региональная инвестиционная политика, целеориентированная инвестиционная политика, принципы региональной инвестиционной политики, методы и инструменты регулирования инвестиционной деятельности

Статья подготовлена в рамках поддержанного РФФИ научного проекта № 17-12-33002 «Разработка целеориентированной инвестиционной политики региона (на примере Владимирской области)»

Панягина Ася Евгеньевна

Целеориентированная региональная инвестиционная политика: сущность, принципы и основные элементы// Региональная экономика и управление: электронный научный журнал . ISSN 1999-2645 . — . Номер статьи: 5105. Дата публикации: 2017-08-21 . Режим доступа: https://сайт/article/5105/

Panjagina Asja Evgen"evna
PHD, Head of Enterprise’s Economy Department
Russia, Vladimir State University named Aleksandr Grigor"evich and Nikolaja Grigor"evich Stoletovyh
[email protected]

Abstract

In the article the essence, principles and main elements of a new type of regional investment policy - goal-oriented, the development of which allows for a targeted approach to investment management, reconcile the interests of participants of investment activity and boost its efficiency.

Regional investment policy, goal-oriented investment policy, principles of regional investment policy, methods and instruments for regulating investment activities

This article was prepared in part supported by RFBR, research project No. 17-12-33002 "Development of target-oriented investment policy of the region (on example of Vladimir region)"

Panjagina Asja Evgen"evna

Goal-oriented regional investment policy: the nature, principles and major elements. Regional economy and management: electronic scientific journal. . Art. #5105. Date issued: 2017-08-21. Available at: https://сайт/article/5105/

Инвестиции

ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

М.И. САМОГОРОДСКАЯ,

кандидат экономических наук, доцент Воронежский государственный технический университет

В ряду сложных и актуальных проблем, с решением которых связаны процессы стабилизации отечественной экономики и ее последующего устойчивого развития, следует выделить формирование эффективной региональной инвестиционной политики. Актуальность решения данной задачи обусловлена децентрализацией и регионализацией экономики России, увеличением ее открытости и интенсивным включением в систему мирохозяйственных связей. Данные процессы в условиях глобализации сопровождаются, наряду с отраслевой, жесткой территориальной конкуренцией за выгодные позиции в системе как общероссийского, так и международного разделения труда, а также за инвестиционные ресурсы, необходимые для осуществления ускоренной адаптации регионов к рыночным условиям хозяйствования. В условиях перехода от унитарного типа государственного устройства России к федеративному в корне меняется роль субъектов Федерации. Каждый регион, каждый субъект Федерации стремится создать у себя наиболее привлекательный инвестиционный климат, лучшие условия для инвестиционной деятельности. В регионах растет понимание того, что эффективная региональная инвестиционная политика способна сыграть важную роль в решении ряда назревших экономических и социальных проблем.

Однако анализ практики разработки инвестиционной политики регионов свидетельствует о том, что такой процесс обладает рядом недостатков: сведен преимущественно к оперативным решениям властей всех уровней, не ориентирован на перспективу; не обеспечивает полноценного уче-

та специфики и конкурентных преимуществ территорий; не носит системного характера. Во многом это объясняется отсутствием концептуальных работ, определяющих особенности и характер формирования региональной инвестиционной стратегии и политики.

Ведь политика не только выражает интересы единые, но и консолидирует интересы различные. Поэтому всякая политика хороша настолько, насколько ей удается поддерживать баланс различных интересов. Региональная инвестиционная политика не является исключением. И она в той мере эффективна, в какой достигнут компромисс между региональными интересами государства и местными интересами самих регионов. Объединяющим началом государственной и региональной инвестиционной политики является устойчивость, стабильность меж- и внутрирегиональных отношений .

Региональная инвестиционная политика, разрабатываемая и проводимая самими регионами, - это комплекс действий, осуществляемых для согласованного инвестиционного развития на конкретной территории с учетом местных условий. Государственная же инвестиционная политика призвана обеспечить дееспособность региональной инвестиционной политики на местах. Однако неправильно было бы ограничивать государственные инвестиционные интересы только этим. Не требует доказательства истина о частичном несовпадении общегосударственных и региональных интересов. Если исходить из безусловного приоритета региональной инвестиционной политики, то это приведет к нарушению общегосударственных ин-

вестиционных интересов, в реализации которых в долгосрочной перспективе должны быть заинтересованы большинство субъектов Российской Федерации. Другими словами, при разработке региональной инвестиционной политики должен соблюдаться приоритет общенациональных интересов. Тенденции на усиление экономической самостоятельности регионов, улучшение использования их инвестиционного потенциала, более полный учет их специфических интересов не должны приводить к обособленности регионов. Пропорции и ресурсы экономики субъектов РФ таковы, что эффективность инвестиционных вложений в значительной мере зависит от функционирования рациональных межрегиональных связей. Поэтому важнейшим принципом региональной инвестиционной политики можно считать взаимодействие интеграции и самостоятельности регионов в едином экономическом пространстве .

Только при таком подходе может быть создана реальная основа для становления ясной и непротиворечивой государственной инвестиционной политики, признающей как общую идеологию согласия, так и наличие специфических интересов у государства и регионов. Предметом государственной инвестиционной политики при этом можно считать согласование интересов государства и регионов в ходе решения региональных инвестиционных проблем. То есть в определении задач государственной инвестиционной политики и методов ее реализации должны обязательно участвовать субъекты Федерации.

Общепризнанного определения региональной инвестиционной политики на сегодняшний день не существует. Это не случайно, так как само понятие «политика» многогранно и многовариантно, к нему возможно множество подходов. Любая политика - это совокупность способов достижения целей и задач, преследуемых и решаемых людьми в связи с их конкретными интересами, а также методы, средства и институты, с помощью которых данные интересы формулируются, отстаиваются и защищаются. Из данного методологического положения следует: региональной инвестиционной политикой можно считать лишь такую систему намерений и действий, которая реализует внутренние интересы самих регионов и инвестиционные интересы государства в отношении регионов методами и способами, учитывающими природу современных региональных инвестиционных процессов, и которая осуществляет все это преимущественно в структуре меж- и внутрирегиональных

связей. Причем региональная инвестиционная политика окажется тем активнее, чем яснее в ней будут обозначены действительные региональные интересы, способы и методы их реализации; истинные субъекты региональных инвестиционных отношений.

Таким образом, региональная инвестиционная политика (РИП) представляет собой комплекс принципов, методов и мероприятий органов государственной власти и управления субъектов Российской Федерации по регулированию инвестиционного процесса, а также механизм их реализации, направленный на стимулирование инвестиционной активности и формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе . Сущность РИП заключается в том, чтобы максимально использовать в интересах всего общества благоприятные инвестиционные возможности и факторы и минимизировать негативное влияние инвестиционных рисков на социально-экономическое положение отдельного региона.

Необходимо отметить, что РИП сегодня находится в определенном правовом вакууме и хаосе, так как принимаемые законы, директивы и указы, связанные с федеральной помощью, бюджетно-налоговой системой, часто противоречат друг другу, более предназначены для разрешения критических ситуаций, нежели для проведения РИП как последовательной и логичной системы. Хотя постепенно контуры нормативной и правовой базы инвестиционной политики проявляются в различных законах, договорах о разграничении предметов ведения между органами государственной власти Российской Федерации и органов государственной власти субъектов Российской Федерации, Федеративном Договоре (в части, не противоречащей Конституции РФ) и т.д.

РИП разрабатывается и реализуется путем взаимодействия государственных органов управления федерального и территориального уровня, а также органов местного самоуправления. Проведение собственной инвестиционной политики на региональном уровне является необходимым условием и составной частью проведения региональной социально-экономической политики в целях достижения эффективного функционирования социально-экономической системы как страны в целом, так и регионов. Глобальные цели РИП соответствуют целям общей региональной политики, а именно: создание наиболее оптимальных условий для жизни населения, достижение территориальной справедливости в условиях его проживания. В то

же время РИП появляется там, где существуют какие-либо проблемы, в соответствии с которыми решаются инвестиционные задачи: обеспечение инвестиционной привлекательности региона, сглаживание территориальных диспропорций, перераспределение ресурсов между регионами, стимулирование различных видов экономической деятельности, оптимизация территориальной структуры общества, решение различного рода социальных проблем и т.д. Выбор конкретных приоритетов РИП должен определяться, прежде всего, особенностями и потребностями регионов. Следовательно, разработка инвестиционной политики в регионе содержит как общие принципы ее формирования, так и необходимость учета специфики отдельных территорий ввиду высокой дифференциации социально-экономического положения регионов.

