Кредитная организация представляет собой финансовый институт, который перераспределяет денежные потоки. Главным экономическим законом, на котором держится вся экономика, считается закон денежного обращения. Оборот денежных средств совершается под воздействием финансовых институтов, в первую очередь кредитных организаций, формирующих базу для денежного обращения и взаимосвязанных со всеми секторами и отраслями экономики .

Кредитные организации гарантируют финансирование всех сфер предпринимательства, производственной и непроизводственной сфер, сферы управления и пополняют бюджеты различных уровней необходимыми денежными средствами.

Также говоря о том, что кредитная организация, размещает и использует свои ресурсы в определенных направлениях, для получения дохода, упоминается определение активов кредитной организации.

От качества активов кредитной организации зависит достаточность денежных средств и степень принимаемых кредитных рисков. Кроме того, качество и состав активов в большей степени устанавливают платёжеспособность и ликвидность банка, а значит его надёжность. В случае если банк считается надёжным, то в него станут обращаться заёмщики, банку станут доверять. Следовательно, чем больше у банка будет заёмщиков, тем будет выгоднее для него. Рост объема деловых переговоров свидетельствует о росте прибыли банка. От точной и квалифицированной работы банков зависит экономическое состояние всей страны. Главной целью банков является формирование рациональной структуры активов, зависящие от качества активов. Правильно выполненный анализ качества активов дает возможность обнаружить главные тенденции в существовании банка и найти операции, с помощью которых увеличилась либо снизилась рентабельность (убыточность); дать оценку изменению собственного капитала и иммобилизованных активов; отследить рост (сокращение) привлечённых средств; выявить потребность в изменении (сохранении) организации работы банка.

Активы коммерческого банка представляют собой статьи бухгалтерского баланса, которые отражают применение, а кроме того распределение ресурсов коммерческого банка.

Как правило, активы банка формируются в конечном итоге активных операций - это операции по распределению собственного капитала, а также привлеченных денежных средств, с целью извлечения прибыли, обеспечивания работы банка и поддержания ликвидности .

Наибольшую долю своих доходов банк получает за счет активных операций.

В классификации структуры активов по ведущим видам деятельности банка, можно отметить следующее:

1. Первое место в банковских операциях занимают кредитные операции;
2. На втором месте находится инвестирование в ценные бумаги;
3. На третьем - кассовые активы;
4. Удельный вес прочих активов обусловлен отличительными признаками учета, тем самым он может охватывать большой круг операций, начиная от инвестиций в основные фонды, вплоть до разных расчетных банковских операций.

Процесс управления активами формируется напрямую из сбалансированного управления денежными средствами отталкиваясь от трех ключевых показателей:

1. доходности;
2. уровня риска;
3. ликвидности.

В банковской практике существует три главных способа управления активами:

Способ общего фонда средств

Абсолютно все имеющиеся ресурсы соединяются в ОФС (общие фонды средств), затем распределяются в различные группы активов в зависимости от поставленных целей кредитной организации, а также принципов ликвидности. Минус этого способа заключается в том, что он не рассматривает сроки и источники поступления денег, отсюда эффективная работа банка целиком и полностью зависит от квалификации начальства. Данный метод применяют как правило мелкие банки при устойчивой рыночной ситуации.

Способ конверсии средств либо распределения активов

Ликвидирует минусы первого способа. Источники денежных средств в зависимости от указанных сроков поступают в те или иные подразделения банка, затем данные подразделения сами распределяют эти источники в соответствующие активы. Плюсы данного способа: формирование доходов с учетом укрепления ликвидности, способна применяться различным банком в любых рыночных ситуациях.

Минусы первых двух способов заключаются в том, что они акцентируют внимание на ликвидность, а также допустимость изъятия вкладов, оставляя на втором плане заявки на кредит.

Способ научного управления

Управление активами благодаря научным способам и анализа операций предполагает применение наиболее сложных моделей и новейшего математического аппарата для исследования корреляции между разными статьями банковского баланса. Данный метод способен оказать немалую помощь руководству коммерческого банка для принятия тех или иных решений.

В соответствии с итогами исследования, проделанного специалистами РИА Рейтинг, с января по апрель 2017 г. 237 кредитных организаций из 579 показали увеличение активов. В процентном взаимоотношении позитивную динамику активов показали только 40,9% банков, несмотря на это, месяцем прежде (согласно результатам 1-го квартала) таких было больше на 1,6%. В общем динамика активов на начало 2017 года до сих пор смотрится отрицательной, однако результат немного лучше, нежели в 2016 г., тогда только у 39% банков прослеживалось увеличение активов. Учитывая это можно выделить, то что 2-ой месяц подряд прослеживается увеличение доли банков с позитивной динамикой активов. Согласно суждению специалистов РИА Рейтинг, понижение процентных ставок в экономике следом за уменьшением ключевой ставки и начала увеличения вложений должны благоприятно отразиться в динамике банковских активов. Согласно оценкам специалистов РИА Рейтинг, за 2017 год больше 65% банков сумеют продемонстрировать увеличение активов .

Главная цель управления активами банка состоит в наиболее аффективном размещении и использовании собственных и привлеченных средств банка для получения наивысшей прибыли.

К основным принципам банковского менеджмента при управлении активами следует отнести следующие:

• управление доходностью активов;
• поддержание рациональной структуры активов;
• анализ рисков и создание резервов.

