Общая методология управления активами банка.
Управление активами как самостоятельное направление финансового менеджмента включает в себя управление их общей структурой, доходностью и ликвидностью.
Управление структурой активов
Под структурой активов банка понимается плановое или фактическое соотношение их базовых элементов, т.е. денежных средств, размещенных в режиме конкретных финансовых операций или как определенные формы финансовых резервов.
Типовая структура активов банка, в соответствие с действующей инструкцией № 1 ЦБ РФ, включает в себя следующие элементы ранжированные в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения на несколько групп.
1-я группа:
Средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России;
Обязательные резервы, перечисленные в Банк России;
Средства банков, депонированные для расчетов чеками;
Вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешних валютных займов, не обремененные обязательствами;
Касса и приравненные к ней средства, драгоценные металлы в хранилищах и в пути;
Счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях Банка России;
Средства на накопительных счетах при выпуске акций;
Счета кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов.
2-я группа:
Ссуды, гарантированные Правительством РФ;
Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ;
Ссуды под залог драгоценных металлов в слитках;
Средства в расчетных центрах ОРЦБ;
Средства участников расчетных центров ОРЦБ, депонируемые для завершения расчетов по операциям ОРЦБ.
3-я группа:
Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти;
Средства на расчетных счетах в банках-нерезидентах стран –членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в свободно конвертируемой валюте;
Кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам стран – членов ОЭСР;
Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти;
Ссуды клиентам, предоставленные банками со 100%-ным участием иностранных инвестиций, под гарантии, полученные от материнских банков стран – членов ОЭСР;
Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран – членов ОЭСР.
4-я группа:
Средства на счетах в банках-резидентах РФ;
Средства на счетах в банках-нерезидентах стран – не членов ОЭСР, исключая страны ближнего зарубежья;
Ценные бумаги для перепродажи;
Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран – не членов ОЭСР.
5-я группа:
Все прочие активы банка.
Каждый из них выступает в качестве объекта управления и, соответственно, предмета функциональной специализации конкретных структурных подразделений кредитной организации. Общая методология и прикладные задачи управления этими операциями рассматриваются в рамках курса «Банковское дело», некоторые из них дополнительно изучаются и более специальными дисциплинами («Операции банка с ценными бумагами», «Валютное кредитование» и т.п.).
Стратегической целью управления структурой активов является обеспечение такого соотношения между их элементами, которое признается специалистами банка оптимальным с позиции ожидаемой доходности и ликвидности. Естественно, что практически невозможно четко определить подобное соотношение, в равной степени оптимальное для любой кредитной организации. На выбор банка будет оказывать прямое влияние ряд внешних и внутренних факторов, к наиболее значимым из которых относятся:
Текущие резервные требования со стороны ЦБ РФ;
Общая конъюнктура национального финансового рынка в целом и его сегментов, на которых работает конкретный банк;
Стратегия развития хозяйственного портфеля и риск-менеджмента, избранная высшим руководством банка;
Возможности банка по привлечению элитных клиентов;
Финансовая мощность банка, определяющая его возможности по формированию первичных и вторичных резервов;
Возможности банка по прямому страхованию, а также хеджированию активных операций;
Факторы чисто управленческого характера (используемые технологии, квалификация персонала, информационное обеспечение и т.п.).
Управление доходностью активов
Доходность активов банка определяет конечные финансовые результаты его хозяйственной деятельности. Основными обеспечивающими ее факторами выступают:
Продуктивность конкретных активных операций;
Соотношение работающих и неработающих активов;
Удельный вес наступивших финансовых рисков.
Каждый из этих факторов, в свою очередь, зависит от многих условий, которые будут выступать самостоятельными объектами изучения в рамках настоящего и других курсов. В данном подразделе рассматриваются, прежде всего, две управленческие задачи - повышение удельного веса работающих активов и принципиальные подходы к планированию их общей доходности.
Повышение удельного веса работающих активов является общей целью любой кредитной организации. К числу работающих активов относят любые вложения банка, обеспечивающие ему прибыль. Таким образом, из их числа автоматически исключаются следующие элементы:
Резервы на спецсчетах ЦБ РФ;
Кассовая наличность;
Средства на корсчетах, по которым банки-держатели не начисляют даже минимального процента;
«безнадежные», но еще не списанные в убыток ссуды;
Вложения в ценные бумаги, не приносящие дохода, но и не подлежащие списанию в убыток банка.
Очевидно, что любой банк объективно заинтересован в постоянном сокращении соответствующих статей своего баланса. Однако при решении этой задачи он сталкивается с действием следующих объективных ограничений. Часть неработающих активов не подлежит какому-либо сокращению по причинам, не зависящим от кредитной организации (например, резервные требования, а также ограничения, вытекающие из действующих экономических нормативов по инструкции № 1 ЦБ РФ). Сохранение других элементов необходимо банку по причинам чисто коммерческого характера – необходимость поддержания корреспондентских отношений с другими кредитными организациями, отраслевая специфика (например, для банков, обслуживающих торговлю и сферу услуг, объективно необходимы значительные кассовые резервы). На величину неработающих активов оказывает прямое воздействие и текущая конъюнктура рынка. Например, сокращение спроса на кредитные ресурсы провоцирует быстрое увеличение кассовой наличности банка. Таким образом, прикладными задачами управления при решении этой проблемы выступают:
Всемерное использование имеющихся у банка возможностей по сокращению обязательных резервов (например, при разрешении ЦБ использовать их часть при операциях по размещению некоторых видов федеральных ценных бумаг);
Оперативное управление высвобождающимися в процессе оборота финансовыми ресурсами банка, предотвращающее сверхнормативное увеличение кассовой наличности (например, путем вложений не востребованных потенциальными клиентами ссуд в краткосрочные ценные бумаги);
Уменьшение удельного веса операций, потенциально способных увеличить неработающие активы (например, безнадежные ссуды) путем эффективного риск-менеджмента.
Прочие элементы активов приносят банку доход различной величины и по этому признаку дифференцированы на три группы:
Высокодоходные активы, к числу которых традиционно относятся краткосрочные ссуды, вложения в большинство корпоративных (в отечественных условиях в период 1994–1998 гг. и некоторые виды краткосрочных государственных) ценных бумаг;
Активы со средней доходностью, включающие в себя большинство видов среднесрочных и долгосрочных ссуд, первоклассные корпоративные ценные бумаги, некоторые виды вложений в недвижимость, срочные депозиты и т.п.;
Низкодоходные активы, к которым относятся некоторые виды долгосрочных (преимущественно инвестиционных) ссуд, вложения в государственные ценные бумаги, собственные капитальные вложения.
С учетом того, что уровень доходности активов прямо пропорционален ожидаемой степени риска по соответствующим операциям, приоритетная ориентация на ту или иную их группу вытекает из соответствующей стратегии банка. Чаще всего банк использует один из следующих альтернативных подходов к планированию их общей доходности:
Приоритетная ориентация на наиболее высокодоходные операции;
Ориентация на диверсификацию ссудного и фондового портфелей;
Приоритетная ориентация на операции с ограниченным, но высоконадежным и стабильным доходом.
Первый подход оправдан лишь для банков, находящихся на стадии становления, или как временная мера, используемая в критической для них ситуации (необходимость срочного возмещения понесенных потерь для сохранения позиций на рынке). Предварительными условиями его реализации выступают:
Эффективное финансовое планирование, базирующееся, прежде всего, на возможности доступа к соответствующей коммерческой информации, в том числе и полученной из неформальных источников;
Высокий профессионализм и степень ответственности персонала;
Наличие формализованных технологий проведения соответствующих операций.
Второй подход предполагает ориентацию на рациональное, с позиции текущей конъюнктуры, сочетание высокодоходных и иных операций с тем, чтобы в итоге обеспечивался средний для данного сегмента рынка уровень доходности активов. Это наиболее целесообразный подход, используемый большинством зарубежных банков. В отечественных условиях он приобретает актуальность лишь по мере выхода кредитных организаций из стадии первичного становления.
Наконец, третий подход в силу своей неконкурентоспособности мало приемлем для большинства современных кредитных организаций.
Он может использоваться так называемыми «карманными» и мелкими специализированными банками с ограниченной, но очень стабильной клиентурой.
Повышение же доходности активов за счет роста продуктивности конкретных финансовых операций в условиях высоко конкурентных рынков, прежде всего, определяется уровнем пооперационных затрат, что будет рассмотрено в следующем подразделе.
Управление ликвидностью активов.
Ликвидность активов банка прямо определяет его общую ликвидность. Как прикладная управленческая задача она определяет возможность своевременного и безубыточного для кредитной организации превращения конкретных элементов его активов в «живые» денежные средства, пригодные для реализации финансовых обязательств перед клиентами и иными партнерами по ее хозяйственной деятельности. Исходя из этой задачи активы банка могут быть дифференцированы на несколько базовых категорий:
Активы с абсолютной ликвидностью, включающие в себя кассовую наличность и золото-валютные резервы;
Высоколиквидные активы, включающие в себя средства на корреспондентских и депозитных до востребования счетах, обязательные резервы, первоклассные корпоративные и большинство видов государственных ценных бумаг, краткосрочные ссуды, некоторые виды недвижимости;
Активы со средней степенью ликвидности, включающие в себя среднесрочные ссуды, большинство видов прямых и портфельных инвестиций, срочные депозиты;
Низко ликвидные активы, включающие в себя долгосрочные ссуды, вложения в некоторые виды ценных бумаг и недвижимости, другие инвестиции с отдаленными сроками возврата или невозможностью реализации в приемлемые для банка сроки;
Неликвидные активы, включающие в себя безнадежные ссуды, «мертвые» инвестиции и любые другие вложения, которые невозможно получить назад или реализовать на сторону без неприемлемых финансовых потерь.
В зарубежной практике используется иная классификация:
Первичные резервы (кассовая наличность, средства на корреспондентских счетах и резервы в ЦБ);
Вторичные резервы (высоколиквидные ценные бумаги);
Прочие инвестиции.
В зависимости от избранной конкретным банком стратегии риск-менеджмента и концептуального подхода к планированию общей доходности активов удельный вес каждой из указанных выше категорий может меняться в любую сторону. Универсальным требованием является лишь постоянное сокращение доли неликвидных активов, что прямо зависит от эффективности управления финансовыми рисками банка.