Потребность формирования РИП обусловлена необходимостью мобилизации (концентрации) ограниченных инвестиционных ресурсов региона, а также привлечения дополнительных инвестиций (от государственных и частных, отечественных и зарубежных структур) для решения острых межтерриториальных проблем развития региона в целом, а также обеспечения эффективного расходования имеющихся и привлеченных ресурсов в ходе реализации приоритетных инвестиционных проектов.

Для реализации инвестиционной политики и активизации инвестиционного процесса в регионе необходимо наличие ряда предпосылок:

Региональное законодательство, стимулирующее инвестиции в регионе;

Мероприятия по укреплению доверия инвесторов и установлению с ними долгосрочных партнерских отношений;

Обоснованная экономическая стратегия развития региона;

Наличие региональной инвестиционной программы, сформированной на конкурсной основе, исходя из программ развития городов и районов;

Наличие контроля за целевым использованием государственных средств и анализ эффективности затрат;

Наличие гарантийного регионального фонда;

Развитие системы страхования инвестиций, аудита и экспертизы инвестиционных проектов;

Наличие необходимой инфраструктуры инвестиционной деятельности, научно-инновационной и информационно-маркетинговой

базы, способной обеспечить научно обоснованную разработку, эффективную реализацию и последующий мониторинг РИП; эффективно действующая система управления социально-экономическим развитием региона.

Генеральной целью РИП, по нашему мнению, является создание условий для притока эффективных инвестиций в экономику региона; эффективное инвестиционное обеспечение процесса комплексного межтерриториального развития региона. Под эффективными вложениями обычно понимаются такие инвестиционные вложения, которые помимо платы за риск инвестиций позволяют получить приемлемую для инвестора и для региона, принимающего инвестиции, экономическую выгоду в виде, например, прибыли от инвестиций. В этой связи основным критерием для инвестора будет являться ожидаемая доходность на вложенный капитал в сопоставлении со степенью риска, а для региона - повышение бюджетной эффективности региональной экономики. Повышение бюджетной эффективности региона - это положительное изменение регионального бюджетного сальдо. То есть инвестиции должны привести либо к росту доходов, либо к снижению расходов регионального бюджета.

Генеральная цель, в свою очередь, определяет комплекс подцелей РИП:

выработка основных направлений совместной инвестиционной деятельности на базе выбранных приоритетов развития региона; формирование региональной инвестиционной программы в виде совокупности крупномасштабных инвестиционных проектов и определение ее инвестиционной емкости; исследование существующего инвестиционного потенциала и возможностей его мобилизации для инвестиционно-ресурсного обеспечения региональной инвестиционной программы; определение основных направлений и механизмов мобилизации существующих и привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов для реализации региональной инвестиционной программы.

Кроме того, в качестве подцелей могут быть приняты цели, связанные: с преимущественной ориентацией на реализацию крупномасштабных долгосрочных проектов; с устранением нерационального дублирования инвестиционных проектов и переносом центра тяжести конкурентной борьбы за инвестиции из внутрирегиональной в меж-

региональную плоскость за счет использования конкурентных преимуществ региона .

На практике РИП реализуется как последовательное решение конкретных долгосрочных, средне- и краткосрочных задач. К задачам долгосрочного характера относятся:

Развитие региональной нормативно-правовой базы, направленной на улучшение инвестиционного климата в регионе, повышение общей инвестиционной привлекательности региона, снижение инвестиционных рисков (в том числе совершенствование механизмов, связанных с защитой прав инвесторов);

Увеличение инвестиционных ресурсов региона за счет бюджетных и внебюджетных источников всех уровней государственного управления, финансовых ресурсов частного капитала (в том числе, иностранного), а также сбережений населения;

Создание эффективно работающей инфраструктуры регионального инвестиционного рынка;

Совершенствование амортизационной политики: законодательное запрещение использования амортизационного фонда не по назначению; разработка и лоббирование на федеральном уровне практического применения различных схем ускоренной амортизации;

Формирование здоровой конкурентной среды; содействие созданию и эффективному развитию на территории региона различных форм внутриотраслевой и межотраслевой организации производителей (региональные ассоциации, корпорации, союзы, ФПГ и др.);

Концентрация инвестиционных ресурсов региона на развитии приоритетных сфер экономики и решении наиболее актуальных задач социального развития; формирование реестра приоритетных отраслей и территорий;

Расширение платежеспособного спроса, в том числе спроса на продукцию предприятий региона и спроса на инвестиционные ресурсы;

Поиск объектов и направлений, приемлемых с точки зрения эффективности для инвестирования; формирование новых источников налоговых и рентных платежей и др.

Данные задачи и пути их реализации в значительной мере обусловлены общеэкономической и социально-политической обстановкой в стране. Решение существенной части проблем, связанных со средне- и долгосрочными перспективами повышения инвестиционной активности в регионе за-

висит от совершенствования федерального законодательства в сфере инвестиций и предпринимательства: разработки единого федерального закона об инвестициях; разработки и принятия нормативно-правовых актов, направленных на введение различных схем ускорений амортизации, и т.д.

Краткосрочные инвестиционные задачи, решаемые на региональном уровне, меняются по мере изменения ситуации в регионе и в стране в целом. К числу наиболее типичных задач, решаемых региональными властями можно отнести:

1) создание на уровне региона инфраструктуры расчетов между субъектами регионального инвестиционного рынка, в том числе опробование различных платежных средств;

2) насыщение потребности реального сектора экономики региона ликвидными оборотными средствами, в том числе за счет выпуска корпоративных ценных бумаг, региональных ценных бумаг, вексельного обращения;

3) мобилизация внешних для предприятий региона финансовых источников;

4) создание условий, обеспечивающих увеличение внутренних источников инвестиционных ресурсов предприятий - амортизации и прибыли;

5) создание надежных каналов для инвестирования привлеченных капиталов;

6) усиление контроля со стороны региональных властей за целевым использованием средств из регионального бюджета, направляемых на инвестирование;

7) регламентированное распределение льготных инвестиций по отдельным проектам, отраслям экономики и территориям;

8) включение в хозяйственный оборот имеющихся в регионе ресурсов, включая права на использование природных ресурсов, недвижимость, научно-технический потенциал региона и др. .

Практическая реализация изложенных ранее стратегических и тактических задач при наличии сформулированных предпосылок, очевидно, возможна в случае, если РИП будет строиться на следующих принципах:

Целенаправленности, то есть направленности РИП на реализацию системы целей и задач общей социально-экономической политики региона;

Приоритетности решения наиболее актуальных проблем социально-экономического развития региона;

Сбалансированности интересов всех потенциальных участников инвестиционного процесса (государственных и частных интересов, смешанного государственно-частного финансирования высокоэффективных проектов);

Равноправия инвесторов при получении государственной поддержки и унифицированности публичных процедур; гласности и прозрачности процедур формирования и механизмов реализации РИП;

Открытости и доступности информации для всех инвесторов;

Ясности и простоты процедур оформления взаимоотношений между инвестором и органами власти; взаимной ответственности органов власти и инвесторов; неизменности принятых решений;

Сбалансированности максимального использования возможностей и преимуществ региональной администрации как субъекта хозяйствования;

Инвестиционной направленности бюджетной политики при соблюдении условия разумной достаточности на остальных направлениях расходов;

Гибкости, базирующейся на необходимости учета изменений в инвестиционной среде и предусматривающей механизм быстрой адаптации РИП к новым условиям при строжайшем соблюдении интересов субъектов инвестиционного процесса;

Объективности и приоритета экономической эффективности в принимаемых решениях. При формировании инвестиционной политики в регионе должны быть приняты во внимание: особенности региональной инвестиционной стратегии; временные рамки РИП и финансовые возможности регионального бюджета; возможность получения объективной информации для непосредственного формирования РИП; наличие профессиональной команды, способной осуществить разработку РИП и дальнейшие ее реализацию и управление; особенности регионального инвестиционного климата, промышленной политики, экспортных возможностей, уровня жизни населения региона; факторы инвестиционного потенциала региона, необходимые для практической реализации РИП; имеющиеся в наличие производственные мощности предприятий региона и возможное расширение их на основе интеграции; объемные и стоимостные параметры производственных, социальных и экономических факторов РИП.

Формирование и реализация инвестиционной политики в регионе представляют собой комплексную многоступенчатую проблему, каждый из этапов которой требует отдельной проработки и постоянной адаптации к изменяющимся условиям функционирования региональной инвестиционной системы. Процесс формирования и реализации РИП можно представить в виде трех взаимосвязанных и взаимозависимых этапов .

