и вложение средств в собственный капитал предприятий. Значительное долевое участие коммерческих банков в капитале промышленных корпораций имеет преимущества как для банков, так и для предприятий: для банков это возможность обеспечения контроля за долгосрочной финансовой устойчивостью заемщика, для предприятий - уменьшение потребности в собственном капитале и сокращение общей стоимости финансирования производства .
Универсальный принцип лежит в основе организации банковских систем Австрии, Бельгии, Люксембурга, Нидерландов, Норвегии, Швейцарии, Швеции. По этому типу строятся банковские системы и "новых индустриальных стран", где универсализация банковской деятельности рассматривается как способ усиления позиций национальных банков, повышения их способности к эффективной мобилизации сбережений населения и средств коммерческих структур и направлению их в инвестиции. В ряде стран развитие универсализации банковской деятельности усилилось под воздействием изменений в законодательных актах.
Так, во Франции банковской реформой 1984 г. был установлен универсальный характер деятельности как деловых банков, ранее специализировавшихся на долгосрочном кредитовании, участии в капиталах и управлении предприятиями, так и коммерческих банков, которые, развивая свои операции, начали вкладывать капитал в крупные промышленные предприятия, создавать или скупать небанковские кредитно-финансовые институты, заниматься финансовым инжинирингом.
В Великобритании в результате реорганизации Лондонской биржи ("Big Bang") коммерческие банки стали ведущими участниками финансового рынка, резко увеличились масштабы диверсификации их деятельности, проникновения на рынок инвестиционных банков, приобретения агентств по торговле недвижимостью, слияний с финансовыми домами и компаниями, осуществляющими операции с ценными бумагами.
В Японии, в соответствии с банковским законом 1983 г., банки получили определенный доступ к операциям с ценными бумагами, тем самым начался процесс движения японской банковской системы к универсальному типу. Новая реформа банковской системы, отменяющая с 1 апреля 1998 г. большинство ограничений на валютные операции и банковские сделки, связанные с ввозом и вывозом капитала, предполагает в течение трех ближайших лет устранение барьеров, мешающих конкуренции между банками и брокерскими компаниями; снятие многих запретов, препятствующих банкам вводить новые финансовые продукты; обеспечение банкам свободного доступа на рынок фондов общественного потребления; увеличение операций по управлению активами небанковских институтов, в частности, пенсионных фондов .
4.2 Государственные и коммерческие банки в России
Банковская система в России должна быть построена по рыночным принципам. Это означает, что ее фундаментом должны являться негосударственные здоровые коммерческие банки.
Сегодня же сложилась такая ситуация, когда государственные банки не только составляют прямую конкуренцию коммерческим банкам с принятием на государство соответствующих коммерческих рисков, но и сдерживают их развитие благодаря создаваемым нерыночным преимуществам. Наиболее иллюстративным является пример Сберегательного банка РФ, который, являясь искусственным монополистом на рынке частных вкладов и обладающий обширнейшей филиальной сетью, использует свои нерыночные преимущества в конкуренции с коммерческими банками в сфере кредитования предприятий и фактически подавляет кредитную активность коммерческих банков, в том числе путем демпинга.
Вдобавок к этому рождаются новые государственные банковские проекты типа Россельхозбанка, Российского банка развития. Сами по себе идеи создания государственных специализированных банков приветствуются (как показал мировой опыт, в слабых экономиках они просто необходимы), но при этом важным принципом их функционирования должно являться выполнение строго определенных функций, дополняющих или видоизменяющих расклад сил в финансовой системе страны, разумеется, на принципе «не навреди» ситуации в банковской системе в целом.
В общем, при создании государственных специализированных банков важно не допустить прежних ошибок. Это не означает ухода государственных банков из сфер операций коммерческих банков, но означает создание для всех банков на этих рынках равных условий, т.е. либо снятие указанных нерыночных преимуществ, либо в рамках антимонопольного законодательства принятия соответствующих законодательных ограничений .
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Периоды экономических кризисов характеризуются усилением роли государства в инвестиционных процессах, в том числе и путем роста присутствия в кредитных институтах. Одним из уроков российского кризиса явилось осознание необходимости усиления роли государства в экономике, важности государственной поддержки промышленности для обеспечения ее вывода из современного полукризисного состояния и принятия мер, направленных на активизацию банковского участия в решении этой проблемы.
Новая реструктурированная Банковская система РФ должна быть подчинена потребностям обеспечения экономического роста. Поэтому несомненный интерес здесь представляют процессы государственного участия в становлении механизмов мобилизации инвестиционного капитала. Создание государственных специализированных банков с целью финансирования проектов экономического развития в промышленном и аграрном секторах экономики является важным шагом на этом пути.
Во многих странах становление системы специализированных банков для оказания финансовой поддержки как стратегическим, так и менее важным отраслям создало необходимые предпосылки для достижения высокого уровня инвестиций, восприятия индустриальных и технологических нововведений.
Их примеры убедительно свидетельствуют о том, что решение стратегических задач национальной экономики путем активизации деятельности специализированных кредитных институтов очень эффективно, так как обеспечивает взаимодействие государства, банков и нефинансовых предприятий .
Так что, несмотря на общемировую тенденцию к универсализации банков, специализированные банки вряд ли исчезнут совсем. Во всяком случае, пока существуют кризисные экономики, нуждающиеся в тесном взаимодействии государства, банков, нефинансовых предприятий, необходимом для достижения общих национальных интересов, специализированные банки будут играть свою важную роль.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Приложение к заявлению Правительства Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации «О совместной стратегии Банка России и Правительства Российской Федерации о развитии банковского сектора» от 30 декабря 2001 года
2. Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит и финансы: Учебное пособие для студентов экон. спец. вузов. – Воронеж: изд – во ун – та, 1996. – 192с.
3. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России – М.; Финансы и статистика, 1996. – 192с.
4. Есипов В.Е., Попов А.В., Маховикова Т.А., и др. Ипотечно – инвестиционный анализ: Учебное пособие. – СПб., 1998. – 207с.
5. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 622с.
6. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учебное пособие. – М.: Контур, 1998. – 304с.
7. «Kreditwesen». Германия: Специализированные банки как связующие звенья между политикой и экономикой // Бизнес и банки. - 1999. - № 34.
8. Пастухова Н. 12 первоочередных шагов по реструктуризации банковской системы // РЦБ. - 2000. - № 6.
9. Никонова И. РБР должен помочь РЦБ // РЦБ. - 2001. - № 10.
10. Игонина Л.Л. Опыт банков развитых стран в области инвестиционной деятельности и возможности его реализации в российской экономике // Вестник Института Цивилизации. - 1999. - № 1.
11. Рубцов Б. Современные фондовые инструменты финансирования ипотечных кредитов // РЦБ. - 2001. - № 6.
12. Пастухова Н. Использование ценных бумаг как инструмента рефинансирования долгосрочных жилищных ипотечных кредитов // РЦБ. - 2001. - № 9.
13. Мовсесян А., Либман А. Мировой опыт реорганизации банковской системы // Банковское дело в Москве. - 2002. - № 2.