Особенности управления в современных отечественных условиях:
Общие диспропорции в структуре активов большинства отечественных банков, связанные с действием макроэкономических факторов, определенных условиями переходного периода и труднопрогнозируемой государственной финансовой политикой;
Приоритетная ориентация большинства кредитных организаций на высокодоходные активы в ущерб даже минимально приемлемому уровню их ликвидности;
Вытекающий из предыдущего пункта завышенный удельный вес высокорисковых активов и неизбежный в этих условиях объем последующих финансовых потерь;
Ограниченное использование современных методов управления активами на основе математического моделирования;
Недостаточная эффективность пооперационного управления.
Основы управления ссудным портфелем банка.
Ссудный портфель банка определяется как совокупность кредитных ресурсов, выданных им всем категориям заемщиков на расчетный момент времени. Кредитные операции являются традиционными для любых разновидностей банковских учреждений, что определяет высокий удельный вес (до 60–65%) данного портфеля в общей сумме активов, соответственно, и требования к эффективности управления им.
Управление ссудным портфелем банка - это процесс, направленный на практическую реализацию стратегической цели по рассматриваемому направлению финансового менеджмента – обеспечение рационального сочетания доходности и надежности портфеля.
Субъектами управления ссудным портфелем выступают специализированные линейные отделы банка, а по особо крупным кредитам – Кредитный комитет (при его отсутствии – Правление банка).
Структура ссудного портфеля может быть систематизирована по нескольким базовым признакам:
1. По степени ликвидности портфеля:
Высоколиквидная часть портфеля (краткосрочные и сверх-
краткосрочные ссуды);
Среднеликвидная часть портфеля (среднесрочные ссуды);
Низколиквидная часть портфеля (долгосрочные ссуды);
Неликвидная часть портфеля (сомнительные и безнадежные ссуды).
2. По степени доходности портфеля:
Высокодоходная часть портфеля (процентная ставка выше среднего на расчетный момент уровня);
Среднедоходная часть портфеля (процентная ставка равна среднему на расчетный момент уровню);
Низкодоходная часть портфеля (процентная ставка ниже среднего на расчетный момент уровня);
Убыточная часть портфеля (сомнительные и безнадежные ссуды).
3. По степени надежности портфеля:
Высоконадежная часть портфеля (ссуды элитным заемщикам, ссуды с высоколиквидным обеспечением и под гарантии федерального правительства);
Малонадежная часть портфеля (ссуды случайным клиентам без высоколиквидного обеспечения или гарантий);
Прочие ссуды.
Исходя из определенных в рамках кредитной политики критериев качества по каждому из классификационных признаков определяются планируемые диапазоны удельного веса той или иной части портфеля. В режиме оперативного управления структурой портфеля задействованные подразделения кредитной организации обязаны придерживаться этих диапазонов.
Методические требования к управлению ссудным портфелем:
1. Наличие у банка целостной долгосрочной кредитной политики, основными элементами которой выступают:
Определение степени приоритетности ссудного портфеля по отношению к другим элементам активов (т.е. планируемый диапазон отношения максимальной суммы выданных ссуд к общей сумме работающих активов);
Приоритетные для банка категории заемщиков;
Критерии качества структуры ссудного портфеля.
2. Наличие в организации формализованных технологий процесса кредитования по традиционным для банка видам ссуд. Под технологией кредитования понимается закрепленная во внутренних регламентах банка последовательность мероприятий, осуществляемых специализированными подразделениями и конкретными сотрудниками в рамках конкретного типа кредитной операции. Необходимыми элементами технологии выступают:
Непосредственные участники (инстанции и рабочие места, принимающие участие в описываемой операции);
Управленческие процедуры (мероприятия, осуществляемые в рамках операции);
Типовые сроки по операции в целом и каждой управленческой процедуре;
Ответственность участников за нарушение описываемой технологии.
При разработке типовых технологий учитываются общие требования методологии проведения соответствующих банковских операций, а также специфика работы конкретной кредитной организации – особые пожелания традиционных для нее заемщиков, квалификация персонала, возможности по сбору исходной информации и т.п.
Особенности управления ссудным портфелем в современных отечественных условиях:
Отсутствие в большинстве банков формализованных технологий кредитования;
Необходимость учета объективно сложившихся диспропорций в структуре ссудного портфеля;
Отсутствие эффективных методик оценки рыночной стоимости предлагаемого потенциальным заемщиком залога;
Худшие возможности по контролю за текущим финансовым и хозяйственным положением заемщика;
Экономическая нецелесообразность применения установленных законом санкций по отношению к большинству нарушивших свои обязательства заемщиков.
Основы управления фондовым портфелем банка.
Фондовый портфель - это совокупность вложений банка во все виды ценных бумаг на расчетный момент времени.
Управление фондовым портфелем банка - это процесс, направленный на практическую реализацию стратегической цели по рассматриваемому направлению финансового менеджмента – обеспечение рационального сочетания доходности и надежности портфеля.
Необходимым методическим требованием к управлению данным портфелем является наличие у банка фондовой политики, основными элементами которой выступают:
Определение степени приоритетности фондового портфеля по отношению к другим элементам активов (т.е. планируемый диапазон отношения максимальной суммы вложений в ценные бумаги к общей сумме работающих активов);
Вытекающие из ранее определенной процентной политики банка ограничения в части диапазона средней процентной ставки по портфелю в целом;
Соотношение игровой и инвестиционной частей портфеля;
Приоритетные для банка категории ценных бумаг как объектов вложений;
Критерии качества структуры фондового портфеля.
Структура фондового портфеля может быть систематизирована по нескольким базовым признакам:
1. По характеру вложений:
Инвестиционная часть портфеля (прогнозируемый доход как результат исполнения эмитентом своих обязательств – дивиденды, процентные выплаты, полное погашение обязательств);
Игровая часть портфеля (прогнозируемый доход от перепродажи ценных бумаг за счет изменения их курсовой стоимости).
2. По степени ликвидности портфеля:
Высоколиквидная часть портфеля (вложения в краткосрочные обязательства и приобретаемые для последующей перепродажи ценные бумаги);
Низколиквидная часть портфеля (вложения в долгосрочные обязательства);
Неликвидная часть портфеля (вложения в ценные бумаги с нулевой или близкой к ней рыночной стоимостью).
3. По степени доходности портфеля:
Высокодоходная часть портфеля (доходность ценных бумаг выше среднего на расчетный момент уровня);
Среднедоходная часть портфеля (доходность ценных бумаг равна среднему на расчетный момент уровню);
Низкодоходная часть портфеля (доходность ценных бумаг ниже среднего на расчетный момент уровня);
Убыточная часть портфеля (ценные бумаги, не приносящие дохода держателю).
4. По степени надежности портфеля:
Высоконадежная часть портфеля (государственные ценные бумаги федерального уровня, иные первоклассные ценные бумаги);
Малонадежная часть портфеля (вложения в ценные бумаги в режиме игровых операций, а также недостаточно надежных эмитентов);
Прочие ценные бумаги.
Исходя из определенных в рамках фондовой политики критериев качества по каждому из классификационных признаков определяются планируемые диапазоны удельного веса той или иной части портфеля. В режиме оперативного управления структурой портфеля задействованные подразделения кредитной организации обязаны придерживаться этих диапазонов.
Прикладные методы управления и специальные методики оценки качества фондового портфеля изучаются в рамках специальных курсов – «Инвестиционный бизнес» и «Управление портфельными инвестициями банка».
Особенности управления фондовым портфелем в современных отечественных условиях:
Приоритетная ориентация на фондовые операции с государственными краткосрочными ценными бумагами (до начала финансового кризиса в августе 1998 года);
Более высокий удельный вес фондовых операций игрового (спекулятивного) характера даже в универсальных банках;
Острый дефицит квалифицированных дилеров на отечественном рынке труда.
Управление другими элементами активов.
1. Основы управления вложениями банка в золото.
Цель – формирование собственного резерва в наиболее ликвидной и защищенной от финансовых рисков форме.
Прикладные задачи:
Определение общего лимита данного резерва;
Последующая корректировка лимита в зависимости от изменений текущего финансового состояния банка;
Определение формализованных оснований для использования (реализации) золотого запаса банка;
Оперативный контроль за динамикой цен на золото на внутрироссийском и мировом рынках.
2. Основы управления вложениями банка в иностранную валюту.
Возможные цели:
Формирование собственного валютного резерва банка;
Использование игровых операций на валютном рынке в качестве одного из источников дохода банка;
Обеспечение потребностей в иностранной валюте для реализации иных финансовых операций банка (обслуживание внешнеэкономических операций клиентов, обменные операции для физических лиц).
Прикладные задачи:
Определение общего лимита вложений в иностранную валюту и его последующая корректировка в зависимости от изменений текущего финансового состояния банка;
Оперативный контроль за конъюнктурой соответствующего рынка (динамикой ситуации на внутрироссийских и зарубежных валютных биржах);
Определение пропорций между валютным резервом, вложениями в валюту для текущих финансовых операций и вложениями в игровые валютные операции;
Определение приоритетных валют для рассматриваемого направления деятельности (при формировании валютного резерва рекомендуется формировать его не менее, чем из пяти различных валют: двух наиболее распространенных – доллары, евро, иены и трех наиболее устойчивых – австрийские шиллинги, швейцарские франки и т.п.).
3. Основы управления вложениями банка в недвижимость.
Основные цели:
Извлечение дохода от последующей перепродажи недвижимости;
Формирование дополнительного собственного резерва в наименее ликвидной, но при эффективном управлении хорошо защищенной от потерь форме.
Прикладные задачи:
Определение общего лимита данного резерва и его последующая корректировка в зависимости от изменений текущего финансового состояния банка;
Определение приоритетных видов недвижимости как объекта потенциальных вложений;
Оперативный контроль за конъюнктурой общенационального и регионального рынка недвижимости;
Определение формализованной методики оценки избранных банком видов недвижимости;
Определение приоритетных для банка схем приобретения и реализации недвижимости (самостоятельно, с участием постоянных или случайных посредников и т.п.).