Этап 1. Формирование концепции РИП заключается в решении комплекса следующих задач:

создание регионального координационного совета по инвестициям, состоящего из представителей региональных органов власти и коммерческих структур для формирования и последующей координации процесса реализации РИП, а также распределение задач между членами совета;

создание региональных специализированных организаций по продвижению инвестиций в регион и реализации РИП (например таких, как фонд или агентство содействия иностранным инвестициям при администрации региона);

определение инвестиционных региональных приоритетов (социальных, экологических, промышленных, коммерческих и др.);

оценка инвестиционных возможностей предприятий региона и степени использования ими своих производственных мощностей, инвестиционных возможностей регионального бюджета;

анализ существующей региональной законодательной и нормативной базы в области инвестиций, сильных и слабых сторон, возможностей и рисков региональной экономики;

подготовка и принятие высшим законодательным органом региона концепции РИП.

Основными положениями концепции РИП, принимаемой высшим региональным органом законодательной власти, являются:

цели субъектов регионального инвестиционного рынка;

приоритеты РИП;

критерии отбора региональных инвестиционных проектов и включения их в программы, которые будут поддерживаться администрацией региона, а возможно, и частично финансироваться из бюджета;

масштабы инвестиционной политики и возможные реальные источники ее финансирования;

элементы региональной инвестиционной инфраструктуры, необходимые для реализации РИП;

задачи активизации международного инвестиционного сотрудничества, создания положитель-

ного имиджа региона как надежного потребителя инвестиционных ресурсов;

место инвестиционной политики администрации региона при осуществлении региональной социально-экономической политики.

Следует отметить, что на этапе разработки концепции РИП качество и надежность подготовленной информации более важны, чем на последующих этапах. Это объясняется тем, что дальнейшая разработка РИП связана с привлечением значительных финансовых вложений, а время, потраченное на изучение стратегических рынков, партнеров и программ, территориальных, технико-технологических, управленческих,организационных и финансовых факторов с целью поиска оптимального решения, на стадии реализации РИП многократно окупается.

В целом, концепция РИП представляет собой предпрограммный документ, на основании которого должна быть разработана соответствующая региональная инвестиционная программа, включающая в себя систему мер краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного характера и механизмы их реализации.

Этап 2. Разработка /*///7 включает в себя широкий спектр консультационных, экспертных, финансовых и проектных работ. Основные задачи, решаемые на данном этапе, сводятся к следующему: разработка и принятие организационной, правовой, технологической, информационной базы РИП;

подготовка и анализ альтернативных вариантов РИП и предварительный выбор наиболее эффективной в соответствии со сформированными требованиями в первоначальном варианте концепции РИП;

выполнение предварительных технико-экономических расчетов эффективности альтернативных вариантов РИП;

непосредственная разработка программы мероприятий, составляющих основу РИП;

детальная проработка РИП компаниями, составляющими базу регионального консультационного совета по инвестициям;

определение стратегических партнеров, уполномоченных компаний, банков и фирм, которые будут участвовать в процессе реализации РИП;

разработка проекта РИП, передача его на первоначальную экспертизу консалтинговым, экспертным организациям, региональным органам управления, федеральным специализированным организациям;

оценка характера и размеров воздействия мероприятий РИП на окружающую среду, социальную и демографическую ситуацию в регионе;

разработка технологий, методов и путей кооперации с иностранными инвесторами; определение основных источников инвестирования и способов привлечения инвестиций;

исследование финансовых возможностей региона по финансированию РИП и определение основных (бюджетных) и дополнительных источников финансирования;

оптимизация масштабов РИП в соответствии с объемами возможного финансирования;

формирование окончательного варианта проекта РИП для передачи на рассмотрение в региональные законодательные органы власти;

внесение дополнений и изменений в соответствии с замечаниями органов власти и окончательное утверждение РИП с передачей ее на исполнение.

Этап 3. Реализация РИП заключается в решении следующих задач:

окончательный выбор подрядчиков для реализации РИП и заключение с ними контрактов;

составление календарных графиков выполнения мероприятий РИП и их оптимизация;

непосредственное осуществление мероприятий РИП;

финансовое управление РИП; контроль и анализ реального исполнения РИП;

оценка эффективности реализации РИП; оперативное внесение корректирующих изменений и воздействий;

подготовка нового очередного варианта РИП на следующий период.

Оценка эффективности проведения инвестиционной политики в регионе является инструментом регулирования регионального инвестиционного процесса. Под эффективностью РИП следует понимать соотношение результатов ее проведения (реализации) и затрат, связанных с их достижением .

К основным результатам РИП относятся количественные и качественные приростные социально-экономические характеристики, обусловленные достижением целей и задач РИП:

1) увеличение численности занятых (прирост числа рабочих мест);

2) расширение налогооблагаемой базы (прирост числа хозяйствующих субъектов);

3) увеличение инвестиционного потенциала региона (привлечение дополнительных отече-

ственных и зарубежных инвестиционных ресурсов);

4) улучшение экологической обстановки;

5) повышение качества обслуживания населения и т.д.

К совокупным затратам относятся бюджетные ассигнования всех уровней, а также привлеченные средства отечественных и зарубежных юридических и физических лиц.

Эффективность РИП целесообразно оценивать при помощи системы общих и частных показателей, среди которых можно выделить:

Социально-экономический эффект от реализации РИП, определяемый как разность между приростом валового регионального продукта и совокупными инвестиционными вложениями в экономику региона, умноженными на принятый в регионе норматив эффективности инвестиционных вложений;

Рентабельность РИП, определяемую отношением суммарного результата реализации РИП к совокупным затратам, связанным с этой реализацией (например, отношением прироста валового регионального продукта к совокупным инвестиционным вложениям в экономику региона за период реализации РИП);

Коэффициент покрытия бюджетных ассигнований за счет прямых и косвенных бюджетных доходов (дополнительные налоговые поступления от создания новых рабочих мест и открытия новых производств; экономия бюджетных средств, связанных с выплатой пособий по безработице, затратами на подготовку и переподготовку персонала и других затрат, которые необходимо было бы осуществить в случае нереализации конкретного мероприятия РИП).

Оценка эффективности РИП является важным элементом системы мониторинга реализации РИП. Последний предусматривает внесение корректировок в основные направления РИП с целью учета конъюнктуры, складывающейся в ходе развития регионального инвестиционного процесса (появление новых проектов, изменение в ходе реализации существующих и т.д.).

Нам представляется, что оценка эффективности реализации региональной инвестиционной политики должна осуществляться не просто по ряду экономических показателей, а по вполне определенной управленческой технологии. Следовательно, на сегодняшний день имеется объективная потребность в разработке соответствующих методических положений, которые должны стать важной составляющей совершенствования научно-методического обеспечения регионального инвестиционного процесса.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Лексин В., Андреева Е., Ситников А., Швецов А. Региональная политика России: Концепции, проблемы, решения // Российский экономический журнал. 1993. № 9.

2. О концепции региональной политики // Экономист. 1995. №4.

3. Региональные инвестиции // 1Шр:// www.invest.delovoy.com/rus/academy/ri/.

4. Самогородская М.И. Управление инвестициями: Монография / Под ред. Б.Г. Преображенского. Воронеж. 2002.

5. Стратегия устойчивого роста инвестиционной привлекательности региона (согласованная поддержка инвестиций) // http://www.tacis-Бупе^у. копией пе1;Дас15.рЫт1? Ьагщ=1 &Оп-=рПо1:.

Рвф (■ рм иро В С5М И в оухттерккто учегв в банках

Зарубежный опыт

О б разов отельная программ« >■

Консультации экспертон

Учебный центр

Международный бухгалтерский учет

Осуществляет набор слушателей в группы по обучению практике составления финансовой отчетности на основе международных стандартов.

Занятия проводит аккредитованный преподаватель Международной ассоциации бухгалтеров.

По окончании обучения слушатели сдают экзамен на получение сертификата Международной ассоциации бухгалтеров.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Региональная инвестиционная политика

Выполнил:

Студент 4 курса

Гусев П.М.

Введение

региональный инвестиционный политика

Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что в современных экономических условиях, которые характеризуются обострением конкурентной борьбы, все большее значение приобретает процесс инвестиционной деятельности, обеспечивающий повышение конкурентоспособности отдельных регионов так и всей экономики в целом. В настоящее время они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Поэтапное формирование перспективной инвестиционной политики в регионе, создание адекватно отвечающей требованиям рыночной экономики структуры рыночных институтов, которая бы соответствовала потребностям всех субъектов хозяйствования, является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.

Одним из условий устойчивого развития регионов России, увеличения темпов экономического роста является повышение обоснованности экономико-организационных, нормативно-правовых и финансово-кредитных решений, принимаемых на региональном уровне и направленных на формирование перспективной инвестиционной политики в регионе.

Существующий механизм принятия долгосрочных инвестиционных решений, формирования перспективной инвестиционной политики в регионе в настоящее время характеризуется отсутствием системности, что не позволяет местным, региональным и федеральным органам управления экономикой эффективно использовать имеющиеся инвестиционные ресурсы, обеспечить повышение инвестиционной привлекательности отдельных регионов и всего народного хозяйства России в целом, что негативно сказывается на темпах экономического развития национальной хозяйственной системы.