Активы коммерческого банка подразделяются следующим образом.

По назначению:

• работающие (оборотные), приносящие банку текущие доходы;
• кассовые, обеспечивающие ликвидность банка;
• инвестиционные, предназначенные для получения доходов в будущем и достижения иных стратегических целей;
• внеоборотные, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;
• прочие.

По степени ликвидности:

• высоколиквидные (наличные деньги, драгоценные металлы, средства в Банке России, средства в банках-нерезидентах из развитых стран, средства в банках для расчетов по пластиковым картам и др.);
• ликвидные (кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней, легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, другие быстрореализуемые ценности);
• долгосрочной ликвидности (выданные кредиты и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года);
• малоликвидные (долгосрочные инвестиции, капитализированные активы, просроченная задолженность, не котируемые ценные бумаги, ненадежные долги).

По требованиям Банка России удельный вес первых двух групп активов должен быть не менее 20% всех активов за вычетом обязательных резервов. В международной практике доля высоколиквидных активов должна находиться в диапазоне от 12 до 15%.

По срокам размещения:

• а) бессрочные;
• б) размещенные на срок (до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет).

В настоящее время в структуре срочных активов российских банков доминируют активы, размешенные на срок от 91 до 180 дней.

По уровню риска активы коммерческого банка делят на пять групп, для каждой из которых установлен свой коэффициент возможности потери стоимости.

В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы банка, т.е. по субъектам , активы подразделяются так:

• а) находящиеся в пользовании самого банка;
• б) предоставленные во временное пользование другим субъектам (государству, юридическим лицам, физическим лицам - нерезидентам).

Важно отметить, что структура активов по субъектам показывает, насколько диверсифицированы его вложения и в какие сектора и отрасли экономики банк направляет свои ресурсы.

Качество активов состоит в том, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка - его прибыльной и стабильной работе. Факторами, определяющими качество активов банка, являются:

• доходность активов;
• соответствие структуры активов структуре пассивов по срокам;
• ликвидность активов;
• диверсификация активных операций;
• объем и доля рисковых и неполноценных активов.

По качеству активы коммерческого банка делят:

• на полноценные;
• неполноценные.

Неполноценным считается актив, который банк не может превратить в денежные средства по текущей балансовой стоимости по истечении срока сто погашения.

К неполноценным активам относятся: просроченная ссудная задолженность; векселя и другие долговые обязательства, не оплаченные в срок; неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги; дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней; нереализуемая недвижимость, средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках; и др.

В настоящее время в банковской практике используются три основных метода управления активами :

• метод общего распределения средств или общий фонд средств;
• метод распределения активов или конверсии средств;
• научный метод управления активами.

Метод общего распределения средств (общий фонд средств) состоит в том, что все привлеченные средства банка рассматриваются как единый фонд, т.е. совокупная сумма банковских ресурсов. Средства из этого фонда распределяются в следующей очередности:

• 1) пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в Банке России);
• 2) формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности);
• 3) средства фонда идут на финансирование всех обоснованных заявок на получение ссуд, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности;
• 4) после удовлетворения всех заявок на ссуды оставшиеся средства направляются па покупку цепных бумаг, прежде всего государственных, которые являются источником доходов и, кроме этого, пополняют вторичные резервы по мере того, как приближается срок их погашения.

Применение метода общего распределения средств имеет ряд недостатков. Во-первых, в нем акцент делается на максимизацию высоколиквидных средств, которые не дают необходимого уровня прибыльности, что в перспективе негативно скажется на финансовой устойчивости банка. Во-вторых, нс учитывается срочность депозитов разных видов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют определенные сроки хранения.

Общий метод размещения средств считается рискованным. Применяют его в основном крупные банки, которые располагают значительными ресурсами и финансовой устойчивостью и, исходя из этого, могут не соблюдать срочность вкладов.

Метод распределения активов (конверсии средств) базируется на том, что объем необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов но срокам. В применении этого метода используется разграничение источников средств в координации с нормами обязательных резервов и скоростью их обращении.

Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также выше. Поэтому средства по вкладам до востребования должны помещаться преимущественно в первичные и вторичные резервы, реже - в инвестиции.

Метод распределения активов создаст внутри самого банка несколько "центров ликвидности - прибыльности", которые используются для размещения средств, привлекаемых банком из разных источников. Такие центры в банковской практике получили название "банки внутри банка". В банке как бы существуют "банк сберегательных вкладов", "банк основного капитала", "банк вкладов до востребования". Определив, какие средства по их прибыльности и ликвидности относятся к соответствующим "банкам", руководство данного коммерческого банка устанавливает порядок их размещения. При этом важно, что размещение средств из определенного "банка" происходит независимо от остальных "банков" (рис. 16.1).

К преимуществам данного метода следует отнести то, что при его применении наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы, а также увеличиваются

Рис. 16.1.

дополнительные вложения в ссуды и инвестиции, что ведет к повышению прибыли. Метод позволяет устранить избыток ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам, а также основному капиталу.

Наряду с этим у данного метода есть и отдельные недостатки. Во-первых, отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и обшей суммой вкладов. Во-вторых, существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся. Кроме того, при использовании этого метода банки исходят из среднего, а не из предельного уровня ликвидности.