Примечание: до законодательного признания права частной собственности на землю российский рынок недвижимости будет иметь неполноценный характер.
Главная цель управления активами банка состоит в наиболее аффективном размещении и использовании собственных и привлеченных средств банка для получения наивысшей прибыли.
К основным принципам банковского менеджмента при управлении активами следует отнести следующие:
- управление доходностью активов;
- поддержание рациональной структуры активов;
- анализ рисков и создание резервов.
Активы коммерческого банка подразделяются следующим образом.
По назначению:
- работающие (оборотные), приносящие банку текущие доходы;
- кассовые, обеспечивающие ликвидность банка;
- инвестиционные, предназначенные для получения доходов в будущем и достижения иных стратегических целей;
- внеоборотные, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;
- прочие.
По степени ликвидности:
- высоколиквидные (наличные деньги, драгоценные металлы, средства в Банке России, средства в банках-нерезидентах из развитых стран, средства в банках для расчетов по пластиковым картам и др.);
- ликвидные (кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней, легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, другие быстрореализуемые ценности);
- долгосрочной ликвидности (выданные кредиты и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года);
- малоликвидные (долгосрочные инвестиции, капитализированные активы, просроченная задолженность, не котируемые ценные бумаги, ненадежные долги).
По требованиям Банка России удельный вес первых двух групп активов должен быть не менее 20% всех активов за вычетом обязательных резервов. В международной практике доля высоколиквидных активов должна находиться в диапазоне от 12 до 15%.
По срокам размещения:
- а) бессрочные;
- б) размещенные на срок (до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет).
В настоящее время в структуре срочных активов российских банков доминируют активы, размешенные на срок от 91 до 180 дней.
По уровню риска активы коммерческого банка делят на пять групп, для каждой из которых установлен свой коэффициент возможности потери стоимости.
В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы банка, т.е. по субъектам , активы подразделяются так:
- а) находящиеся в пользовании самого банка;
- б) предоставленные во временное пользование другим субъектам (государству, юридическим лицам, физическим лицам - нерезидентам).
Важно отметить, что структура активов по субъектам показывает, насколько диверсифицированы его вложения и в какие сектора и отрасли экономики банк направляет свои ресурсы.
Качество активов состоит в том, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка - его прибыльной и стабильной работе. Факторами, определяющими качество активов банка, являются:
- доходность активов;
- соответствие структуры активов структуре пассивов по срокам;
- ликвидность активов;
- диверсификация активных операций;
- объем и доля рисковых и неполноценных активов.
По качеству активы коммерческого банка делят:
- на полноценные;
- неполноценные.
Неполноценным считается актив, который банк не может превратить в денежные средства по текущей балансовой стоимости по истечении срока сто погашения.
К неполноценным активам относятся: просроченная ссудная задолженность; векселя и другие долговые обязательства, не оплаченные в срок; неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги; дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней; нереализуемая недвижимость, средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках; и др.
В настоящее время в банковской практике используются три основных метода управления активами :
- метод общего распределения средств или общий фонд средств;
- метод распределения активов или конверсии средств;
- научный метод управления активами.
Метод общего распределения средств (общий фонд средств) состоит в том, что все привлеченные средства банка рассматриваются как единый фонд, т.е. совокупная сумма банковских ресурсов. Средства из этого фонда распределяются в следующей очередности:
- 1) пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в Банке России);
- 2) формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности);
- 3) средства фонда идут на финансирование всех обоснованных заявок на получение ссуд, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности;
- 4) после удовлетворения всех заявок на ссуды оставшиеся средства направляются па покупку цепных бумаг, прежде всего государственных, которые являются источником доходов и, кроме этого, пополняют вторичные резервы по мере того, как приближается срок их погашения.
Применение метода общего распределения средств имеет ряд недостатков. Во-первых, в нем акцент делается на максимизацию высоколиквидных средств, которые не дают необходимого уровня прибыльности, что в перспективе негативно скажется на финансовой устойчивости банка. Во-вторых, нс учитывается срочность депозитов разных видов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют определенные сроки хранения.
Общий метод размещения средств считается рискованным. Применяют его в основном крупные банки, которые располагают значительными ресурсами и финансовой устойчивостью и, исходя из этого, могут не соблюдать срочность вкладов.
Метод распределения активов (конверсии средств) базируется на том, что объем необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов но срокам. В применении этого метода используется разграничение источников средств в координации с нормами обязательных резервов и скоростью их обращении.
Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также выше. Поэтому средства по вкладам до востребования должны помещаться преимущественно в первичные и вторичные резервы, реже - в инвестиции.
Метод распределения активов создаст внутри самого банка несколько "центров ликвидности - прибыльности", которые используются для размещения средств, привлекаемых банком из разных источников. Такие центры в банковской практике получили название "банки внутри банка". В банке как бы существуют "банк сберегательных вкладов", "банк основного капитала", "банк вкладов до востребования". Определив, какие средства по их прибыльности и ликвидности относятся к соответствующим "банкам", руководство данного коммерческого банка устанавливает порядок их размещения. При этом важно, что размещение средств из определенного "банка" происходит независимо от остальных "банков" (рис. 16.1).
К преимуществам данного метода следует отнести то, что при его применении наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы, а также увеличиваются
Рис. 16.1.
дополнительные вложения в ссуды и инвестиции, что ведет к повышению прибыли. Метод позволяет устранить избыток ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам, а также основному капиталу.
Наряду с этим у данного метода есть и отдельные недостатки. Во-первых, отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и обшей суммой вкладов. Во-вторых, существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся. Кроме того, при использовании этого метода банки исходят из среднего, а не из предельного уровня ликвидности.
В банковской практике применяется также научный метод управления активами , основу которого составляет использование так называемой целевой функции. Банк рассчитывает вложения своих ресурсов, применяя следующую формулу:
где Р - прибыль; х - хб - суммы инвестирования по государственным краткосрочным облигациям, государственным долгосрочным облигациям, коммерческим ссудам, срочным ссудам, потребительскому кредиту, ипотечному кредиту; 2, 3, 5, 6, 8, 9 - проценты, соответствующие этим видам инвестирования.
Использование данного метода ориентировано на максимизацию прибыли. Научный метод исходит из предположения, что при любом уровне риска, который не связан с инвестированием, банк вкладывает средства, исходя из максимальных в определенном периоде процентных ставок (в данном случае это 8 и 9%). Однако банк должен соблюдать нормы регулирования со стороны центрального банка, учитывать требования риск-менеджмента и запросы других клиентов.
В связи с этим банк не вкладывает все свои средства в активы, где потенциально возможны наивысшие доходы (проценты), а распределяет их но нескольким направлениям. Но значимую часть своих ресурсов он поместит гуда, где имеется возможность получения более высоких доходов. Такие действия должны обеспечить ему достаточную прибыль при поддержании ликвидности на требуемом уровне.
В настоящее время все три метода управления активами используются в мировой банковской практике. Применение каждого метода обусловлено экономической конъюнктурой и положением банка на рынке. При этом заметим, что наиболее эффективным является метод управления активами на основе целевой функции.
Управление пассивами банка. Управление пассивами (пассивными операциями) - важнейшее направление банковского менеджмента. Оно ориентировано на управление мобилизацией кредитных ресурсов, управление эмиссионной деятельностью банка, поддержание ликвидности банка. Следует отметить, что пассивные операции носят первичный характер по отношению к активным, так как прежде чем размешать ресурсы, сначала нужно их сформировать.
Ресурсы коммерческого банка подразделяются па две группы:
- а) собственный капитал (собственные средства);
- б) привлеченные средства.
Собственный капитал представляет собой средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку. За счет собственного капитала банки формируют 12-20% общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности.
Управление капиталом банка предполагает поддержание его достаточности, выбор наиболее эффективного способа его увеличения. Источники прироста капитала коммерческого банка подразделяются на внутренние и внешние.
К внутренним источникам относятся нераспределенная прибыль банка и переоценка его фондов. К внешним источникам относятся: эмиссия акций; выпуск субординированных обязательств; привлечение средств акционеров байка.
Низкая доля прибыли акционерного банка, направляемой на увеличение собственного капитала, ведет соответственно к медленному росту собственного капитала банка, сдерживая рост активов и доходов, высокая же доля - приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие и стабильные дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает увеличение капитала за счет внешних источников. Проводя дивидендную политику и выбор источника увеличения капитала, менеджмент банка должен всесторонне учитывать тенденции общеэкономической и банковской конъюнктуры, совокупность различных факторов и тенденций.
Основной объем банковских ресурсов формируется за счет привлеченных средств, которые банк аккумулирует в процессе проведения депозитных и недепозитных операций.
Депозитные операции обеспечивают основной объем привлеченных ресурсов коммерческих банков. Осуществление депозитных операций предполагает разработку каждой кредитной организацией собственной депозитной политики. Под ней следует понимать совокупность мероприятий, направленных на определение форм, задач, содержания деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.
В управлении пассивами банка существуют понятия депозитной экспансии и сокращения вкладов. Объем вкладов в коммерческих банках зависит преимущественно от суммы кредитов, предоставляемых банками, и инвестиций.
Недепозитные операции связаны с получением кредитов Банка России банков-корреспондентов, т.е. межбанковских кредитов, который предоставляются обычно на короткий срок. Крупные российские банки привлекают также евровалютные займы - кредиты, получаемые в евродолларах. К недепозитным пассивным операциям относится и привлечение средств коммерческими банками посредством эмиссии ценных бумаг - облигаций и векселей.
Вывод таков: определяющей целью управления пассивами коммерческого банка является формирование и увеличение объема его ресурсов при условии минимизации расходов банка и сохранении необходимого уровня ликвидности с учетом рисков всех видов.
Управление персоналом банка. Управление персоналом банка (кадровый менеджмент) включает разработку и проведение кадровой политики, управление оплатой и стимулированием труда, управление взаимоотношениями в коллективе банка.
Существуют три основных группы методов управления персоналом:
- 1) экономические методы, включающие разработку систем оплаты труда и материального поощрения, планирование и управление кадрами;
- 2) административные или организационно-распорядительные методы;
- 3) социально-психологические методы - моральное стимулирование труда, способы социальной защиты работников банка, система взаимоотношений в коллективе, социально-психологический климат и т.п.