Актуальность решения поставленных в курсовой работе проблем формирования перспективной инвестиционной политики в регионе, создания условий для увеличения инвестиционной активности, взаимодействия различных участников инвестиционного процесса возрастает в современных условиях и определяет необходимость создания действенного механизма формирования перспективной инвестиционной политики посредством экономических, нормативно-правовых, финансовых, организационных, социальных и иных воздействий со стороны органов федерального и регионального управления.

Объектом исследования выступает инвестиционная политика в регионе.

Предметом исследования является пути совершенствования реализации инвестиционной политики в Нижегородской области.

Во время исследования применялись следующие методы:

Изучение и анализ научной литературы;

Сравнение;

Цель курсовой работы состоит в исследовании путей улучшения реализации региональной инвестиционной политики. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

Изучить теоретические аспекты развития инвестиционной деятельности;

Проанализировать пути реализации инвестиционной политики в Нижегородской области;

Выявить основные направления совершенствования реализации региональной инвестиционной политики в Нижегородской области.

При написании работы была использована информационно-эмпирическая база: законодательные акты и постановления правительства; статистические данные; научная литература; методическая литература.

Глава I. Теоретические основы реализации региональной инвестиционной политики

1.1 Проблемы формирования региональной инвестиционной политики

Регулирование экономических взаимоотношений между федеральным центром и регионами стало одной из самых острых и актуальных проблем российской экономики. Это убедительно показывает постоянное воспроизведение разногласий между центром и регионами по вопросам распределения между ними доходов и дефицита при принятии федерального бюджета.

Инвестиции - поток вложений средств, с определенной целью отвлеченных от непосредственно потребления.

Инвестиционная политика - составная часть общей финансовой стратегии, которая заключатся в выборе и реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления экономического потенциала. Под региональной инвестиционной политикой следует понимать систему мер и механизм их реализации, направленных на стимулирование инвестиционной активности и формирование благоприятного инвестиционного климата региона.

Инвестиции осуществляются в различных формах, а для учета, анализа и планирования они классифицируются по отдельным признакам.

Во-первых, по объектам вложения денежных средств выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции - направленные в основном на подержание и развитие материального производства и сферы услуг, включают в себя: капитальные вложения, инвестиции на приобретение земельных участков и т.д. включая затраты оборотного капитала.

Финансовые - вложение средств на приобретение ценностей фондового и денежного рынков (акции, облигации).

Во-вторых, по характеру участия в инвестировании, а также в рамках иностранных инвестиций обычно выделяют прямы и косвенные инвестиции.

Прямые - предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объекта для вложения денежных средств.

Косвенные - осуществляются через финансовых посредников - коммерческие банки, инвестиционные компании. Также выделяют портфельные инвестиции - вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности.

В-третьих - по периоду инвестирования вложения делятся на краткосрочные (на срок до 1 года) и долгосрочные (выше 1 года).

В-четвертых - по форме собственности:

Частные инвестиции выражают вложение средств в объекты предпринимательской деятельности юридических лиц, а также граждан.

Государственные - характеризуют вложение капитала государственных унитарных и муниципальных предприятий, а также средств федерального и регионального бюджетов и внебюджетных фондов.

В-пятых, по региональному признаку подразделяются на вложения внутри страны и за рубежом. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. С-П.2009.с.5

Немаловажными являются понятие инвестиционного климата, который включает объективные возможности страны или региона (инвестиционный потенциал) и условия деятельности инвестора (инвестиционный риск).

Понятно, почему для принятия решений недостаточно рассматривать только потенциал или только риски. Регион может быть первоклассным с точки зрения потенциала - например, там есть сырьевые ресурсы или богатое население, - но если политическая обстановка нестабильна или настолько загрязнена окружающая среда, что еще одного завода, например, население просто не выдержит, то на инвестиции мало кто решится. И наоборот, регион может быть тих и спокоен, но делать там инвестору просто нечего.

Инвестиционный потенциал (инвестиционная емкость территории) складывается как сумма объективных предпосылок для инвестиций, зависящая как от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, так и от их экономического "здоровья". Потенциал страны или региона в своей основе характеристика количественная, учитывающая основные макроэкономические показатели, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т. п.), потребительский спрос населения и др.

Инвестиционный риск характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них. Он показывает, почему не следует (или следует) инвестировать в данное предприятие, отрасль, регион или страну. Риск как бы суммирует правила игры на инвестиционном рынке. В отличие от инвестиционного потенциала многие из этих правил могут измениться в одночасье - так, как меняются настроение и мнение человека. Поэтому по сути риск - характеристика качественная. Степень инвестиционного риска зависит от политической, социальной, экономической, экологической, криминальной ситуаций.

Классификация форм инвестиций и видов, четкое формирование задач и целей, позволяет органам власти и предприятиям более эффективно управлять инвестиционными потоками как в регионе, так и за ее пределами.

В области инвестиций наблюдается прогрессирующее ослабление позиций федерального центра, что выражается в систематическом снижении доли средств из федерального бюджета в общем объеме инвестиций в стране.

Неблагоприятно складывалась в подавляющем большинстве российских регионов до 2000 года динамика инвестиций в основной капитал.

Наблюдается чрезвычайно сильная дифференциация динамики инвестиций в основной капитал в отдельных субъектах федерации.

Еще более наглядной, чем в предшествующие периоды, стала тенденция ухудшения динамики инвестиций по мере продвижения с Запада на Восток страны.

Москва является безусловным, абсолютным лидером среди регионов РФ по объему накопленных иностранных инвестиций, на нее приходится чуть менее половины от общего объема иностранных инвестиций, накопленных в России с начала реформ, в том числе 33,94% (почти треть) от общего объема прямых инвестиций по состоянию на сентябрь 2001 года.

Ряд регионов, а именно г.С-Петербург, Московская область, Республика Татарстан, Тюменская и Сахалинская области, Ямало-Ненецкий автономный округ и Краснодарский край, также являются лидерами среди других регионов Российской Федерации по привлечению иностранных инвестиций.

Около 10 регионов, а именно Архангельская область, Республика Коми, Нижегородская, Белгородская, Самарская, Омская, Иркутская области, Красноярский и Приморский край накопили иностранных инвестиций в размере 280-480 млн. дол. США или от 1 до 1,7% каждый от общего объема иностранных инвестиций, осуществленных в России за годы реформ. И, наконец, в более чем 30 регионах объем накопленных иностранных инвестиций не превысил 30-45 млн. долл. США (или не более 0,1-0,16% в каждом из этих регионов от общего объема иностранных инвестиций в России), что дает основание сделать заключение о практически полном отсутствии влияния фактора иностранных инвестиций на экономику этих регионов.Справка о привлечении иностранных инвестиций в экономику регионов: текущее положение и основные направления государственной политики.2010г.с.18

Хочу отметить, что в обществе бытует убеждение, что главным инструментом формирования инвестиционной политики является налоговое регулирование. И потому наиболее привлекательны те регионы, где налоги ниже, а льготы инвесторам больше. Именно поэтому, считают многие, инвесторы предпочитают Ленинградскую и Новгородскую области другим регионамСеверо-запада.

С такой точки зрения проводимая в последние годы федеральным центром политика в бюджетно-финансовой сфере, все больше уменьшающая возможности региональных властей регулировать налоги, подрывает основы инвестиционной политики. Особенно сильные изменения произошли в течение последних лет: с 2002 года субъекты Федерации лишены права уменьшать свою часть ставки (16,5%) налога на прибыль более чем на 4%, а табачные акцизы с 2003 года будут полностью поступать в федеральный бюджет. Ситуация с распределением привлеченных инвестиций по регионам требует серьезного анализа и соответствующих немедленных действий со стороны органов законодательной и исполнительной власти как на федеральном, так и на региональном уровне.

Практика показывает, что региональная инвестиционная политика в условиях становления рыночной среды находится в стадии формирования с точки зрения экономического механизма ее реализации. К тому же не до конца отлажена ее организационная сторона. Иными словами, многие регионы не готовы вести инвестиционную политику в рыночных условиях. И одной из причин такой ситуации является, к сожалению, недостаточный опыт и квалификация региональных властей в проведении инвестиционной политики.

В период Советского Союза региональную инвестиционную политику проводил союзный центр. Причем, бывшие союзные республики не были экономически самостоятельными субъектами. Именно центр решал, для каких республик и регионов требуются дополнительные финансовые средства. Свыше 90% государственных капитальных вложений осуществлялось из союзного бюджета. Еще одной особенностью региональной инвестиционной политики, проводимой союзным центром, была преимущественно предметная (отраслевая) специализация хозяйства регионов по типу: Урал - металл, тяжелое оборудование, Восточная Сибирь - лес, Кузбасс - уголь, Тюмень - нефть и газ и т.д.