В банковской практике применяется также научный метод управления активами , основу которого составляет использование так называемой целевой функции. Банк рассчитывает вложения своих ресурсов, применяя следующую формулу:

где Р - прибыль; х - хб - суммы инвестирования по государственным краткосрочным облигациям, государственным долгосрочным облигациям, коммерческим ссудам, срочным ссудам, потребительскому кредиту, ипотечному кредиту; 2, 3, 5, 6, 8, 9 - проценты, соответствующие этим видам инвестирования.

Использование данного метода ориентировано на максимизацию прибыли. Научный метод исходит из предположения, что при любом уровне риска, который не связан с инвестированием, банк вкладывает средства, исходя из максимальных в определенном периоде процентных ставок (в данном случае это 8 и 9%). Однако банк должен соблюдать нормы регулирования со стороны центрального банка, учитывать требования риск-менеджмента и запросы других клиентов.

В связи с этим банк не вкладывает все свои средства в активы, где потенциально возможны наивысшие доходы (проценты), а распределяет их но нескольким направлениям. Но значимую часть своих ресурсов он поместит гуда, где имеется возможность получения более высоких доходов. Такие действия должны обеспечить ему достаточную прибыль при поддержании ликвидности на требуемом уровне.

В настоящее время все три метода управления активами используются в мировой банковской практике. Применение каждого метода обусловлено экономической конъюнктурой и положением банка на рынке. При этом заметим, что наиболее эффективным является метод управления активами на основе целевой функции.

Управление пассивами банка. Управление пассивами (пассивными операциями) - важнейшее направление банковского менеджмента. Оно ориентировано на управление мобилизацией кредитных ресурсов, управление эмиссионной деятельностью банка, поддержание ликвидности банка. Следует отметить, что пассивные операции носят первичный характер по отношению к активным, так как прежде чем размешать ресурсы, сначала нужно их сформировать.

Ресурсы коммерческого банка подразделяются па две группы:

• а) собственный капитал (собственные средства);
• б) привлеченные средства.

Собственный капитал представляет собой средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку. За счет собственного капитала банки формируют 12-20% общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности.

Управление капиталом банка предполагает поддержание его достаточности, выбор наиболее эффективного способа его увеличения. Источники прироста капитала коммерческого банка подразделяются на внутренние и внешние.

К внутренним источникам относятся нераспределенная прибыль банка и переоценка его фондов. К внешним источникам относятся: эмиссия акций; выпуск субординированных обязательств; привлечение средств акционеров байка.

Низкая доля прибыли акционерного банка, направляемой на увеличение собственного капитала, ведет соответственно к медленному росту собственного капитала банка, сдерживая рост активов и доходов, высокая же доля - приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие и стабильные дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает увеличение капитала за счет внешних источников. Проводя дивидендную политику и выбор источника увеличения капитала, менеджмент банка должен всесторонне учитывать тенденции общеэкономической и банковской конъюнктуры, совокупность различных факторов и тенденций.

Основной объем банковских ресурсов формируется за счет привлеченных средств, которые банк аккумулирует в процессе проведения депозитных и недепозитных операций.

Депозитные операции обеспечивают основной объем привлеченных ресурсов коммерческих банков. Осуществление депозитных операций предполагает разработку каждой кредитной организацией собственной депозитной политики. Под ней следует понимать совокупность мероприятий, направленных на определение форм, задач, содержания деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.

В управлении пассивами банка существуют понятия депозитной экспансии и сокращения вкладов. Объем вкладов в коммерческих банках зависит преимущественно от суммы кредитов, предоставляемых банками, и инвестиций.

Недепозитные операции связаны с получением кредитов Банка России банков-корреспондентов, т.е. межбанковских кредитов, который предоставляются обычно на короткий срок. Крупные российские банки привлекают также евровалютные займы - кредиты, получаемые в евродолларах. К недепозитным пассивным операциям относится и привлечение средств коммерческими банками посредством эмиссии ценных бумаг - облигаций и векселей.

Вывод таков: определяющей целью управления пассивами коммерческого банка является формирование и увеличение объема его ресурсов при условии минимизации расходов банка и сохранении необходимого уровня ликвидности с учетом рисков всех видов.

Управление персоналом банка. Управление персоналом банка (кадровый менеджмент) включает разработку и проведение кадровой политики, управление оплатой и стимулированием труда, управление взаимоотношениями в коллективе банка.

Существуют три основных группы методов управления персоналом:

• 1) экономические методы, включающие разработку систем оплаты труда и материального поощрения, планирование и управление кадрами;
• 2) административные или организационно-распорядительные методы;
• 3) социально-психологические методы - моральное стимулирование труда, способы социальной защиты работников банка, система взаимоотношений в коллективе, социально-психологический климат и т.п.

Важнейшими задачами управления персоналом байка (кадровой политики) являются:

• нормативно-правовое обеспечение системы управления персоналом;
• подбор и распределение кадров;
• условия найма и увольнения;
• обучение и повышение квалификации;
• оценка персонала и его деятельности.