Важнейшими задачами управления персоналом байка (кадровой политики) являются:
- нормативно-правовое обеспечение системы управления персоналом;
- подбор и распределение кадров;
- условия найма и увольнения;
- обучение и повышение квалификации;
- оценка персонала и его деятельности.
Нормативно-правовое обеспечение кадрового менеджмента
включает в себя:
- законодательные акты и другие нормативные документы по вопросам труда и кадров (Трудовой кодекс РФ, ГК РФ, положения, инструкции, методические указания и правила министерств, ведомств, других государственных органов);
- приказы, положения, правила и другие документы, издаваемые руководством банка по вопросам труда, численности кадров, оплате труда, составу подразделений и др. (например, правила внутреннего трудового распорядка, положение о подразделении банка, штатное расписание, должностные инструкции).
Основными стадиями подбора и распределения персонала являются:
- определение потребности в персонале;
- набор персонала;
- отбор и расстановка кадров.
Определение потребности в персонале - одна из приоритетных задач кадрового менеджмента, позволяющая установить на определенный период количественный и качественный состав персонала.
В количественном отношении численность сотрудников коммерческого банка определяется, прежде всего, объемом выполняемых банковских операций и производительностью труда работников, организационной структурой банка и другими факторами.
Качественные характеристики персонала включают: уровень образования, квалификацию, практические профессиональные навыки, мотивацию (профессиональные и личные интересы и др.); личностные характеристики (трудолюбие, коммуникабельность).
Определение потребности в персонале предполагает:
- 1) оценку имеющегося персонала на заданный период (с учетом существующего по разным причинам оттока кадров);
- 2) определение будущей потребности в персонале в соответствии с текущими и перспективными задачами банка;
- 3) составление программы выполнения потребностей банка в персонале, в которой учитываются направления по достижению количественного и качественного соответствия между будущей потребностью в персонале и его наличием па данный момент.
Внутренние источники покрытия потребности в персонале - высвобождение, переподготовка и перемещение кадров внутри банка. Внешние источники: прием выпускников соответствующих учебных заведений, специалистов из других банков.
Подбор и расстановка персонала осуществляются на основе определенных принципов, которые предусматривают разработку конкретных требований к персоналу банка, учитывающих объемы его деятельности, уровень конкурентоспособности, а также имеющийся план эффективного размещения персонала между структурными подразделениями банка (управлениями, департаментами, отделами и филиалами).
Лица, выдвигаемые на должности руководителя и главного бухгалтера банка, должны отвечать требованиям, установленным Законом о банковской деятельности. Кандидаты на должность руководителей основных функциональных подразделений должны иметь высшее юридическое или экономическое образование и, как правило, опыт управления отделом или иным подразделением кредитной организации, связанным с выполнением банковских операций, не менее одного года.
Кроме оценки кандидатов на вакантные должности в банке должна обязательно проводиться текущая и периодическая оценка всех сотрудников - аттестация, которая предполагает определение квалификации, уровня знаний работника, а также формирование представления о его деловых и иных качествах. Главное назначение аттестации состоит в установлении профессиональной пригодности каждого сотрудника банка к занимаемой должности. По результатам аттестации принимаются определенные решения - изменение оплаты труда, перевод сотрудника на другую должность (понижение или повышение по службе), увольнение и т.п.
Обязательной задачей кадрового менеджмента является развитие персонала банка.
Основные цели развития персонала состоят в следующем:
- увеличение эффективности труда;
- повышение квалификации персонала;
- подготовка необходимых руководящих кадров;
- снижение текучести кадров;
- воспитание молодых перспективных сотрудников;
- улучшение психологического климата в коллективе.
К главным факторам развития персонала относятся, прежде всего:
- мотивация (высокий уровень заработной платы, престижность работы, соответствие оплаты труда его результатам, наличие социального пакета);
- профессиональный рост (обязательное специальное образование, открытость информации о перспективах профессионального роста, обеспечение возможности роста);
- стиль руководства (справедливость требований и доброжелательный микроклимат в коллективе).
Обучение и повышение квалификации ориентировано на постоянное обучение персонала банка на всех уровнях либо в рамках самого банка, либо в специальных учебных центрах при высших учебных заведениях (университетах, институтах, колледжах). Необходимость обучения в целях повышения квалификации в первую очередь обусловлена требованиями и конъюнктурой
банковского рынка, растущей конкуренцией и высоким уровнем научно-технического прогресса в области банковских технологий.
В управлении персоналом байка значимым является обеспечение мотивации труда персонала банка, основанной на материальном и моральном стимулировании.
К материальным стимулам относятся:
- материальное вознаграждение за труд (заработная плата, премии, льготы);
- условия труда.
Заработная плата в коммерческом банке обычно определяется штатным расписанием. В коммерческих банках обычно к основной заработной плате устанавливаются надбавки (персональные, за выслугу лет, ученую степень, знание иностранного языка и др.). Должностной оклад работника по штатному расписанию представляет собой постоянную часть оплаты труда. Вторая часть фонда оплаты труда - переменная - находится в прямой зависимости от финансовых результатов деятельности банка в целом или же его подразделений.
Система оплаты труда предполагает выплату ежемесячных, квартальных и годовых премий. Премия выплачивается за эффективную работу, предложения по улучшению обслуживания клиентов, освоение новых банковских технологий и т.д. При этом премия должна иметь для персонала банка не только материальное, но и моральное значение. В западных странах ряд банков практикует в качестве поощрительной системы выдачу персоналу своих акций, что считается самым высоким уровнем в оплате труда.
В системе оплаты труда особое место занимают льготы, так называемый социальный пакет, предоставляемый персоналу банка, увеличивающие его общий доход. К числу таких льгот могут относиться: оплата проезда и питания па работе, медицинского лечения, содержания в детских учреждениях, обучения и отдыха детей; возможность получения ссуд с применением льготных процентных ставок; выплата единовременных пособий на оплату лечения и отдыха; страхование жизни за счет банка и др. Льготы, предоставляемые сотрудникам в зависимости от конкретных результатов работы, являются важным средством повышения производительности труда банковского персонала.
Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода и обеспечения ликвидности коммерческого банка.
Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи активов – земля, здания, принадлежащие банку; текущие – денежная наличность банков, учтенные векселя и другие краткосрочные кредиты, ссуды и инвестиции. До 80% банковских активов приходится на такие операции, как учетно-ссудные, кредитные и операции с ценными бумагами.
Устойчивость банка в целом складывается из таких показателей его работы, как ликвидность, прибыльность и надежность . Во многом эти показатели зависят от управления активами банка.
Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на:
Первоклассные ликвидные активы – непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах; государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточной денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.
Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.
И четвертая группа активов, к которой относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.
Активы банка считаются ликвидными, если они легко могут быть обращены в наличные средства при минимальном снижении их стоимости. Но при этом ликвидные активы имеют более низкий показатель потенциальной прибыли по сравнению с активами, отвлеченными на длительный срок. Это несоответствие заставляет руководство банка конструировать структуру активов так, чтобы достигалось оптимальное сочетание прибыльности и ликвидности.
Оптимальная структура активов может быть следующей :
сумма выданных банковских ссуд должна быть больше суммы всех обязательств банка (поскольку ссуды являются предположительно наименее ликвидными активами, а депозиты – их главным источником и их неожиданный отток может вызвать нехватку средств у банка);
ликвидные активы вместе с собственным капиталом банка должны обеспечивать совокупные обязательства банка не менее чем на 20%;
соотношение высоколиквидных активов и активов, приносящих прибыль, должно быть примерно равным, чтобы недостаток ликвидности компенсировался прибыльностью активов.
Ссудные операции составляют основу активной деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов. Но эти же операции приносят банкам и значительную часть их убытков. Поэтому многие банки предпочитают большую часть своих ресурсов вкладывать в государственные ценные бумаги или в валютные операции, нежели в кредитование реального сектора экономики.
В последнее время банки увеличивают свои доходы, все активнее осуществляя нехарактерные для них операции, включая операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг, консалтинг, траст.
Др.фактором, влияющим на ликвидность банка, явл-ся качество его активов. Качество активов определяется на основе 4 критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.
Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в ден.форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида.
По степени рискованности активы банка также подразделяются на несколько групп. Классиф-ция активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных целей. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.
По степени доходности активы подразделяются на 2 группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных условиях, больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.
Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.
Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.
ПОДВЕРЖЕННЫМИ КРЕДИТНОМУ РИСКУ
19.1. Состав активов, подверженных кредитному риску, необходимость управления риском
Банковские активы образуются в результате проведения активных операций, которые представляют собой размещение банками собственных и привлеченных ресурсов по различным направлениям.
Активы банков достаточно разнообразны. Их состав и структура во многом зависят от того, какие цели и задачи определил для себя тот или иной банк. Основная часть активных операций банка осуществляется им с целью формирования доходов. Такими операциями в первую очередь выступают все виды кредитования и инвестирования. Проведение других активных операций позволяет банкам формировать такие виды активов, которые обеспечивают ему запас ликвидности и дают возможность своевременно исполнить обязательства перед кредиторами и вкладчиками по возврату привлеченных средств. Такими активами традиционно выступают денежные средства банка, находящиеся в его кассах и обменных пунктах, размещенные в виде свободного остатка на корреспондентских счетах в Национальном банке Республики Беларусь, коммерческих банках. Как определенный источник средств, обеспечивающих поддержание ликвидности банка, можно рассматривать средства, перечисленные в Национальный банк в фонд обязательных резервов и вложения банка в драгоценные металлы. Еще одна группа активных операций, проводимых банками, заключается в формировании ими различных затрат капитального характера и приобретении нематериальных активов. Эти операции не обеспечивают банкам ни запаса ликвидных средств, ни непосредственного формирования доходов, однако они необходимы для создания условий функционирования банка, как и любой иной действующей организации.
К активам банка, подверженным кредитному риску, можно отнести подавляющую часть банковских активов, поскольку кредитный риск, который представляет собой риск невозврата должником позаимствованных средств, присутствует всюду, где происходит размещение банком средств на возвратной основе.