Так как инвестиции служат одним из главных факторов повышения эффективности хозяйствования, в условиях спада производства особую важность приобрел вопрос нахождения количественного увеличения и качественного улучшения инвестиционных проектов. Анализируя динамику основных показателей экономики за последние несколько лет, несложно сделать вывод о невысокой результативности и ограниченности сфер инвестиционных процессов.

Характерной особенностью российского рынка является заметная дифференциация инвестиционной активности по отдельным секторам экономики. Аналогичная ситуация наблюдается и на региональном уровне.

Ключевой проблемой инвестиционной политики практически для всех регионов стал поиск источников финансирования. Теоретически существует довольно много потенциальных вариантов привлечения капитала в региональные инвестиционные проекты. Однако в настоящее время заметную роль в инвестиционном процессе способны сыграть лишь некоторые. Несмотря на то, что в большинстве субъектов РФ бюджетная ситуация остается весьма напряженной, пожалуй, одним из наиболее реальных источников финансирования являются собственные средства региональных бюджетов.

Опыт последних лет показал, что рассчитывать на финансовую поддержку региональных инвестиционных проектов со стороны федерального бюджета не приходится. Ряд регионов активно инвестировал собственные денежные средства в развитие регионального хозяйства. Отмечу, что речь идет, прежде всего, о крупных финансовых центрах, а также о территориях, где промышленность имеет ярко выраженную экспортную ориентацию. Это города Москва, Санкт-Петербург, Красноярск, Ямало-Ненецкий автономный округ, Республика Саха (Якутия) и другие. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России http://www.raexpert.ru/Expert/Regions10-11/data/region.htm

Другим, более или менее стабильным источником инвестиций в регионах являются капиталовложения за счет собственных средств предприятий через аккумуляцию финансовых средств в специализированные фонды, долевое участие, механизм гарантий и т.д.

Если говорить о крупномасштабных источниках финансирования капитальных вложений в регионах, то в первую очередь можно назвать прямые и частные иностранные инвестиции. Однако надо отметить, что приток иностранных инвестиций в региональную экономику в последние годы резко сократился. Это обусловлено рядом причин. Несовершенство экономического законодательства, высокий уровень налогообложения, большие политические риски, отсутствие системы гарантирования и страхования иностранных инвестиций, слабая защищенность личности и собственности инвесторов - таков не полный перечень причин нежелания иностранных инвесторов вкладывать свои финансовые средства в развитие российской экономики и региональную экономику в частности.

Мировая практика показывает, что в развитых странах в последние годы все большее значение приобретает лизинг как одна из прогрессивных форм привлечения и использования инвестиций. Лизинговая компания по своей сути является финансовым посредником, который привлекает ресурсы для приобретения оборудования, обновления основного капитала предприятий, расширения объемов выпуска, осуществления технологической модернизации и т.д.

Однако лизинговые отношения с российскими предприятиями развиваются крайне медленно Винокуров Н.А., Суходолов А. П. «Экономика Нижегородской области»,-Н.Новгород,- 2009г.. Отсутствие интереса к этой форме привлечения инвестиций объясняется тем, что наряду с проблемами доступности и стоимости финансовых ресурсов, а также проблемами платежеспособности, немаловажное значение имеет то, что большинство руководителей и финансовых директоров российских предприятий имеет довольно поверхностное представление об условиях и преимуществах промышленно-финансового лизинга.

При формировании РИП должны быть учтеныИндрисов А.Б Инвестиционная политика на территории муниципального образования. М. 2010. с.50:

Характеристики стратегической социально-экономической ориентации региона;

Рамки инвестиционной политики и ее финансовые возможности;

Наличие природных, демографических, производственных финансовых ресурсов;

Особенности регионального инвестиционного климата, промышленной политики, экспортных возможностей, уровня жизни населения региона:

Наличие профессиональной команды, способной осуществить разработку инвестиционной политики и дальнейшие ее реализацию и управление;

Возможные взаимосвязи отраслевых проектов с другими отраслями, как региональными, так и федеральными;

Будущий спрос на определенные потребительские товары, потребление которых может возрасти за счет увеличения численности населения или покупательной способности, или предполагаемый спрос на вновь создаваемые товары.

Анализ научных публикаций по проблеме формирования инвестиционной политики позволяет сформулировать ряд основных направлений ее реализации на региональном уровне: формирование благоприятного инвестиционного климата; поиск источников финансирования структурных преобразований; повышение роли собственных источников финансирования предприятиями инвестиционных проектов; усиление контроля со стороны региональных властей за целевым использованием средств из регионального бюджета, направляемых на инвестирование; снижение инвестиционных рисков и т.д.

Немаловажное значение при этом имеет проведение инвестиционной политики с учетом специфических условий, а также стремление регионов использовать свои сравнительные преимущества для привлечения как отечественных, так и иностранных инвесторов.

Использование вышеназванных инструментов позволит не только сформировать благоприятный инвестиционный климат, но и реализовать инвестиционную политику, которая должна быть направлена как на поиск наиболее эффективных источников финансирования, так и на поддержку предприятий и максимальное использование производственного, природного и научного потенциала. Сапегина О.П. Проблемы формирования РИП.”Регион: экономика и социология” №2,2010.с.29

1.2 Принципы и инструменты региональной инвестиционной политики

Региональная инвестиционная политика подразумевает выработку и строгое соблюдение ключевых принципов инвестирования, к ним относятся такие как:

Усиление государственного и муниципального контроля за целевым расходованием средств бюджета, направляемых на инвестиции в форме безвозвратного финансирования и кредитования;

Последовательная децентрализация инвестиционных процессов на основе развития многообразных форм собственности;

Государственная поддержка предприятий, работающих в рамках РИП, с постепенным переносом центра тяжести с безвозвратного финансирования на кредитования на возвратной и платной основе;

Размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов исключительно на конкурсной основе;

Приоритетное использование возрастающей части инвестиционных средств на реализацию эффективных и быстроокупаемых инвестиционных проектов и объектов малого бизнеса независимо от форм собственности;

Расширение практики совместного финансирования инвестиционных проектов как государственными, так и коммерческими структурами региона и других государств;

Конверсия долгов в собственность при отсутствии согласованного партнерами способа взаиморасчетов и др.Индрисов А.Б Инвестиционная политика на территории муниципального образования. М. 2010. с.63

Перечисленные выше принципы нельзя назвать общеполагающими для РИП, в различных источниках они звучат по разному. Выработка принципов зависит, например, от модели развития экономики региона, можно выделить и такие принципы как:

Активное содействие выравниванию инвестиционного потенциала, создание равных конкурентных условий для привлечения инвестиционных ресурсов и оживление на этой основе инвестиционных процессов в регионах;

Расширение самостоятельности регионов в выборе направлений и объектов инвестирования с учетом местных потребностей;

Развитие регионального инвестиционного законодательства и нормативно-правовой базы в сфере поддержки бизнеса;

Эффективное использование ограниченных бюджетных инвестиций,

Обеспечение гарантий, как экономических так и политических;

Формирование информационной открытости региона;

Создание специализированной рыночной инфраструктуры, обеспечивающей инвестиционный процесс.

Реализация этих задач и принципов требует совершенствования правовых, финансово-экономических основ и организационных инструментов инвестиционного взаимодействия центра и регионов. Справка о привлечении иностранных инвестиций в экономику регионов: текущее положение и основные направления государственной политики.2010г.с.24

Экономическая политика должна быть единой. Обеспечение единства экономического пространства на территории РФ посредством пресечения и недопущения его фрагментации путем установления административных барьеров (запреты и ограничения как на вывоз, так и на ввоз товаров, избыточное лицензирование и т.п.). Отдельные регионы должны конкурировать друг с другом лишь льготами в пределах их регионального законодательства.

Существует ряд экономических и административных регуляторов или инструментов, для привлечения в регион инвесторов, на основе которых стоится РИП: 1) льготный режим или налоговые льготы - являются для инвесторов более распространенным способом стимулирования инвестиций. Целью этой политики является привлечение инвестиций в ожидании срока действия налоговых льгот. В большинстве случаев налоговые льготы включают в себя временное сокращение или отмену налога на прибыль, отчисляемого региону. Размер и сроки отмены налога сильно колеблются в зависимости от региона; 2) государственные гарантии, которые позволяют привлечь средства в инвестиционные проекты с открытого рынка ресурсов, не прибегая к масштабному финансированию за счет бюджетов субъектов. Также предоставляются гарантии от некоммерческих рисков, беспрепятственный перевод дивидендов и репатриация капитала иностранными инвесторами с территории региона; 3) конкурсный отбор проектов для включения в инвестиционные программы региона и обеспечение их участия в федеральных целевых программах; 3) инфраструктура оказывает значительное влияние на эффективность частных инвестиций, поэтому ее предоставление является средством привлечения в регион инвесторов. Возможность использования зданий и земли (право распоряжения, которыми часто принадлежат региональным или муниципальным администрациям) также являются значительным определяющим фактором для привлечения иностранных инвестиций; 4) инвестирование за счет средств бюджетов субъектов федерации.