Нормативно-правовое обеспечение кадрового менеджмента

включает в себя:

• законодательные акты и другие нормативные документы по вопросам труда и кадров (Трудовой кодекс РФ, ГК РФ, положения, инструкции, методические указания и правила министерств, ведомств, других государственных органов);
• приказы, положения, правила и другие документы, издаваемые руководством банка по вопросам труда, численности кадров, оплате труда, составу подразделений и др. (например, правила внутреннего трудового распорядка, положение о подразделении банка, штатное расписание, должностные инструкции).

Основными стадиями подбора и распределения персонала являются:

• определение потребности в персонале;
• набор персонала;
• отбор и расстановка кадров.

Определение потребности в персонале - одна из приоритетных задач кадрового менеджмента, позволяющая установить на определенный период количественный и качественный состав персонала.

В количественном отношении численность сотрудников коммерческого банка определяется, прежде всего, объемом выполняемых банковских операций и производительностью труда работников, организационной структурой банка и другими факторами.

Качественные характеристики персонала включают: уровень образования, квалификацию, практические профессиональные навыки, мотивацию (профессиональные и личные интересы и др.); личностные характеристики (трудолюбие, коммуникабельность).

Определение потребности в персонале предполагает:

• 1) оценку имеющегося персонала на заданный период (с учетом существующего по разным причинам оттока кадров);
• 2) определение будущей потребности в персонале в соответствии с текущими и перспективными задачами банка;
• 3) составление программы выполнения потребностей банка в персонале, в которой учитываются направления по достижению количественного и качественного соответствия между будущей потребностью в персонале и его наличием па данный момент.

Внутренние источники покрытия потребности в персонале - высвобождение, переподготовка и перемещение кадров внутри банка. Внешние источники: прием выпускников соответствующих учебных заведений, специалистов из других банков.

Подбор и расстановка персонала осуществляются на основе определенных принципов, которые предусматривают разработку конкретных требований к персоналу банка, учитывающих объемы его деятельности, уровень конкурентоспособности, а также имеющийся план эффективного размещения персонала между структурными подразделениями банка (управлениями, департаментами, отделами и филиалами).

Лица, выдвигаемые на должности руководителя и главного бухгалтера банка, должны отвечать требованиям, установленным Законом о банковской деятельности. Кандидаты на должность руководителей основных функциональных подразделений должны иметь высшее юридическое или экономическое образование и, как правило, опыт управления отделом или иным подразделением кредитной организации, связанным с выполнением банковских операций, не менее одного года.

Кроме оценки кандидатов на вакантные должности в банке должна обязательно проводиться текущая и периодическая оценка всех сотрудников - аттестация, которая предполагает определение квалификации, уровня знаний работника, а также формирование представления о его деловых и иных качествах. Главное назначение аттестации состоит в установлении профессиональной пригодности каждого сотрудника банка к занимаемой должности. По результатам аттестации принимаются определенные решения - изменение оплаты труда, перевод сотрудника на другую должность (понижение или повышение по службе), увольнение и т.п.

Обязательной задачей кадрового менеджмента является развитие персонала банка.

Основные цели развития персонала состоят в следующем:

• увеличение эффективности труда;
• повышение квалификации персонала;
• подготовка необходимых руководящих кадров;
• снижение текучести кадров;
• воспитание молодых перспективных сотрудников;
• улучшение психологического климата в коллективе.

К главным факторам развития персонала относятся, прежде всего:

• мотивация (высокий уровень заработной платы, престижность работы, соответствие оплаты труда его результатам, наличие социального пакета);
• профессиональный рост (обязательное специальное образование, открытость информации о перспективах профессионального роста, обеспечение возможности роста);
• стиль руководства (справедливость требований и доброжелательный микроклимат в коллективе).

Обучение и повышение квалификации ориентировано на постоянное обучение персонала банка на всех уровнях либо в рамках самого банка, либо в специальных учебных центрах при высших учебных заведениях (университетах, институтах, колледжах). Необходимость обучения в целях повышения квалификации в первую очередь обусловлена требованиями и конъюнктурой

банковского рынка, растущей конкуренцией и высоким уровнем научно-технического прогресса в области банковских технологий.

В управлении персоналом байка значимым является обеспечение мотивации труда персонала банка, основанной на материальном и моральном стимулировании.

К материальным стимулам относятся:

• материальное вознаграждение за труд (заработная плата, премии, льготы);
• условия труда.

Заработная плата в коммерческом банке обычно определяется штатным расписанием. В коммерческих банках обычно к основной заработной плате устанавливаются надбавки (персональные, за выслугу лет, ученую степень, знание иностранного языка и др.). Должностной оклад работника по штатному расписанию представляет собой постоянную часть оплаты труда. Вторая часть фонда оплаты труда - переменная - находится в прямой зависимости от финансовых результатов деятельности банка в целом или же его подразделений.

Система оплаты труда предполагает выплату ежемесячных, квартальных и годовых премий. Премия выплачивается за эффективную работу, предложения по улучшению обслуживания клиентов, освоение новых банковских технологий и т.д. При этом премия должна иметь для персонала банка не только материальное, но и моральное значение. В западных странах ряд банков практикует в качестве поощрительной системы выдачу персоналу своих акций, что считается самым высоким уровнем в оплате труда.