В нормативных правовых актах Национального банка Республики Беларусь определены те виды активов, которые подвергаются кредитному риску. К таким активам относятся:
Все виды кредитов, предоставленных юридическим лицам (кроме банков), индивидуальным предпринимателям, физическим лицам;
Финансовая аренда (лизинг);
Факторинг;
Средства по операциям «Репо»;
Задолженность, возникшая при выдаче и продаже векселей с отсрочкой оплаты;
Исполненные банком обязательства, выданные за третьих лиц;
Межбанковские кредиты и депозиты;
Средства на корреспондентских счетах в других банках;
Средства в векселях и депозитных сертификатах других банков.
В результате осуществления приведенных выше операций у банков формируется та часть активов, которую определяют в широком смысле как кредитный портфель банка. За исключением размещения средств на корреспондентских счетах в других банках, все прочие операции проводятся банками с целью получения доходов. Поддержание определенных остатков денежных средств на корреспондентских счетах в других банках имеет иную основную цель - оно необходимо для обеспечения возможности бесперебойного проведения децентрализованных межбанковских расчетов. Присутствующий при этом риск потери средств, размещенных на корреспондентских счетах, позволяет отнести их к группе активов банка, подверженных кредитному риску.
Необходимо сказать, что предоставление банковской гарантии или поручительства само по себе не является активной операцией. Изначально выданные банком гарантии и поручительства находят отражение на внебалансовых счетах и только при их исполнении банком приобретают характер активных операций.
Проведение банком активных операций кредитного характера обеспечивает ему получение доходов, которые могут иметь различные формы: проценты за пользование кредитными ресурсами, различные комиссионные платежи за сопровождение кредитных сделок, дисконт по факторинговым операциям и др. При анализе актива баланса банка группу активов, которая сформировалась в результате операций кредитного характера, рассматривают как «работающие» активы, обеспечивающие банку получение доходов, но одновременно именно эти активы несут банку и наиболее высокие риски потерь. Прежде всего существует угроза потери самих активов, что в свою очередь может стать серьезной причиной потери ликвидности банка, поскольку основным источником размещенных кредитных ресур-442
сов, как правило, являются привлеченные банком средства клиентов. Кроме того, при возникновении кредитного риска банки обычно сталкиваются с прямыми потерями, возникающими в результате недополучения доходов от кредитных операций. Косвенными потерями банка можно считать формирование им специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску. При наличии в кредитном портфеле проблемных кредитов банки в обязательном порядке производят отчисления в этот резерв, которые относятся на расходы банка, увеличивая их и одновременно снижая прибыль. Именно поэтому часто кредитный риск рассматривается не только как риск невозврата основного долга по кредиту, но и процентов по нему.
Кредитный риск считается одним из основных в системе банковских рисков и выступает главным объектом контроля со стороны коммерческих банков и органов банковского надзора. Поскольку большинство финансовых потерь банка связано с проведением активных кредитных операций, управление кредитным риском приобретает особое значение в его деятельности.
Банковский кредитный риск формируется под воздействием множества факторов, которые обязательно должны учитываться при проведении кредитных операций и организации управления риском. Фактор банковского риска определяют как причину возможных потерь стоимости активов банка, определяющую их характер и сферу возникновения. Укрупненно все факторы можно сгруппировать на внешние и внутренние. Внешние факторы кредитного риска рассматриваются на макроуровне, внутренние - на уровне отдельного кредитополучателя. С этих позиций и разделяются подходы к управлению кредитным риском. Управление индивидуальным риском происходит на каждой из стадий кредитного процесса при работе с отдельными кредитополучателями. Для этого используются различные способы предупреждения и минимизации кредитного риска. К ним относятся:
Предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности потенциального кредитополучателя, основной целью которого является принятие решения о целесообразности кредитных отношений банка с данным клиентом и предупреждение кредитного риска;
Использование различных способов обеспечения исполнения должником обязательств (залога, гарантий, поручительств и др.), которые сглаживают кредитный риск, выступая вторичными источниками погашения долга;
Кредитный мониторинг, который предусматривает проведение контроля целевого использования кредита, сохранности
залога, своевременности уплаты процентов, динамики показателей финансового состояния должника и позволяет своевременно распознать возможный риск;
Создание специального резерва, который обеспечит возможность списания с баланса банка безнадежной задолженности, если все перечисленные выше способы не позволили предотвратить и своевременно устранить кредитный риск.
Поскольку кредитный портфель банка складывается из задолженности множества отдельных кредитополучателей, качество управления индивидуальным кредитным риском непосредственным образом влияет на качество кредитного портфеля и его совокупный риск.
Управление совокупным риском кредитного портфеля банка происходит в результате применения различных методов, среди которых одним из основных является диверсификация.
19.2. Диверсификация кредитного риска и система
экономических нормативов, обеспечивающих ее
В банковской практике используются различные методы управления кредитным риском. Под методом управления банковским кредитным риском понимается совокупность приемов и способов воздействия на управляемый объект (кредитный риск) для достижения поставленных банком целей. Основными целями управления банковским кредитным риском являются его предупреждение и минимизация, а также поддержание риска на определенном уровне. Достаточно важным для предупреждения кредитного риска является устранение предпосылок его возникновения в будущем. В связи с этим управление кредитным риском может осуществляться уже на стадии выработки определенной стратегии и политики при формировании кредитного портфеля банка.
При формировании кредитного портфеля для минимизации кредитного риска рекомендуется использовать принцип диверсификации. Реализация данного принципа на практике предполагает распределение кредитных ресурсов банка по различным категориям кредитополучателей, видам кредитных продуктов, срокам предоставления, видам обеспечения и другим признакам. Следует учитывать, что сосредоточение кредитных вложений по какому-нибудь одному из направлений приводит к концентрации риска.
Диверсифицируя кредитный портфель по различным категориям кредитополучателей, банк рассредоточивает риски,
присущие работе с тем или иным типом клиентуры. Как правило, банки при кредитовании отдают предпочтение крупным корпоративным клиентам, однако определенную часть клиентуры должны составлять предприятия малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели, физические лица. Кроме того, может практиковаться предоставление межбанковских кредитов. Диверсификация кредитных вложений по видам кредитных услуг предполагает, что банк предоставляет кредитные ресурсы клиентам не только в форме классических кредитов, но и на основе факторинга, финансового лизинга, овердрафтно-го кредитования и др. Важным является диверсификация кредитных вложений по целям кредитования: для формирования текущих активов и создания внеоборотных активов хозяйствующих субъектов, на потребительские цели физических лиц либо на приобретение и строительство ими жилья. Диверсификация кредитных вложений по кредитополучателям различных отраслей позволяет банкам рассредоточить специфические отраслевые риски. При кредитовании субъектов хозяйствования диверсификация может происходить по формам их собственности: государственные предприятия, индивидуальные частные предприятия, акционерные общества. Безусловно важной является диверсификация кредитного портфеля по срокам предоставления кредитов. Банкам, имеющим в кредитном портфеле значительный объем долгосрочных кредитов инвестиционного характера, сложнее обеспечивать приемлемый уровень своей ликвидности. Кроме того, в условиях инфляции долгосрочные активы банка могут подвергаться риску обесценения. Поэтому рекомендуется поддерживать определенные пропорции между долгосрочными и краткосрочными кредитными вложениями.
Диверсификации кредитного портфеля по рассмотренным выше критериям может достигаться путем разработки банками различных внутренних лимитов, ограничивающих объемы кредитных операций по различным направлениям.
Особое значение в банковской практике придается диверсификации кредитного портфеля банка по суммам. С этой целью Национальным банком Республики Беларусь установлен ряд обязательных для белорусских банков экономических нормативов, ограничивающих крупные кредитные риски. В Инструкции об экономических нормативах для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, Национального банка Республики Беларусь представлена система нормативов, ограничивающих крупные кредитные риски, к которым относятся следующие нормативы:
Максимального размера риска на одного клиента (группу взаимосвязанных клиентов);
Крупных рисков;
Риска на одного инсайдера и связанных с ним лиц;
Рисков по инсайдерам;
Риска по средствам, размещенным в зарубежных странах, не входящих в группу «А».
Данные нормативы служат одним из средств минимизации кредитных рисков банка. Ограничение размера риска на одного клиента или группу взаимосвязанных клиентов устанавливается для уменьшения вероятных убытков банка в случаях, когда вложенные в рискованные операции средства не возвращаются вовремя и в полном размере. Под взаимосвязанными клиентами в данном случае понимаются юридические и физические лица - клиенты банка, связанные между собой экономически и (или) юридически. Эта связь может выражаться, например, в предоставлении взаимных гарантийных обязательств. Взаимосвязанными считаются также клиенты, имеющие общую собственность, дочерние и зависимые юридические лица и (или) имеющие совмещение одним физическим лицом руководящих должностей таким образом, что финансовые трудности одного клиента обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей у другого клиента.
Норматив максимального размера риска на одного клиента представляет собой процентное соотношение совокупной суммы требований банка к клиенту и собственного капитала банка. Данный норматив рассчитывается:
По клиентам - физическим и юридически лицам;
. по банкам;
По каждому эмитенту, в долговые ценные бумаги которого банком произведены вложения;
По внебалансовым обязательствам в размере кредитного
эквивалента.
В совокупную сумму требований включаются: кредиты; депозиты (в том. числе в драгоценных металлах); вложения в долговые ценные бумаги каждого эмитента; операции (кредитного характера) с использованием векселей; приобретенные векселя; факторинг; лизинг; исполненные гарантии; просроченная задолженность по вышеперечисленным требованиям, а также кредитный эквивалент внебалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного клиента, предусматривающих исполнение в денежной форме. Действующей методикой расчета рассматриваемого норматива предусмотрены определенные исключения для некоторых видов активов банка. Так, например, в совокупную сумму требований к клиенту не включаются: тре-446
бования по активам со степенью риска.О (например кредитная задолженность органов государственного управления в национальной валюте); гарантии и поручительства, выданные под встречные гарантии центральных банков стран группы «А», банков группы «А»; средства в банках группы «А» в размере 80 % суммы требования.