Также целесообразно создание системы информирования потенциальных инвесторов, в том числе и иностранных, о политике регионов по привлечению инвестиций. Участие федеральных органов власти в предоставлении инвесторам информации о регионах могло бы стать одним из факторов повышения инвестиционной привлекательности отдельных регионов, механизмом поощрения регионов, стремящихся к созданию "прозрачного" и благоприятного для экономического развития законодательства. Возможно, что именно общеизвестность регионов с благоприятным законодательством (естественно, при наличии такого) станет стимулом для привлечения в них инвестиций.

От того, какая направленность будет задана этим экономическим регулятором в нормативно-законодательных актах по инвестиционной деятельности зависит, будет или нет инвестиционная политика в регионе иметь структурно-нвестиционный характер.Тяглов С.Г. Кузнецова Н.Г. Региональная экономика.Ростов-на-Дону.2011. с.139 Отмечу, что на региональном уровне субъекты РФ во многом копируют меры, проводимые федеральными властями.

1.3 Особенности регулирования региональной инвестиционной политики

Помимо инструментов и принципов РИП, существуют инвестиционные проекты, реализуемые в регионе, которые регулируют инвестиционную деятельность. Эти проекты могут быть разделены на следующие три группы:

1.Проекты, поддерживаемые и частично финансируемые администрацией региона в силу их социальной, экологической или иной общественно полезной направленности. К этой категории относятся проекты, связанные с созданием региональной инфраструктуры, в том числе с дорожным строительством, развитием связи и малой энергетики, созданием современной рыночной инфраструктуры, в том числе инфраструктуры регионального инвестиционного рынка. К этой же категории могут относится проекты, связанные с созданием значительного количества новых рабочих мест, если речь идет о депрессивных регионах.

2. Проекты, поддерживаемые администрацией региона, но финансируемые только из других источников в силу экономической эффективности и, следовательно, выгодности для потенциального инвестора. К этой категории относятся проекты, связанные с освоением новейших технологий и выпуском новых конкурентоспособных видов продукции, а также проекты, связанные с вовлечением в хозяйственный оборот материальных ресурсов и научно-технического потенциала региона.

3. Проекты, не поддерживаемые администрацией региона, но реализуемые в силу их исключительной рентабельности. К этой категории относятся проекты, реализация которых может привлечь ухудшение экологической обстановки в регионе, а также проекты по организации производства продукции, пользующейся спросом населения, но не признаваемой полезной (например табачная промышленность). Здесь необходимо учитывать альтернативные варианты удовлетворения спроса на такую продукцию и выбирать наиболее приемлемый из них именно для региона.

Рассмотрение альтернативных вариантов вложения средств и альтернативных вариантов развития ситуации в регионе следует рассматривать как ключевой момент при определении приоритетов и регулировании инвестиционной политики. В зависимости от привлекательности или, наоборот, привлекательности альтернативных вариантов развития ситуации возможен пересмотр отношения к тем или иным конкретным инвестиционным проектам и к системе приоритетов в целом. Индрисов А.Б Инвестиционная политика на территории муниципального образования. М. 2010. с.48

Основными положениями региональной инвестиционной деятельности, принимаемой высшим региональным органом законодательной власти являются:

Цели участников регионального инвестиционного рынка;

Приоритеты региональной инвестиционной программы;

Формирование критериев отбора региональных инвестиционных проектов и программ, которые будут поддерживаться администрацией региона, а возможно, и частично финансироваться из бюджета;

Определение масштабов инвестиционной программы и возможных реальных источников ее финансирования;

Основные пути развития и элементы региональной инвестиционной инфраструктуры, необходимые к созданию и поддержке, включая и государственные;

Место инвестиционной политики администрации региона при осуществлении региональной социально-экономической политики;

Задачи активизации международного сотрудничества, создания положительного имиджа региона как надежного потребителя инвестиционных ресурсов.

К процессу регулирования инвестиционной деятельности относится формирование нормативно-правовой базы РИП. Создание и развитие системы нормативно-правовой поддержки РИП, отражение в законодательных и нормативных актах администрации региона интересов субъектов РИП и инвестиционных интересов региона. Это позволяет превращение региона в территорию:

Благоприятную для развития инвестиционной деятельности, создания инвестиционных институтов;

C положительным международным имиджем как надежного и крупного потребителя инвестиций, где защищены интересы иностранного инвестора; администрация поддерживает инвестора и имеет развитую профессиональную инвестиционную инфраструктуру, использует все прогрессивные инвестиционные инструменты, сотрудничает с надежными инвестиционными институтами.

Финансово-кредитная поддержка РИП. Эта поддержка должна сочетать оптимальность ведения на территории региона налоговых льгот; проведение сбалансированной амортизационной политики; систему грантов для развития системы региональных инвестиционных институтов; прямое бюджетное финансирования мероприятий РИП, проектов и программ; создание региональных инвестиционных фондов, страховых, лизинговых, консалтинговых компаний и т.д.

Немаловажным считается информационное обеспечение РИП, которое основывается на:

Профессиональном информационном обеспечении предпринимательства и промышленников региона через специализированные информационно-аналитические центры, имеющие и поддерживающие актуальность инвестиционной информации;

Реализация мер по широкой пропаганде инвестиционных знаний и инвестиционной информации через федеральные, региональные и международные СМИ, в том числе и электронные;

Создание специальной комплексной программы в рамках РИП, позволяющей обеспечить открытость информации в регионе, его инвестиционном рынке, способствовать созданию единого регионального инвестиционного пространства.

В некоторых источниках затрагиваются такие аспекты регулирования, как методическое и кадровое обеспечение РИП, а также вопросы безопасности.

Все выше перечисленные особенности регулирования инвестиционной политики на территории региона, решаются в каждом конкретном случае применительно к особенностям субъекта.

Глава II. Региональная инвестиционная политика Нижегородской области

2.1 Инвестиционная привлекательность Нижегородской области

Инвестиционный климат Нижегородской области является одним из самых комфортных на территории России. Инвестиционное региональное законодательство, которое признано экспертами одним из самых успешных в стране, мощная система финансовых и нефинансовых льгот, предоставляемых бизнесу, а также организационная поддержка инвестиций позволяют инвесторам эффективно реализовывать имеющийся у региона значительный экономический и ресурсный потенциал обрабатывающих производств, инновационного сектора. Выгодное географическое положение и высокая емкость потребительского рынка создают хорошие возможности для развития транспорта и логистики.

Нижегородская область является одной из наиболее привлекательных для развития инвестиционной деятельности благодаря ряду неотъемлемых, исторически сложившихся конкурентных преимуществ:

Стратегическое место в центре европейской части России, в 400 км от Москвы, в точке пересечения международных транспортных коридоров «Север-Юг», имеющего начало в Финляндии и протяженного до Индии, и «Запад-Восток», соединяющего европейские страны и Дальний Восток, определило роль области как «перекрестка России».

Нижегородская область - центр наибольшего в России потребительского спроса. В радиусе 500 км проживает около 43 млн, а в радиусе 1000 километров - около 84 млн человек, что превышает аналогичные показатели по Москве и Санкт-Петербургу.

Нижегородская область - один из важнейших индустриальных центров РФ. Благодаря мощной производственной базе (глубокие промышленные традиции, высококвалифицированные специалисты, наличие в регионе стратегических для России предприятий) Нижегородская область занимает лидирующие позиции по объемам промышленного производства. Основой промышленности региона являются транспортное (авиа-, авто-, судо-) машиностроение, металлургия, нефтехимия, а также оборонная промышленность.

Законодательство Нижегородской области, занимающее по рейтингам одно из первых мест в России, полностью отвечает интересам инвестора. В случае присвоения инвестиционному проекту статуса приоритетного инвестор получает максимум допустимых в РФ льгот.

Закон «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Нижегородской области» определяет правовые основы инвестиционной деятельности на территории Нижегородской области, устанавливает формы государственной поддержки инвестиционной деятельности, порядок ее оказания органами государственной власти Нижегородской области.

Впервые в российской законодательной практике в законе Нижегородской области о государственной поддержке инвестиционной деятельности сформулировано само понятие государственной поддержки и законодательно установлены льготные условия осуществления инвестиционной деятельности на территории области.

Закон «О регулировании земельных отношений в Нижегородской области» определяет полномочия органов государственной власти и органов местного самоуправления муниципальных образований области по распоряжению земельными участками до разграничения государственной собственности на землю на территории Нижегородской области.