В системе оплаты труда особое место занимают льготы, так называемый социальный пакет, предоставляемый персоналу банка, увеличивающие его общий доход. К числу таких льгот могут относиться: оплата проезда и питания па работе, медицинского лечения, содержания в детских учреждениях, обучения и отдыха детей; возможность получения ссуд с применением льготных процентных ставок; выплата единовременных пособий на оплату лечения и отдыха; страхование жизни за счет банка и др. Льготы, предоставляемые сотрудникам в зависимости от конкретных результатов работы, являются важным средством повышения производительности труда банковского персонала.

Управление активами представляет рационализацию путей и порядка размещения привлеченных банком средств. Очевидным решением проблемы эффективного использования денежных средств, является «покупка» такого рода активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход при уровне риска, на который готово пойти руководство банка. В то же время управление фондами в коммерческих банках осложняется целым рядом факторов. Прежде всего, банки должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля, это может быть, например, положение, обязывающее банки хранить определенную долю депозитов в форме наличных денег или запрещение инвестировать средства в обычные акции промышленных корпораций. Далее, отношения между банками и их клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. Наконец, держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестиционному риску, и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.

Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по требованию или с очень коротким сроком уведомления. Вклады до востребования выплачиваются по первому требованию вкладчика. Для изъятия срочных и сберегательных вкладов требуется предварительное уведомление, но, в целом, следует рассматривать сберегательные вклады как подлежащие оплате по требованию. Поэтому первоочередным условием является обеспечение способности банка удовлетворять требования вкладчиков (иными словами, обеспечение ликвидности).

Второе условие - наличие средств, достаточных для обеспечения потребностей в кредите банковских клиентов. Предоставление кредита - основной вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворять запросы клиентов в кредитах приведет к потере выгодных операций, снижению прибыли. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью банка можно считать центральной проблемой, которую он решает при размещении средств. С одной стороны, банк ощущает давление держателей акций, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут быть получены за счет кредитования заемщиков с сомнительной кредитоспособностью и сокращения неиспользуемых остатков. Но с другой стороны, руководство банка хорошо представляет, что такого рода действия снижают ликвидность банка, необходимую при изъятии вкладов и для удовлетворения спроса на кредит со стороны давних клиентов.В практике используются различные методы определения компромисса между требованиями ликвидности и прибыльности. Активы коммерческого банка можно разделить на четыре основные категории: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и оборудование. В России управление активами заключается, главным образом, в размещении средств в рамках первых трех категорий. Вопросами вложения средств в здания и оборудование не приходится заниматься каждый день. Но когда подобные расходы планируются, следует, естественно, предусмотреть наличие достаточных денежных средств в соответствующие периоды.

Первая составляющая банковских активов - «Наличные деньги и приравненные к ним средства». Органы контроля и регулирования требуют от коммерческих банков держать часть средств в наличной форме или в форме вкладов до востребования на счетах в других банках. Кроме того, кассовая наличность необходима для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия различных операционных расходов, включая заработную плату персонала, оплату различных материалов и услуг. Статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» объемлет средства на счетах в Центральном банке и в других коммерческих банках, банкноты и монеты, а также платежные документы в процессе инкассирования.

Важным резервом являются, конечно, наличные деньги в сейфах банка. Но руководство банка, естественно, стремится сократить их величину до минимума, определяемого соображениями безопасности. К тому же в России издержки по охране и страхованию кассовой наличности весьма значительны, а доходов наличные деньги не приносят. Средства на счетах в банках-корреспондентах также практически не приносят доход. Поэтому статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» наиболее для банка ликвидна, но наименее прибыльна.

Что касается статьи «Ценные бумаги», нужно констатировать, что на сегодня большая часть всех инвестиций в ценных бумагах приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течение длительного периода. Для увеличения доходов банки обычно инвестируют средства в облигации государственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные облигации корпораций.

Основным видом деятельности коммерческих банков, с точки зрения получения доходов, является предоставление ссуд. Помещая средства в различного рода кредитные операции, руководство банка полагает первоочередной задачей получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень ликвидности конкретной кредитной сделки не имеет первостепенного значения.Практика показала, что имеются три различных подхода к управлению активами (метод общего фонда средств, метод распределения активов и метод научного управления), различающихся тем, на что делается упор в самом процессе работы с активами и в какой степени используются данные количественного анализа при оценке возможных альтернатив. Ни один из методов нельзя считать идеальным, поскольку у каждого из них свои достоинства и недостатки. Какой бы отдельный метод или комбинация методов ни принимались банком в качестве модели размещения средств в различные активы, главным остается сохранение рационального соотношения риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и между отдельными видами кредитов и инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное сопоставление предельных издержек привлечения средств с предельно возможными доходами от активных операций. Итак, начнем детальное рассмотрение этих методов.

Общий метод распределения средств состоит в том, что из средств, собираемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд, который размещается без учета срока вкладов пассивных операций.

Общий фонд средств складывается из акционерного капитала, вкладов до востребования, сберегательных вкладов, срочных вкладов. Средства общего фонда, или пула впоследствии размещаются в активных операциях банка. Размещение средств осуществляется по следующим статьям:

Первичные резервы, которые состоят из наличных денег, чеков и других платежных средств в процессе инкассирования, сетов в центральном банке, средств на корреспондентских счетах в других коммерческих банках;

Вторичные резервы, которые включают государственные ценные бумаги, а иногда средства на ссудных счетах;

Ценные бумаги частных компаний;

Здания и сооружения.