Нормативные значения по показателю максимального размера риска на одного клиента дифференцируются в зависимости от продолжительности деятельности банка и типа клиента.
Выделяют два типа клиентов: клиенты-инсайдеры и прочие клиенты (рядовые).
Под инсайдером понимаются юридические и физические лица, связанные с банком, его учредителями и в силу связанности способные повлиять на решение банка при осуществлении операций с ними.
К инсайдерам - физическим лицам относятся: учредители (участники) банка, которые имеют более 5 % акций; члены органов управления банка; члены кредитного комитета банка; руководители юридических лиц-участников; руководители структурных подразделений банка, занимающихся кредитными операциями (до уровня не ниже начальника отдела); лица, находящиеся в близком родстве или свойстве с инсайдерами; бывшие
инсайдеры и др.
К инсайдерам - юридическим лицам относятся: учредители банка, имеющие более 5 % акций; юридические лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита в силу связанности с учредителями; дочерние и зависимые юридические лица банка; юридические лица, владеющие 20 % и более голосующих акций юридического лица, имеющего более 5 % акций
банка и др.
Максимальный размер риска на одного инсайдера - физическое лицо не может иметь более 2 % собственного капитала банка.
Максимальный размер риска на одного инсайдера - юридическое лицо в первые два года после государственной регистрации банка не должен превышать 10 % собственного капитала банка, в последующие годы деятельности - 15 %.
- юридическим лицам и инсайдерам - физическим лицам устанавливается в процентном соотношении совокупной суммы всех рисков по инсайдерам и собственного капитала банка и не может превышать 50 % собственного капитала банка.
Максимальный размер рисков по инсайдерам - физическим лицам не может превышать 5 % собственного капитала
Максимальный размер риска на одного клиента (для прочих клиентов) в первые два года после государственной регистрации банка не может превышать 20 % его капитала, в последующие годы деятельности - 25 %.
Существует понятие крупного кредитного риска. Таковым будет считаться риск по кредиту, сумма которого превышает 10 % собственного капитала банка. Банки обязаны предоставлять Национальному банку информацию о всех подобных крупных кредитах. Для ограничения совокупной суммы крупных кредитных рисков установлен норматив максимального размера крупных рисков. Он представляет собой процентное соотношение совокупной суммы крупных рисков к собственному капиталу банка. Этот показатель не может превышать шестикратного размера собственного капитала банка.
Для ограничения рисков, связанных с размещением кредитных ресурсов банка в других банках, не имеющих первоклассных рейтингов, установлен норматив максимального размера риска по средствам, размещенным, в странах, не входящих в группу «А». Сумма средств, размещаемая в таких банках белорусским банком не должна превышать размер его собственного капитала.
Кроме системы рассмотренных выше нормативов для диверсификации кредитного риска по сумме рекомендуется использовать предоставление кредитов клиентам на консорциальной основе. Специфическими здесь являются механизм аккумуляции кредитных ресурсов и техника предоставления кредита. Под консорциальным кредитом понимается кредит, предоставляемый одному кредитополучателю несколькими банками, заключившими договор о совместной деятельности по предоставлению кредита. В соответствии с этим договором банки-участники обязуются соединить свои кредитные ресурсы и совместно действовать без образования юридического лица для кредитования какого-либо проекта.
Диверсификация кредитного портфеля является одним из наиболее эффективных методов минимизации кредитного риска банка. Однако следует иметь в виду, что чрезмерная диверсификация кредитных вложений может создать дополнительные сложности в управлении риском и привести к его увеличению. Достаточный уровень диверсификации кредитного портфеля является надежным средством минимизации кредитного риска, но для эффективного управления кредитным риском в банковской практике следует использовать и другие методы.
19.3. Резерв на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску
Несмотря на используемую банками совокупность способов предупреждения и сглаживания кредитного риска, избежать его в банковской практике удается не всегда. В случаях, когда невозможно погашение задолженности самим должником и отсутствуют реальные вторичные источники погашения этого безнадежного долга, банку необходимо иметь запас средств для компенсации кредитного риска. Поэтому одним из способов минимизации банковского кредитного риска является создание банками специального резерва, обеспечивающего накопление средств, за счет использования которых впоследствии возможно компенсировать потерю безнадежных активов.
Данный резерв создается банками для поддержания ликвидности своих активов и обеспечения более стабильных условий финансовой деятельности банка, поскольку заранее формируется источник для списания безнадежной кредитной задолженности с баланса. Резерв формируется по активам банка (в белорусских рублях, иностранной валюте, драгоценных металлах), подверженным кредитному риску. Следует иметь в виду, что при создании резерва в белорусских рублях по безнадежной валютной задолженности при изменении (росте) курса иностранной валюты требуется доначисление резерва.
Отчисления в резерв относятся на расходы банка до налогообложения и полностью включаются в затраты, независимо от размеров полученных доходов. Сформированный резерв не включается в собственные средства (капитал) банка.
Формирование резерва осуществляется на основании произведенной банком классификации активов по группам кредитного риска. Классификация активов банка и оценка кредитных рисков производится на комплексной основе с использованием определенных критериев:
Способности должника вернуть долг;
Качества и достаточности обеспечения;
Количества пролонгации (одна и более);
Длительности просроченной задолженности (до 90 дней, от 91 до 180 и более).
По различным видам активов для классификации используются различные «наборы» критериев. По таким активам, k/ik все виды кредитов (за исключением микрокредитов, выдаваемых по упрощенной процедуре), предоставленных юридическим лицам (кроме банков) и индивидуальным предпринимателям и операциям с использованием векселей, классификация
И оценка кредитных рисков производится в зависимости от способности должника вернуть долг, качества и достаточности обеспечения, количества пролонгации, длительности просроченной задолженности. По всем видам кредитов, предоставленных физическим лицам, микрокредитам, выдаваемым по упрощенной процедуре и лизингу, классификация осуществляется в зависимости от способности должника вернуть долг, количества пролонгации и длительности просроченной задолженности. При классификации средств, размещенных в других банках, используются такие критерии, как способность должника (банка-корреспондента) вернуть долг, наличие пролонгации и длительности неисполнения должником платежей. По факторингу, приобретенным векселям, исполненным обязательствам по выданным банковским гарантиям и поручительствам, прочим активам классификация производится с использованием только двух критериев: способности должника вернуть долг и длительности просроченной задолженности.
Способность должника вернуть долг определяется путем анализа его платежеспособности и кредитоспособности, рентабельности, стабильности доходов.
Для оценки финансового состояния рекомендуется использовать критерии, изложенные в Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь. Признаками ухудшения финансового состояния должника считаются:
Отрицательная динамика (после выдачи кредита) фактических значений показателей кредитоспособности, определенных в результате финансового анализа, относительно значений этих показателей на момент выдачи кредита;
Наличие у должника убытков за отчетный период;
Несвоевременная уплата процентов по кредитам;
Наличие просроченной задолженности по другим кредитам;
Рост дебиторской задолженности и др.
При оценке способности вернуть долг должников-нерезидентов Республики Беларусь также учитываются их рейтинги, присвоенные официальными международными рейтинговыми агентствами. При оценке финансового состояния банка-контрагента могут использоваться показатели, характеризующие его прибыльность и рентабельность, оценивается соблюдение банком экономических нормативов и других требований, установленных надзорными органами. 450
В зависимости от финансового состояния должника и его способности вернуть долг задолженность подразделяется на два типа:
С признаками ухудшения финансового состояния должника;
Без признаков его ухудшения.
В зависимости от достаточности и качества обеспечения своевременного возврата кредиты и операции с использованием векселей подразделяются:
На обеспеченные;
Недостаточно обеспеченные;
Необеспеченные.
При классификации по данному признаку учитываются качественные характеристики залога (приемлемость) и его достаточность, статус гарантов и поручителей, наличие договоров страхования банком риска невозврата долга. В частности, к обеспеченным относятся активы, обеспеченные высоколиквидным залогом, полностью покрывающим сумму основного долга и процентов по нему; к недостаточно обеспеченным - обеспеченные высоколиквидным залогом по стоимости менее 100 %, но более 70 % основного долга и процентов по нему; к необеспеченным - не имеющие обеспечения в виде высоколиквидного залога или обеспеченные высоколиквидным залогом, стоимость которого составляет менее 70 % основного долга и процентов по нему.
В зависимости от степени кредитного риска активы подразделяются на пять групп, по каждой из которых предусмотрен определенный процент резервирования (относительно сумм по балансу), который составляет 0, 10, 30, 50, 100 % соответственно.
Существуют некоторые особенности формирования специального резерва при кредитовании клиента на консорциальной основе. Участники консорциума формируют резерв в пределах своей доли предоставленных средств.
По долгосрочным и другим видам кредитов, погашаемых в несколько этапов, резерв может создаваться не на всю сумму долга, а на его часть, согласно графикам погашения. Под выданные банковские гарантии и поручительства резерв создается с момента исполнения банком-гарантом (поручителем) своих обязательств.
Резерв используется для списания задолженности по активам банка, отнесенным к безнадежным (V группа риска) в части основного долга.
Списание безнадежной задолженности за счет созданного по ней резерва производится по истечении одного года с момента отнесения ее к V группе риска. При наличии решения о предоставлении должнику рассрочки (отсрочки) погашения безна-
Дежной задолженности списание непогашенной задолженности за счет сформированного по ней резерва производится по окончании срока рассрочки (отсрочки).
При списании безнадежной задолженности за счет созданного по ней резерва закрываются соответствующие счета по учету кредитной задолженности и другие активные счета клиентов, а также производится списание с баланса просроченных процентов.
Списание задолженности с баланса не является основанием прекращения обязательств должника. Списанная задолженность учитывается на внебалансовых счетах до момента прекращения обязательств должника по основаниям, предусмотренным законодательством Республики Беларусь.
Банки регулярно (не реже одного раза в квартал) направляют клиенту-должнику соответствующие выписки по внебалансовому счету.