В регионе в интересах инвестора разработана и четко функционирует инвестиционная инфраструктура. Министерство инвестиционной политики Нижегородской области организует работу с инвесторами, в режиме «одно окно». Данный режим предполагает, что министерство, получив заявку инвестора, содержащую исходную информацию по требуемому земельному участку и инженерному обеспечению, готовит необходимые документы для предварительной оценки проекта (примерное инвестиционное соглашение, заключение о социально-экономической значимости и бюджетной эффективности проекта).

Инвестиционный совет при губернаторе Нижегородской области рассматривает проекты, представленные министерством инвестиционной политики. При одобрении проекта Инвестиционным советом, министерство обеспечивает совместно с согласующими, надзирающими и контролирующими органами и другими уполномоченными структурными подразделениями Правительства Нижегородской области предоставление инвестору документов, необходимых для начала реализации инвестиционного проекта и обеспечивает комплексную поддержку на протяжении всего периода реализации инвестиционного проекта.

Эффективная и прозрачная процедура прохождения инвестиционной заявки, работающая по принципу «одного окна», позволяющая бизнесу в течение 104 дней с предварительным согласованием места размещения объекта либо в течение 142 дней без такого согласования (с торгами) получить земельный участок для реализации инвестиционного проекта.

Каждый инвестор, принявший решение работать в Нижегородской области, имеющий бизнес-проект, получает методическую и организационную поддержку, связанную с выделением земельного участка и запуском проекта, прежде всего с формированием пакета документов для начала проектных работ. Особое внимание уделяется проектам, имеющим социальный и экономический эффекты, реализуемым в приоритетных отраслях, то есть проектам, которые в дальнейшем обеспечат рост экономики Нижегородской области. Такие проекты могут рассчитывать на полное сопровождение, речь идет о максимально полной организационной, информационной и консультационной поддержке со стороны органов власти.

Инвесторы, чьим проектам присвоен статус приоритетного инвестиционного проекта Нижегородской области, дополнительно получают финансовую и нефинансовую поддержку. Кроме того, для них действует принцип «неухудшения» законодательных условий инвестиционной деятельности на период действия инвестиционного соглашения.

Формы финансовой государственной поддержки приоритетных инвестиционных проектов:

Налоговые льготы. Срок действия налоговых льгот, предоставляемых инвесторам, реализующим приоритетные инвестиционные проекты Нижегородской области, ограничен сроком окупаемости инвестиционного проекта и составляет не более пяти лет со дня, определенного инвестиционным соглашением, причем этот день определяется самим инвестором (ведь льготы нужны, когда реализация проекта уже начата), но не ранее вступления в силу закона Нижегородской области об утверждении соглашения.

Льготы по налогу на прибыль. Снижение ставки по налогу на прибыль, подлежащему зачислению в консолидированный бюджет Нижегородской области, зависит от удельного веса выручки, полученной от реализации приоритетного инвестиционного проекта Нижегородской области, в общем объеме выручки компании составляет от 1 до 4%.

Льготы по налогу на имущество. Не подлежит обложению налогом имущество организаций, создаваемое, приобретаемое или используемое для реализации приоритетного инвестиционного проекта по ежеквартальному перечню, утвержденному Министерством инвестиционной политики Нижегородской области.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на срок от одного года до пяти лет. По региональным налогам срок действия инвестиционного налогового кредита может быть продлен решением Правительства области, но не более чем на 5 лет. Проценты, взимаемые за пользование инвестиционным налоговым кредитом, устанавливаются по ставке не менее одной второй и не более трех четвертых ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Государственные гарантии Нижегородской области. На конкурсной основе инвесторам, реализующим приоритетный проект, могут быть предоставлены государственные гарантии Нижегородской области в качестве полного или частичного обязательства инвестора по возврату заемных средств. Срок гарантии не может превышать пяти лет, а размер платы за ее предоставление - 2% от суммы полученной гарантии.

Частичная компенсация инвесторам процентной ставки по кредитам, привлекаемым для реализации инвестиционных проектов. Данная финансовая поддержка является достаточно популярной и востребованной среди инвесторов. Возмещение из средств областного бюджета части затрат на уплату процентов за пользование кредитами банков осуществляется на условиях, предусмотренных инвестиционным соглашением и кредитным договором между банком и инвестором, при условии строго целевого использования кредитных ресурсов на реализацию приоритетного инвестиционного проекта Нижегородской области и производится путем перечисления инвестору бюджетных средств в размере 1/2 суммы начисленных в соответствии с условиями кредитного договора процентов, но не более 1/2 суммы процентов, начисленных по учетной ставке Центрального банка Российской Федерации, действующей на дату зачисления кредитных ресурсов на ссудный счет субъекта инвестиционной деятельности.

Правительство Нижегородской области предусматривает также следующие нефинансовые меры государственной поддержки инвестиций:

· поддержка (направление) ходатайств и обращений в федеральные органы государственной власти Российской Федерации об оказании содействия инвесторам при реализации инвестиционного проекта;

· распространение позитивной информации об инвесторе;

· помощь в создании инфраструктуры бизнеса.

Об эффективности инвестиционной политики в Нижегородской области можно судить по конкретным цифрам. По итогам 2008 г., объем инвестиций в основной капитал Нижегородской области составил 195,6 млрд. руб. (5,8 млрд. долл. США), что позволило индексу физического объема достигнуть отметки 120,5% к соответствующему уровню предыдущего года. В рамках новой системы по работе с инвесторами с февраля 2006 г., с начала работы Инвестиционного совета, по 1 января 2009 г. проведено 108 заседаний, одобрено 1953 инвестиционных проекта, 54 из которых получили статус приоритетного проекта Нижегородской области. Это более 1,2 трлн. руб. (35,8 млрд. долл. США) инвестиций и 147 832 новых рабочих места. Объем иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики Нижегородской области, в 2008 г. составил 708,5 млн. долл. США (173,0% к уровню 2006 г.).

2.2 Анализ факторов регионального инвестиционного климата Нижегородской области

Инвестиционный климат - это среда, в которой протекают инвестиционные процессы. Он формируется под воздействием взаимосвязанного комплекса географических, природно-климатических, экономических, социальных, научных, законодательно-нормативных и других факторов, определяющих условия и т.д. Оценки инвестиционного климата колеблются в широком диапазоне от благоприятного до неблагоприятного. Благоприятным считается климат, способствующий активной деятельности инвесторов, стимулирующий приток капитала. Неблагоприятный климат повышает риск для инвесторов, что ведет к утечке капитала и затуханию инвестиционной деятельности. Инвестиционный климат Нижегородской области рассмотрим по некоторым факторам Лебедев В.М. Формирование инвестиционного климата в России/Финансы - 1995. - № 4. С.15, которые формируют благоприятный региональный инвестиционный климат.

По объективно-географическому фактору Нижегородская область - это:

столица Приволжского федерального округа (центр европейской части России);

точка пересечения международных транспортных коридоров север-юг» и еврокоридора МТК №2 (расстояние от Нижнего Новгорода до Москвы - 439 км);

площадь - 76,6 тыс.км2 (0,4% территории России);

плотность населения - 44,1 чел. на км2;

граничит с Рязанской, Владимирской, Ивановской, Костромской, Кировской областями, Марийской, Мордовской и Чувашской республиками;

реки - Волга, Ока, Сура, Ветлуга.

В области развита транспортная инфраструктура:

1300 км железнодорожных путей (плотность сети в 3 раза выше среднероссийского уровня);

более 12 тыс км автомобильных дорог (плотность в 2 раза выше, чем в среднем РФ);

речные порты и более 900 км. водных путей;

международный аэропорт.

Анализ основных социально-экономических показателей Управление инновационным развитием региона: Под ред. А.П. Егоршина. - Н.Новгород: НИМБ, 2008. С.223 области за последние годы (табл. 1) показал, что она устойчиво развивается по субъективно социально-экономическому фактору.

Наиболее существенным фактором определяющих уровень социально-экономического развития региона, является развитие промышленных отраслей.

С 2000 по 2008 год в структуре ВРП Нижегородской области росла доля промышленности и составила около 40,3% в 2008 году, где основными видами экономической деятельности являлись: обрабатывающие производства; оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг; транспорт и связь. Нижегородская экономика, как и экономика России и большинства стран мира, в 2009 г. переживала влияние мирового финансового кризиса 2008 г. С 2000 по 2009 гг. индекс промышленного производства уменьшился на 14,6% по видам деятельности в 2009 г. составил «Добыча полезных ископаемых» - 73,3%, «Обрабатывающие производства» - 76,9, «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» - 95,6%. Рентабельность продукции в среднем за 2000-2008 гг. выросла на 9,9%, а по отдельным отраслям достигает 23,4% (металлургия). В объеме отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по добыче полезных ископаемых область занимает 62 место в России (в федеральном округе - 10), по обрабатывающим производствам - 6 (1), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды - 19 (7). На долю области приходится 64,0% общероссийского производства автобусов, 55,2 - грузовых автомобилей, 3,0 - легковых автомобилей, 54,3 - листов из термопластов, 34,7 - машин для городского коммунального хозяйства, 20,7 - стальных труб, 14,9 - полимерных пленок, 11,6 - пищевых концентратов, 7,3 - первичной переработки нефти.