Этот метод дает самые общие приоритеты распределения средств, что видно из схемы, представленной на рис.3

Рисунок 3. Общий метод распределения средств коммерческого банка

Общий метод размещения средств считается довольно рискованным, поскольку он может подорвать ликвидность банка. Применяют его в основном крупные банки, которые располагают значительными денежными ресурсами и поэтому могут не соблюдать сроки вкладов. Средние и мелкие банки не могут позволить себе такое пропорциональное распределение средств, так как это чревато серьезными осложнениями.

Метод распределения активов, или конверсии средств. Большинство банков используют метод распределения активов, или конверсии средств, который основан на том, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов по срокам. С помощью этого метода делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения (оборачиваемостью). Например, вклады до востребования требуют более высокие нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому деньги по вкладам до востребования должны помещаться преимущественно в первичные и вторичные резервы и меньше - в инвестиции, то есть частные ценные бумаги.

Таким образом, метод распределения активов создает внутри самого банка несколько «центров ликвидности - прибыльности», которые используются для размещения средств, привлекаемых банком из разных источников. Такие центры в мировой банковской практике обозначаются как «банки внутри банка», поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров, то есть, как бы существует вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов, банк основного капитала.

Основные преимущества данного метода заключается в том, что, во-первых. Наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы, а во-вторых, уменьшаются ликвидные активы и увеличиваются в ссуды и инвестиции (частные ценные бумаги), что ведет к повышению нормы прибыли. Метод позволяет устранить избыток ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам, а также основному капиталу.

Поскольку метод распределения вкладов базируется на скорости их обращения, он позволяет осуществлять координацию между сроками вкладов и вложениями в активные операции, что отражено на рис.4

Однако этот метод, как признано мировой банковской практикой, обладает рядом недостатков. Во-первых, отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и общей суммой вкладов. Во-вторых. Существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся.

Рисунок 4. Метод распределения активов

При использовании этого метода банки опираются на средний, а не на предельный уровень ликвидности. Имеются и общие недостатки друх рассмотренных методов оба метода, как правило, акцентируют внимание на ликвидность обязательных резервов и возможное изъятие вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворить заявки клиентов на кредит. Но в условиях экономического подъема растут и вклады, и кредиты. И потому банку требуется немного ликвидных средств. Кроме того, спрос на кредит может опережать рост вкладов. В условиях же спада рост депозитов является более высоким. Другим недостатком является. То, что оба метода базируются на среднем, а не на предельном уровне ликвидности.

Научный метод управления активами в мировой банковской практике используют также научный метод управления активами, основу которого составляет исследование целевой функции.

Так, банк рассчитывает свои вложения по следующей формуле:

Р(n)=0,04х1+0,05х2+0,06х3+0,07х4+0,12х5+0,13х6

Где Р - прибыль

Х1-6 - суммы инвестирования

4,5,6,7,12,13 - проценты соответственно по государственным краткосрочным облигациям, государственным долгосрочным облигациям, первоклассным коммерческим ссудам, потребительскому кредиту, ипотечному кредиту.

Цель данного метода - максимизация прибыли. Научный метод исходит из того, что при любом уровне риска, который не связан с требованием ликвидности и не имеет каких-либо ограничений для инвестирования, банк делает инвестирования исходя их высших процентных ставок (в данном случае это 12 и 13%). Однако банк имеет и других клиентов, а также должен соблюдать нормы регулирования со стороны центрального банка и исходить из соображений осторожности, так как рынок может преподнести любые сюрпризы.

В связи с этим банк не будет вкладывать, все средства в сферу, де процент наиболее высокий, а произведет вложения достаточно равномерно, поместив значительную часть своих ресурсов в те сферы, где существуют более высокие проценты. Таким образом. Он получить достаточную прибыль и сохранит ликвидность на должном уровне.

Все три метода управления активами в настоящее время широко используются в мировой банковской практике и зависимости от обстоятельств и положения того или иного банка на рынке. Наиболее эффективными можно считать метод управления активами на основу целевой функции.

Таким образом, после изучения теоретических аспектов управления активами и активов, в общем, мы пришли к выводу, что у различных авторов взгляд на активы и на управление ими различный. Нет универсального метода управления активами банка, для каждого банка она своя, и исходит она от стратегии банка, от управления и от географического положения.

Одной из важных сторон банковского менеджмента является управление активами коммерческого банка. В настоящее время ми­ровая банковская практика выделяет три основных метода управле­ния активами:

Общий метод распределения средств, или общий фонд средств;

Метод распределения активов, или конверсии средств;

Научный метод управления активами.

Общий метод распределения средств

Сущность первого метода состоит в том, что из средств, соби­раемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд, ко­торый размещается без учета срока вкладов пассивных операций.

Общий фонд средств складывается из акционерного капитала, вкладов до востребования, сберегательных вкладов, срочных вкла­дов. Средства общего фонда, или пула, впоследствии размещаются в активных операциях банка. Размещение средств осуществляется по следующим статьям:

Первичные резервы, которые состоят из наличных денег, че­ков, других платежных средств в процессе инкассирования, счетов в центральном банке, средств на корреспондентских счетах в других коммерческих банках;

Вторичные резервы, которые включают государственные цен­ные бумаги, а иногда средства на ссудных счетах;

Ценные бумаги частных компаний;

Здания и сооружения.