Ежемесячно в Национальный банк Республики Беларусь банками представляется отчетность «Расчет размера специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску». В ней определяется сумма расчетного резерва на отчетную дату и показывается сумма фактически созданного резерва. Цель их сопоставления - определить полноту формирования резерва, поскольку на сумму недо-созданного резерва уменьшается расчетная величина собственного капитала банка, используемая при расчете экономических нормативов. Кроме того, в Национальный банк ежемесячно представляются «Сведения о движении специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску». В сведениях указываются суммы входящего остатка на начало года, доначисления и уменьшения резерва за отчетный период и суммы остатка на отчетную дату. Причинами доначисления резерва может являться изменение (ухудшение) качества кредитов и других активов и изменение (уменьшение) официального курса белорусского рубля по отношению к другим валютам. Круг причин, по которым может происходить уменьшение резерва, шире. Так, уменьшение резерва может происходить в результате его использования на списание безнадежных кредитов и других активов; при погашении кредитов и других активов должником; в результате изменения (улучшения) качества кредитов и других активов; при изменении (увеличении) официального курса белорусского рубля по отношению к другим валютам.
Вопросы для самоконтроля
1. Какие виды банковских активов подвержены кредитному риску?
2. Чем обусловлена важность управления кредитным риском?
3. Какие факторы оказывают влияние на возникновение кредитного риска?
4. Какие способы управления кредитным риском используются банком при осуществлении кредитных взаимоотношений с отдельными клиентами?
5. Какими способами производится управление совокупным риском кредитного портфеля банка?
6. В чем заключается диверсификация кредитного риска?
8. Какие экономические нормативы установлены Нацио
нальным банком для ограничения крупных кредитных рисков?
9. Каковы цель и источники создания специального резерва
на покрытие возможных убытков по активам банка, подвер
женным кредитному риску?
10. Какие критерии лежат в основе классификации активов банка по группам кредитного риска?
11. Какие выделяют группы кредитного риска и в каких размерах создается резерв по ним?
20. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 20.1. Ликвидность банков, ее сущность и значение
Для оценки стабильности и надежности банка широко используется термин «ликвидность». Толкование данного понятия в нормативной, научной и учебной литературе, по сути, совпадает и заключается в определении ликвидности как способности банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Вместе с тем оценка понимания ликвидности позволяет выделить различные приоритеты в ее определении.
Многими авторами при толковании термина «ликвидность» в основном учитывается способность активов превращаться в наиболее ликвидную форму, т.е. используется буквальный смысл слова ликвидность, которое дословно переводится как жидкий, текучий и означает легкость реализации, продажи, превраще-
Ния материальных ценностей в деньги. Разнообразие форм и сроков размещения банковских активов делает подобный подход обязательным, поскольку позволяет оценить их по единому критерию, однако не отличается универсальностью, прежде всего свидетельствует о ликвидности активов банка, а не банка в целом.
Иной подход заключается в способности оценить ликвидность банка по совокупности банковских требований и обязательств. Например, в нормативных документах Национального банка страны указывается, что ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещения активов и привлечения средств. Такой подход объясняет основные критерии при оценке ликвидности и позволяет рассматривать ликвидность как производную от состояния не только активов, но и пассивов, причем как в настоящем, так и в перспективе, в соответствии со сроками привлечения и размещения средств. И это предполагает, что ликвидность не может определяться лишь состоянием на дату рассмотрения, а включает движение активов и пассивов в соответствии со сроками заключенных договоров по требованиям и обязательствам.
Понимание ликвидности без учета движения по счетам активов и пассивов рассматривается в литературе как стационарная ликвидность, или ликвидность запаса, а с учетом перспективы движения - как ликвидность движения, или ликвидность потока. Ликвидность запаса предполагает оценку активов банка на определенный момент с позиций возможности их использования для выполнения обязательств на ту же дату. По общему мнению, такой подход не отражает всю суть ликвидности, которая подвержена значительным изменениям и колебаниям за определенный период. Так, в начале периода возможно значительное превышение требований над обязательствами, и такая избыточная ликвидность в виде свободных ресурсов банка может быть размещена на различные ероки, в том числе и за пределами рассматриваемого периода. При этом в конце периода картина может измениться, т.е. обязательства могут преобладать над требованиями. В таком случае для поддержания ликвидности в течение всего периода важны не только фактические остатки на начало, но и предполагаемые на конец, в том числе и с учетом их высвобождения и размещения в начале и в течение периода. Подобный подход отражает оценку ликвидности как потока и считается более достоверным и точным.
При рассмотрении ликвидности с учетом риска условия выполнения обязательств перед кредиторами и вкладчиками до-454
полняются требованием их выполнения без потерь, т.е. в понятие ликвидности включается риск ликвидности. Риск ликвидности - риск возникновения у банка потерь из-за неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности активов и обязательств банка, непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих обязательств. Причиной риска может быть и несвоевременное исполнение обязательств одним или несколькими контрагентами банка.
Оценка риска ликвидности вносит дополнительный аспект в понимание ликвидности, так как предполагает не только оценку выполнения обязательств банком, но и оценку затрат и потерь, которыми сопровождалось поддержание ликвидности.
Рассмотрение ликвидности банка как его способности к своевременному выполнению обязательств, предполагает разграничение понятий ликвидности и платежеспособности. Представляется, что они не являются синонимами, но тесно связаны между собой, оба содержат оценку деятельности банка. Платежеспособность как более узкое понятие выражает цель ликвидности и определяет те задачи, которые должны решаться в банке в процессе управления ликвидностью. Таким образом, ликвидность комплексно отражает состояние банка по обеспечению его платежеспособности. Необходимо отметить, что в литературе существует и более широкое толкование платежеспособности банка, основанное на возможностях собственного капитала банка покрыть реализованный риск по всем активам, в том числе и неликвидным.
В отличие от платежеспособности ликвидность представляет собой способность банка к выполнению всех взятых долговых и финансовых обязательств перед вкладчиками и кредиторами в полном объеме и без потерь как в настоящем, так и в будущем.
Ликвидность как системное понятие можно представить как совокупность входящих в его состав взаимосвязанных элементов (рис. 20.1). На рисунке показана связь между целью и задачами ликвидности, способами, которыми они достигается, основными результатами управления ликвидности банка и последствиями несоблюдения требований ликвидности.
Так, при несоблюдении требований ликвидности клиенты банка неизбежно испытывают трудности при работе с банком. Для них случаи несвоевременного перевода средств с их счетов, непредставление кредита при заключенных договорах заставляют по иному рассматривать целесообразность сотрудничества с данным банком. Появляется причина для ухода в другой банк.
Выполнение
обязательств перед кредиторами
ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ Сбалансированность активов
и пассивов по срокам и суммам Формирование активов банка
с учетом требуемого уровня
ликвидности
Наличие резерва ликвидности
СПОСОБЫ ДОСТИЖЕНИЯ
Выработка банковской политики в сфере управления ликвидностью
Определение инструментов управления ликвидностью
Методы управление активами
Методы управления пассивами
Создание систем раннего предупреждения нарушения ликвидности
ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ
нормативных
Невыполнение обязательств перед кредиторами по срокам и сумме
Выполнение обязательств перед кредиторами и вкладчиками по суммам и срокам, по балансовым и внебалансовым обязательствам. по погашению выпущеных ценных бумаг
Банкротство банка
Рис. 20. /.Содержание ликвидности банка
Потеря клиентов ведет к утрате имиджа надежного банка и, как следствие, - утрате ресурсов и росту риска ликвидности. Случаи единичного несоблюдения обязательств банка перед клиентами предполагают выяснение причин этих нарушений. Такой причиной может быть ошибка, связанная с операционным риском, что не рассматриваются как утрата ликвидности. Если причиной является невозможность для банка без убытков изыскать средства на межбанковском, фондовом рынке, то такая причина отражает проблемы с ликвидностью и финансовой устойчивостью банка, потенциальную угрозу кредиторам и вкладчикам. 450
Реальной причиной такого явления обычно выступает характер размещения средств, наличие высокорисковых, сомнительных вложений с высокой вероятностью их утраты. Вместе с тем вложения средств банка преимущественно в высоколиквидные активы, которые обычно содержат незначительную долю риска, для банка могут стать проблемным размещением, поскольку возможна утрата доходности банковских операций и убытки. Такая ситуация отражает избыточную ликвидность. Для каждого банка поиск компромисса между ликвидностью, с одной стороны, и риском, доходностью операций, с другой, отражает смысл управления банковской деятельностью.
Ликвидность не выступает альтернативой риска и доходности, но является условием устойчивости в финансовом отношении банка, поскольку всякое нарушение обязательств предполагает потери при поиске дополнительных, более дорогих внешних источников, применение штрафных санкций.
Соблюдение ликвидности в предполагаемых параметрах и с минимальными потерями позволяет банку оставаться устойчивым и надежным партнером при осуществлении его операций, обязательства по которым отражаются как по балансу, так и на внебалансовых счетах. Такой банк своевременно производит все платежи по текущим счетам клиентов и корреспондентским счетам других банков, возвращает в срок средства, полученные по депозитным договорам, в том числе и при досрочном их снятии, кредитным договорам и договорам займа, погашает выпущенные ценные бумаги. В соответствии с принятыми обязательствами по предоставлению денежных средств у ликвидного банка нет проблем с предоставлением кредита по открытым кредитным линиям и овердрафтному кредитованию, выполнением обязательств по операциям с иностранной валютой, платежей по выданным гарантиям и другим внебалансовым обязательствам.
В процессе оценки и управления ликвидностью банк должен учитывать весь комплекс факторов, влияющих на ликвидность. Различают внутренние и внешние факторы. Степень их влияния определяется анализом рассчитываемых показателей ликвидности. К внешним факторам относят: экономическую ситуацию в стране, уровень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, денежно-кредитную политику, содержание надзорных функций Национального банка Республики Беларусь, а также организацию системы рефинансирования и принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы. К внешним факторам можно отнести и финансовую устойчивость клиентов и партнеров банка, возможность воз-
никновения чрезвычайных ситуаций, связанных с их деятельностью, наличие сезонных колебаний по привлечению временно свободных средств и потребности в кредитах. Внешние факторы взаимосвязаны и вне их влияния деятельность коммерческого банка, в том числе и по управлению его ликвидностью, невозможна.