Трудовые ресурсы Нижегородской области, ее отдельных городов и муниципалитетов, в совокупности составляют одну из богатейших территориальных единиц России. Численность экономически активного населения в 2009 г. составила 1824 тыс. чел., что составляет 2,4% по России и 11,4% по ПФО, а уровень экономической активности населения области - 69,3%.

Наибольшую занятость населения обеспечивают виды деятельности: оптовая и розничная торговля - 355,7 тыс. чел.; обрабатывающее производство - 346,6; строительство - 159,7; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг - 159,6; образование - 133,0.

Образовательная и инновационная инфраструктура. Нижегородская область - российский центр автомобилестроения, авиастроения, судостроения, приборостроения, ядерной физики, оборонной промышленности и других высокотехнологичных секторов экономики. Развитый научный комплекс представлен 100 научными, образовательными, а также научно-исследовательскими организациями. Сегодня область занимает 3-е место в России по числу занятых в НИОКР. Более 42 тыс. персонала занято исследованиями и разработками. В 2009 г. общая численность исследователей имеющих ученую степень составила 2221 чел. из них 1902 кандидат наук и 564 доктора наук.

Одна из ведущих в России образовательных центров, включающий 7 государственных вузов (5 университетов, 6 академий, 6 институтов), 8 филиалов иногородних и нижегородских вузов.

По законодательно-нормативному фактору Нижегородская область является одним из лидеров среди регионов Российской Федерации. За прошедшие несколько лет создана инвестиционная законодательная база, вобравшая в себя все лучшее из опыта российских регионов.

В области инвестиционная деятельность субъектов хозяйствования осуществляется в соответствии с федеральным законодательством, а также в соответствии с законами и положениями, принятыми органами местного самоуправления, и составляющие региональное инвестиционное законодательство, которое состоит из следующих нормативных актов: закон Нижегородской области от 22 июня 2000 года №116-3 «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Нижегородской области»; закон Нижегородской области от 15 ноября 2002 года №67-3 «О едином налоге на вмененный доход для отдельных видов деятельности»; положение о порядке предоставления в аренду объектов государственного нежилого фонда, утвержденное Постановлением Правительства Нижегородской области от 02.07.2002 №152; методика определения арендной платы за пользование объектами нежилого фонда государственной собственности Нижегородской области, утвержденной Постановлением Правительства Нижегородской области от 20.06.2002 г. №137; положение о совете по научно-технической и инновационной политике, утвержденное Распоряжением Правительства Нижегородской области от 17.06.2002 г. №307-р.

Выгодное географическое положение, развитая инфраструктура, открытая дружелюбная политика органов власти региона во многом способствуют на формирование благоприятного инвестиционного климата и повышение инвестиционной привлекательности экономической деятельности Нижегородской области.

2.3 Осуществление инвестиционных проектов иностранных компаний в Нижегородской области: успехи и проблемы

Основными конкурентными преимуществами Нижегородской области являются: выгодное географическое положение, человеческий капитал, размещение на территории области научно-исследовательских центров федерального значения, мощная образовательная база, относительно низкий даже по российским меркам уровень оплаты труда. Нижегородская область в отличие от многих регионов России имеет развитую транспортную систему, представленную различными видами транспорта: наземным, воздушным, водным. Учитывая высокую плотность и численность населения Нижегородской области, а также регионов-соседей, эта территория является одним из самых емких и концентрированных центров потребительского спроса в России.

Инвестиционный климат Нижегородской области является одним из самых комфортных на территории России. Региональное инвестиционное законодательство, которое признано экспертами одним из самых эффективных в России, мощная система финансовых и нефинансовых льгот, предоставляемых бизнесу, а также организационная поддержка инвестиций, позволяют инвесторам эффективно реализовать имеющийся у региона значительный экономический и ресурсный потенциал обрабатывающих производств, инновационного сектора. С целью оперативного принятия решений, обеспечения межведомственного взаимодействия, а также снижения бюрократической нагрузки на инвесторов были созданы специальные структуры, ставшие организационной основой инвестиционной политики. В 2005 г. Создано специальное министерство инвестиционной политики (МИП). Основной задачей МИП является разработка и реализация единой инвестиционной политики Нижегородской области, определение приоритетных направлений инвестиций, условий их осуществления. Именно МИП обеспечивает сбор согласований в отношении того или иного инвестиционного проекта, заявленного инвестором к реализации, и берет на себя большинство административных и бюрократических процедур, а также решение вопросов, возникающих на этапе старта инвестиционного проекта, освобождая инвесторов от «хождения по коридорам». Предполагается, что бизнесу при запуске проекта из всех органов власти достаточно контактировать только с этим министерством. В 2006 году создан инвестиционный совет при Губернаторе Нижегородской области (ИС), в состав которого входят руководители структурных подразделений Правительства Нижегородской области, руководители территориальных, федеральных органов государственной власти, главы крупных муниципальных образований, руководители ведущих предприятий области. Регламент работы инвестиционного совета позволяет в режиме открытого обсуждения на основании собранных ранее заключений оперативно принимать решения по заявленным к реализации проектам. Заседания проводятся не реже двух раз в месяц. По состоянию на 12.02.2010, суммарный объем инвестиций по проектам, одобренным на 142 заседаниях инвестсовета, составит 1401,9 млрд. рублей, планируется создание почти 167 тыс. новых рабочих мест. Инвесторам выдано более 1 тыс. полных комплектов разрешительных документов. 55-ти инвестиционным проектам присвоен статус приоритетного инвестиционного проекта Нижегородской области, что предполагает получение инвесторами налоговых льгот в соответствии с Законом Нижегородской области от 31.12.2004 № 180-З "О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Нижегородской области".

Подобные документы

Основные понятия, проблемы и направления государственной региональной политики Российской Федерации, приоритеты и принципы, на которых она основывается. Особенности региональной политики Новосибирской области, дальнейшие перспективы ее развития.

курсовая работа , добавлен 07.09.2010


Политико-правовые основы взаимоотношений центра и регионов. Анализ проблем федеральных округов при реализации новой региональной политики, законодательной базы осуществления региональной политики, региональной политики в Сибирском федеральном округе.

курсовая работа , добавлен 09.11.2013


Основные этапы, аспекты и направления государственной региональной политики в Российской Федерации. Социально-экономическое и политическое развитие в Кузбассе и Томской области. Эффективность государственной региональной политики и способы ее повышения.

дипломная работа , добавлен 24.06.2009


Управление государственными и муниципальными финансами на уровне области и города. Анализ проблем системы инвестиционной политики и путей их решения. Основные направления бюджетной и административной реформ, формирование инвестиционного имиджа.

курсовая работа , добавлен 09.11.2013


Особенности региональной молодежной политики - специальных мероприятий государства, направленных на создание благоприятных условий развития подрастающего поколения, на адаптацию этой возрастной социальной группы к общественной и личной жизнедеятельности.

курсовая работа , добавлен 01.04.2011


Сущность и принципы региональной политики, особенности и нормативно-правовые основы ее реализации в России. Краткая характеристика и социально-экономическое положение г. Санкт-Петербург, анализ и оценка, совершенствование региональной политики в нем.

курсовая работа , добавлен 20.03.2017


Проблемы региональной экономической политики. Чрезмерность бюджетных расходов на центральную власть, отсутствие финансового обеспечения местного и регионального развития. Причины несовершенства местного самоуправления и пути оптимизации его работы.

контрольная работа , добавлен 11.12.2009


Теоретический и правовой аспекты инвестиций в РФ. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в РФ. Основные принципы инвестиционной политики муниципальных образований. Инвестиционная политика муниципального образования на примере города Пскова.

курсовая работа , добавлен 07.02.2009


Основные принципы эффективной региональной политики. Внутренняя политика регионов. Основные задачи региональной научно-технической политики. Направленность национальной политики в России. География сотрудничества Республики Татарстан, внешняя торговля.

контрольная работа , добавлен 18.12.2011


Управление региональной политикой Краснодарского края, концепции, модели и приоритеты. Сравнительный анализ ее методов и инструментов в Европейском Союзе и Российской Федерации. Проблемы, перспективы развития региональной политики Краснодарского края.