Этот метод дает самые общие приоритеты распределения средств, что видно из схемы, представленной на рисунке 1.

Общий метод размещения средств считается довольно рискован­ным, поскольку он может подорвать ликвидность банка. Применяют его в основном крупные банки, которые располагают значительными денежными ресурсами и поэтому могут не соблюдать сроки вкла­дов. Средние и мелкие банки не могут позволить себе такое про­порциональное распределение средств, так как это чревато серьез­ными осложнениями.

Источник размещения средств Направления размещения средств

Собственные средства.

Первичные резервы

Вторичные резервы

Привлеченные средства.

Ценные бумаги частных компаний

Здания и сооружения

Рисунок 1 Общий метод размещения средств

Метод распределения активов, или конверсии средств

Большинство банков использует метод распределения активов, или конверсии средств, который основан на том, что размер необ­ходимых банку ликвидных средств зависит от источников привле­чения фондов по срокам. С помощью этого метода делается попыт­ка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения (оборачиваемостью). Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и сроч­ными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также вы­ше, чем у других видов вкладов. Поэтому деньги по вкладам до востребования должны помещаться преимущественно в первичные и вторичные резервы и меньше - в инвестиции, т.е. частные ценные бумаги.

Таким образом, метод распределения активов создает внутри самого банка несколько «центров ликвидности - прибыльности», которые используются для размещения средств, привлекаемых бан­ком из разных источников. Такие центры в мировой банковской практике обозначаются как «банки внутри банка», поскольку раз­мещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров, т.е. как бы существуют банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов, банк основного капитала.

Основные преимущества данного метода заключаются в том, что, во-первых, наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы, а во-вторых, уменьшаются ликвидные активы и увеличиваются дополнительные вложения в ссуды и инве­стиции (частные ценные бумаги), что ведет к повышению нормы прибыли. Метод позволяет устранить избыток ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам, а также основному капиталу.

Поскольку метод распределения вкладов базируется на скорости их обращения, он позволяет осуществлять координацию между сро­ками вкладов и вложениями в активные операции, что отражено на рисунке 2.

Однако и этот метод, как признано мировой банковской прак­тикой, обладает рядом недостатков. Во-первых, отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и общей суммой вкла­дов. Во-вторых, существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся.

При использовании этого метода банки опираются на средний, а не на предельный уровень ликвидности. Имеются и общие недос­татки двух рассмотренных методов: оба метода, как правило, акцен­тируют внимание на ликвидность обязательных резервов и возмож­ное изъятие вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворить заявки клиентов на кредит. Но в условиях экономи­ческого подъема растут и вклады, и кредиты, и потому банку требу­ется немного ликвидных средств. Кроме того, спрос на кредит мо­жет опережать рост вкладов. В условиях же спада рост депозитов является более высоким. Другим недостатком является то, что оба метода базируются на среднем. а не предельном уровне ликвидности.

Источники средств Размещение средств

Вклады до востребования.

Первичные резервы.

Сберегательные вклады.

Вторичные резервы.

Срочные вклады.

Ценные бумаги.

Здания и оборудование.

Уставный капитал. Резервы.

Рисунок 2 Метод конверсии средств

Научный метод управления активами

В мироном банковской практике используют также научный метод управления активами, основу которого составляет исследование целевой функции.

Так, банк рассчитывает свои вложения по следующей формуле:

Р (n) = 0,04х1 + 0,05х 2 + 0,06х 3 + 0,07х 4 + 0,12х 5 +0,13х 6 ,

Р прибыль;

Х 1-6, -ё суммы инвестирования;

4, 5, 6, 7, 12, 13 - проценты соответственно по государственным крат­косрочным облигациям, государственным долгосроч­ным облигациям, первоклассным коммерческим ссудам, срочным ссудам, потребительскому кредиту, ипотечному кредиту.

Цель данного метода - максимизация прибыли. Научный метод исходит из того, что при любом уровне риска, который не связан с требованием ликвидности и не имеет каких-либо ограничений для инвестирования, банк делает вложения исходя из высших процент­ных ставок (в данном случае это 12 и 13%).

Однако банк имеет и других клиентов, а также должен соблюдать нормы регулирования со стороны центрального банка и исходить из соображений осторожно­сти, так как рынок может преподнести любые сюрпризы.

В связи с этим банк не будет вкладывать все средства в сферу, где процент наиболее высокий, а произведет вложения достаточно равномерно, поместив значительную часть своих ресурсов в те сферы, где существуют более высокие проценты. Таким образом, он получит достаточную прибыль и сохранит ликвидность на должном уровне.

Все три метода управления активами в настоящее время широко используются в мировой банковской практике в зависимости от обстоятельств и положения того или иного банка на рынке. Наибо­лее эффективным можно считать метод управления активами на основе целевой функции.

Активы банка - это операции по размещению собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли. От качественного осуществления активных операций банка зависят ликвидность, доходность, а следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом. Основными источниками средств для образования активов являются: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли.

Существуют различные точки зрения по составу активов коммерческого банка. Условно все активы коммерческого банка можно разделить на 4 основные группы (Рисунок 2.1).