Внутренними факторами ликвидности являются: состав и структура активов банка, их качество, состав и структура его пассивов, размер собственного капитала банка, устойчивость ресурсной базы, степень зависимости от внешних источников, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. К факторам, влияющим на ликвидность банка, следует отнести и качество управления деятельностью банка, которое предопределяет действие всех других факторов и отражает способность банка предотвращать утрату ликвидности и потери при ее поддержании. Ликвидность банка тесно связана с такими понятиями, как ликвидность баланса банка, ликвидность активов банка, ликвидность банковской системы.
Ликвидность банка во многом определяется ликвидностью баланса банка. Под ликвидностью баланса банка понимается соответствие совокупности отдельных статей и разделов баланса банка, сгруппированных по видам и срокам. Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву. При этом должно обеспечиваться равновесие в балансе между высвобождающимися средствами по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка как по сумме, так и срокам.
Ликвидность банка является производным от ликвидности баланса банка. Она также базируется на оценке активов и пассивов банка. Ликвидность баланса учитывает соотношение уже имеющихся активов и пассивов, тогда как ликвидность банка учитывает и возможности получения дополнительных средств вне банка, за счет межбанковского рынка и рефинансирования.
Под ликвидностью активов понимают возможность и скорость их трансформации в платежные средства для выполнения обязательств. При классификации по степени ликвидности, можно выделить четыре группы активов:
1) высоколиквидные активы. К ним относятся активы, которые можно сразу использовать для выполнения обязательств без дополнительных операций, связанных с каким-либо риском, в том числе операционным, рыночным, кредитным. Их определяют как активы со 100% -ной ликвидностью. К таким активам относятся, например, наличные денежные средства, 458
средства, размещенные в Национальном банке, ценные бумаги Правительства и Национального банка в белорусских рублях и др. Активы такого качества составляют резерв ликвидности. Их наличие обязательно в каждом банке для поддержания ликвидности. Доля и размер определяются в процессе управления ликвидностью и соблюдения установленных показателей. В эту группу включают также активы, трансформация которых в средства платежа сопряжена с некоторым риском, например валютным. Они определяются как активы с 80% -ной ликвидностью. К ним относятся межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства и Национального банка или залогом их ценных бумаг, ценные бумаги Правительства и Национального банка в иностранной валюте и др.;
2) среднеликвидные активы - это активы, обладающие значительным кредитным, рыночным и операционным риском трансформации в абсолютно ликвидные активы. Рассматриваются как активы с 50 % -ной ликвидностью. Они включают средства до востребования в банках Республики Беларусь, ценные бумаги до востребования банков Республики Беларусь, местных органов управления и самоуправления и др.;
3) неликвидные активы, или активы, имеющие нулевую ликвидность. Эта группа объединяет просроченные и межбанковские кредиты, ценные бумаги, не оплаченные в срок, просроченную кредитную задолженность юридическим и физическим лицам, долевые участия (до 20 % уставного фонда эмитента), нематериальные активы, здания, сооружения и другие основные фонды;
4) активы с избирательной будущей ликвидностью,
или ак
тивы, размещенные на срок. К ним относятся средства, разме
щенные на срок в банках-резидентах, банках других стран;
ценные бумаги местных органов управления и самоуправле
ния; ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами;
кредитная задолженность юридических и физических лиц;
часть прочих активов. Диапазон колебаний ликвидности акти
вов данной группы очень велик, что обусловлено их составом,
преобладанием кредитов. Так, ликвидность кредитных вложе
ний определяется ликвидностью их обеспечения. Например,
кредитная задолженность, обеспеченная государственными цен
ными бумагами, рассматривается как высоколиквидный ак
тив, а обеспеченная залогом недвижимости оценивается как
вложение низколиквидного характера. Но поскольку все сред
ства данной группы размещены на срок и банк не имеет права
истребовать их до истечения определенного периода, он не мо-
жет их рассматривать как реализуемые на дату классификации активов по группам ликвидности. Это активы с ликвидностью будущего времени.
Понятие «ликвидность банковской системы» является более широким и сложным. Ликвидность банковской системы. - способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства. Надежность и устойчивость банковской системы, состояние ее ликвидности зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку все банки связаны друг с другом через систему корреспондентских счетов, рынок межбанковских кредитов, фондовый рынок. Невыполнение обязательств одного банка перед другим, их банкротство может вызвать огромные финансовые сложности у банков кредиторов и повлечь приостановление выплат по их обязательствам. Оценку и надзор за состоянием ликвидности каждого банка осуществляет Национальный банк страны. В Национальном банке открыты корреспондентские счета всех коммерческих банков, что позволяет ему оперативно оценивать ситуацию с платежеспособностью банков, использовать установленные им инструменты поддержания ликвидности. Эти инструменты, доступные для всех банков, действуют в рамках созданной Национальным банком системы регулирования текущей ликвидности. Под текущей ликвидностью банковской системы понимается способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств, выраженных в белорусских рублях, в том числе и за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок.
Похожая информация.
Основные цели и задачи управления активами и пассивами банка
Главным критерием оценки эффективности выбранного кредитной организацией способа управления активами и пассивами является уровень доходности по активным операциям и размеры расходов по пассивным.
Значимыми факторами выступают также ликвидность банка, уровень принятых на себя рисков и другие параметры, характеризующие надёжность и эффективность деятельности кредитной организации.
Управление активами и пассивами постоянно соотноситься с интересами и общими требованиями при потреблении клиентами банковских услуг, а именно: повышением доходности; обеспечением сохранности; гарантированием возвратности.
Эти общие требования относятся к базовым, классическим. Они реализуются через ряд других условий и требований, таких как: ликвидность; соответствие сроков выполнения обязательств по пассивным продуктам периодам оборотов активов клиентов; адекватность банковской политики по всем направлениям; соблюдение интересов организационного характера; возможность конверсии типа активных и пассивных продуктов и услуг в зависимости от потребностей клиентов и др.
Управление активами банка: сущность, значение
Управление активами кредитных организаций заключается в формировании такого порядка размещения собственных и привлечённых средств, чтобы постоянно поддерживалось объективно необходимое равновесие между стремлением к получению максимального дохода и минимизации рисков.
Среди основных принципов управления активами выделяют следующие:
- структура активов должна быть выстроена таким образом, чтобы обеспечить необходимый уровень ликвидности и доходности;
- активные операции диверсифицируются;
- выстраивается система контроля рисков и создания резервов;
- должна поддерживаться доходность активов и другие принципы.
В мировой практике сложилось несколько подходов к управлению банковскими активами.
Среди них выделяют следующие методы: фондового пула, конверсии фондов, аналитический метод управления активами.
Метод общего фонда средств (фондового пула) заключается в распределении совокупной суммы банковских ресурсов между различными видами активов независимо от источника образования ресурсов. Для осуществления конкретной активной операции в соответствии с данной моделью не имеет значения, из какого именно источника взяты средства. Наглядно принцип действия данного метода представлен на рисунке 1.
Замечание 1
Главным преимуществом метода фондового пула является свобода при выборе направления вложений средств и конкретных видов проводимых банком активных операций. В тоже время определение структуры размещенных средств может быть излишне субъективным и привести к возникновению дополнительных рисков. Помимо этого, не учитываются различия по срокам привлечения и размещения средств.
Метод распределения активов (конверсии фондов) основан на установлении зависимости между источниками и направлениями их использования. Пассивы и активы сопоставляются по срокам и суммам, для чего производится их группировка таким образом, чтобы средства из определённой группы ресурсов размещались в определённые группы активов с учётом доходности вложений и поддержания ликвидности кредитной организации. Схема реализации данного метода представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Метод распределения активов. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Метод конверсии средств позволяет выстроить срочную структуру активов в соответствии со сроками привлечения ресурсов. Доля вложений, не приносящих доход, сводится к минимуму, вкладываются дополнительные средства в ссуды и инвестиции, что ведёт к увеличению доходов кредитной организации.
Тем не менее, положенный в основу метода принцип скорости обращения ресурсов не всегда означает, что общая сумма пассивов этой группы подвержена сильным колебаниям.
Аналитический (комбинированный) метод управления активами выступает в виде сочетания метода фондового пула и распределения активов. Основой метода является использование современных экономико-математических моделей для анализа показателей деятельности кредитной организации.
Замечание 2
Аналитический метод ориентирован на получение максимальной прибыли при выполнении нормативов ликвидности и соблюдении диверсификации рисков.
При этом соблюдаются следующие правила: краткосрочные пассивы направляются в краткосрочные активы (долгосрочные пассивы – в долгосрочные активы); размеры краткосрочных и среднесрочных средств по активной части баланса не должна превышать сумму соответствующих по срокам обязательств; величины долгосрочных средств по активу могут быть выше сумм долгосрочных обязательств кредитной организации и размера собственного капитала, при сроках размещения не превышающих сроки привлечения.
Существует также ряд методов управления активами через ликвидность.
Порядок управления пассивами банка
Основными задачами при управлении пассивами являются:
- Недопущение привлечения ресурсов, которые не приносят доходы;
- Изыскание и предпочтительное привлечение ресурсов, в достаточном количестве для осуществления активных операций;
- Находить «дешевые» ресурсы по их качественным основам, удовлетворяющим по условиям привлечения и изъятия;
- При привлечении ресурсов должен соблюдаться принцип информационного и страхового обеспечения и другие, влияющие на количество и качество пассивов.
Процесс управления пассивами должен учитывать:
- размеры, величину привлекаемых ресурсов;
- срок привлечения;
- типы вкладчиков, отрасль, территорию;
- режимы и порядок возврата;
- величину и правила начисления процентов;
- виды процентов, возможность и причину их изменения;
- разнообразные комплексы сопровождающих и дополнительных услуг;
- режимы и оговариваемые требования защиты от досрочного изъятия средств и т.д.
Формирование этих качественных характеристик базируется на принципах диверсификации.
Таким образом, управление активами пассивами осуществляется по двум главным направлениям: управлению качеством конкретных банковских продуктов; управлению всем портфелем банковских продуктов и услуг.
Однако, эти направления должны учитывать все необходимые для клиентов характеристики и нашли отражение в договорах. Все операции могли быть в соответствии с условиями, защищёнными, и при необходимости можно было бы вносить коррективы.