Рис. 2.1 Активы коммерческих банков

Кассовая наличность представляет собой кассовые остатки в банке и остатки на корреспондентских счетах в Центральном банке, а так же других коммерческих банках. Поддержание достаточного уровня кассового остатка в виде банкнот и монет необходимо для обеспечения выполнения банком текущих обязательств и платежей в наличной форме, в основном для расчетов с физическими лицами (размен денег, возврат вкладов, выдачу ссуд в наличной форме). Формируется он за счет инкассации выручки торговых операций, принимаемой банком в наличной форме. Как правило, банки устанавливают жесткие ограничения на размер кассового остатка и стремятся к его разумной минимизации, поскольку кассовый остаток не только не приносит дохода, но и требует значительных расходов (хранение, пересчет, и охранные мероприятия). Излишки кассового остатка уменьшаются путем передачи части наличности Центральному банку для последующего зачисления переданной суммы на корреспондентский счет коммерческого банка. При недостатке же наличных средств коммерческий банк может получить нужную сумму из Центрального банка.

Остатки на корреспондентских счетах в Центральном банке и коммерческих банках формируются поступлениями от контрагентов банка и также служат для осуществления текущих платежей. Как и кассовый остаток, остаток на корсчете подлежит разумной минимизации как не приносящий доходы или приносящий минимальные доходы в случае, если выплачиваются проценты по остатку на нем.

Вместе с тем эти средства образуют так называемые первичные резервы, которые в любой момент без всяких ограничений и дополнительных затрат могут быть использованы для выполнения обязательств банка.

Инвестиционные ценные бумаги. Сюда относят облигации, векселя, акции и другие ценные бумаги, удерживаемые банком, прежде всего с расчетом на доход, размер которого будет зависеть от его ставки. Зачастую их подразделяют на ценные бумаги облагаемые налогом, и ценные бумаги, не облагаемые налогом. Последние обеспечивают процентный доход, освобождаемый от подоходного налога. Вложения в инвестиционные ценные бумаги могут быть отражены в бухгалтерской отчетности банка по их первоначальной стоимости, рыночной стоимости или по стоимости ниже номинальной или рыночной. Почти все банки регистрируют купленные ценные бумаги и другие активы и пассивы с указанием их первоначальной стоимости, если регулирующими органами не установлен обязательный порядок их переоценки. Естественно, что в том случае, когда процентные ставки после покупки ценных бумаг повышаются, их рыночная стоимость будет ниже исходной (балансовой) стоимости. Поэтому банки, вносящие в баланс ценные бумаги по их первоначальной стоимости, зачастую указывают их текущую рыночную стоимость. В Российской практике к инвестиционным ценным бумагам принято относить государственные облигации федерального займа с переменным купоном и постоянным доходом (ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД), облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), векселя, эмитированные Министерством финансов РФ, муниципальные и региональные ценные бумаги, векселя банков и корпоративных эмитентов, а также акции акционерных обществ.

Кредиты. Основным видом активов банка являются кредиты, на которые обычно приходится от половины до трех четвертей суммарной стоимости всех активов. Кредиты-брутто включают в себя все выданные кредиты (потребительские, под залог недвижимости, коммерческим и другим предприятиям) плюс все пролонгированные кредиты, предоставленные дилерам по операциям с ценными бумагами и другим финансовым институтам. Для определения значения кредитов-нетто из суммы кредитов-брутто следует вычесть текущие и ожидаемые убытки по кредитам.

Основные средства и нематериальные активы. К банковским активам относят также остаточную стоимость (скорректированную на амортизацию) зданий и оборудования, инвестиции в дочерние фирмы и другие сравнительно незначительные позиции. Стоимость материальных средств еще называют фиксированными активами. С ними сопряжены и фиксированные операционные издержки в форме амортизационных отчислений, налогов на собственность. Эти издержки служат банку рычагом, который позволяет ему повысить операционные доходы, правда, если он в состоянии увеличить объем своих продаж до достаточно высокого уровня и зарабатывать на использовании фиксированных активов больше, чем те сами стоят.

Деятельность коммерческого банка происходит за счет осуществления им активных и пассивных операций. Пассивные операции осуществляются с целью формирование ресурсов коммерческого банка для осуществления им своей деятельности. К активным операциям относятся операции по размещению имеющихся у банков ресурсов для получения прибыли и обеспечения ликвидности. Прибыль и ликвидность - два основополагающих принципа, которые отражают сущность активных операций, присущих банку как коммерческому предприятию, использующему главным образом привлеченные ресурсы.

По классификации активных операций, как и по структуре активов, сложились разные точки зрения. По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются :

кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются :

ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;

инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;

депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках;

прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и Львов Ю.И., т. е.: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции .

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что основными активными операциями коммерческих банков являются:

кредитные операции;

инвестиционные операции;

расчетно-кассовые операции;

прочие активные операции.

Необходимость управления структурой активов коммерческого банка обуславливается тем, что банк должен обеспечить такую рациональную структуру своих активов, которая бы позволила ему ежедневно отвечать по своим обязательствам. Для этого банк должен эффективно управлять составом и структурой своих активов, т.е. принимать решения о наиболее приемлемых направлениях и способах размещения собственных и привлеченных средств.

Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют решить две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народнохозяйственное значение. Именно с их помощью банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большое социальное значение имеют ссуды банков населению.