Кредитная система Российской Федерации

Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовалдлительный исторический период, который определялся социально-экономическимиусловиями развития нашей страны.

История кредитной системы прошла несколько этапов формирования. До 1917 г.наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам, которыеотражали соответствующую социально-экономическую формацию. По структуре,функциям и операциям она приближалась к модели кредитной системы ведущихкапиталистических стран того времени. В Российской империи существовалатрехъярусная кредитная система, состоявшая из следующих звеньев.

Структура кредитной системы Российской империи до 1917 г.

Государственный банк Банковский сектор, представленный в основномкоммерческими и сберегательными банками Cпециализированные кредитные институты (страховые компании,кредитные товарищества и др.) В отличие от западных стран в России были развитыв основном два яруса: Государственный банк и частный банковский сектор. Третийярус был развит сравнительно слабо, что объяснялось низким уровнем развитиярынков капиталов и ценных бумаг. В то время в России практически не былоучреждений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, а их рынок былпредставлен всего тремя фондовыми биржами. Поэтомуаккумуляционно-мобилизационные функции на рынке капиталов выполняли в основномкоммерческие банки.

В первые месяцы после революции 1917 г. была проведена национализация всехкредитных институтов (банков и страховых компаний), на базе Госбанка был созданНародный банк. Начавшаяся в начале 1918 г. гражданская война по существуликвидировала кредитную систему, так как в условиях отсутствия товарно-денежныхотношений кредит потерял свое значение. Это подтверждает факт слияния Народногобанка с Наркомфином (министерство финансов) . Единственным источником доходов встране стала эмиссия так называемых денежных знаков, что способствовалонатурализации хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежныхотношений. В начале 20-х годов новая экономическая политика обусловилавосстановление кредитной системы, но в довольно усеченнйо форме. Был созданГосбанк, стали функционировать акционерные и кооперативные коммерческие банки.К 1925 г. была восстановлена кредитная система, структура которой выгляделаследующим образом.

Структура кредитной системы СССР в 1925 г.

Государственный банк Банковский сектор: акционерные банки (Промбанк, Электробанк, Внешторгбанк,Юговосточный банк, Дальневосточный банк, Среднеазиатский банк) ; кооперативные банки (Всеуобанк, Украинбанк) ; коммунальные банки (Цекобанк и местныекоммунальные банки) ; Центральныйсельхозбанк, республиканские сельхозбанки Специализированные и кредитно-финансовые учреждения: общества сельскохозяйственного кредита; общества взаимного кредита: сберегательные кассы Структура кредитнойсистемы была представлена тремя ярусами и выражала новыесоциально-экономические отношения, сложившиеся в стране к началу 30-х годов.Особенность новой кредитной системы заключалась в том, что большая часть еезвеньев являлась государственной собственностью, затем шли кооперативная исамая незначительная - капиталистическая (в основном с обществами взаимногокредита) . При этм кредитная система была представлена главным образом отраслевымии специализированными банками и обществами по кредитованию.

В новой структуре кредитной системы отсутствовали страховые компании иучреждения, занимавшиеся операциями с ценными бумагами. Это объяснялосьсозданием государственной страховой компании и ее выведением из кредитнойсистемы, а также очень ограниченным рынком ценных бумаг в виде оборота акциймежду различными государственными организациями-акционерами. Таким образом,аккумуляция и мобилизация денежных ресурсов практически осуществлялась банкамив рамках государственной собственности.

В последующие годы кредитная система претерпела дальнейшие изменения подвлиянием кредитной реформы 30-х годов, когда были ликвидированы все видысобственности, кроме государственной. Крнедитная система была превращена водноярусную, или однозвенную систему, выражая социально-экономическиепотребности того времени, связанные с осуществлением планов индустриализауии иколлективизации. Кредитная система начала функционировать в рамкахкомандно-административной системы управления экономикой и была представленавсего лишь тремя банками, сберегательными кассами и двумя страховымиорганизациями.

Структура кредитной системы СССР

Государственный банк Стройбанк Банк для внешней торговли Система сберегательных банков Госстрах и Ингосстрах В результате такой реорганизацииГосударственный банк, помимо эмиссионной и расчетно-кассовой деятельности, взялна себя предоставление краткосрочных кредитов промышленности, транспорту, связии другим отраслям хозяйства, а также долгосрочных кредитов сельскому хозяйству.

Второй банк страны - Стройбанк сосредоточил свою деятельность напредоставлении долгосрочных кредитов и финансировании капиталовложений вразличных отраслях хазяйства, кроем сельского хозяйства.

Банк для внешней торговли занимался кредитованием внешней торговли,международными расчетами, а также операциями с инностранной валютой, золотом идрагоценными металлами.

Система сберегательных касс обслуживала широкие слои населения путемпривленчения денежных сбережений, оплаты услуг и реализации выйгрышныхгосударственных займов.

Госстрах монополизировал страховые операции юридических и физических лицвнутри страны, Ингосстрах осуществлял операции по иностранному страхованию(страхрвание имущества иностранцев, советского имущества за рубежом,экспортно-импортные грузы, транспортные средства) .

Все аккумулированные денежные средства указанных организаций создавали такназываемый ссудный фонд страны, который в последующем распределялся иперераспределялся в виде кредитов в различное сфкры хозяйства.

Длительное командно-административное функционирование кредитной системыпоказало ее слабую эффективность, особенно в условиях обостренияфинансово-экономических проблем в стране к началу 80-х годов. Кредит посуществу перестал играть роль активного инструмента воздействия на нанаучно-техническое обновление экономики. Большая часть кредитов выполняла рольвторого бюджета, так как кредиты не возвращалисб предприятиями. В результатемногие кредиты списывались или шел процесс перекридитования предприятий. Вособенности это относилось к большому количеству планово-убыточных предприятийи селоьскому хозяйству. Процент за кредит оставался на довольно низком уровне,что не стимулировало к взаимной эффективности ни банки, ни предприятия. Все этонарушало главную сущность кредита- плату за кредит и его возвратность.

Поэтому в середине 80-х годов в связи с реорганизацией управления экономикойбыла проведена банковская реформа, которая выразилась в создании крупныхотраслевых специализированных банков.

Структура кредитной системы СССР в середине 80-х годов

Государственный банк (Госбанк СССР) Промышленно-строительный банк (Промстройбанк) Агропромышленный банк (АгропромбанкСССР) Банк жилищно-коммунальногохпзяйства и социального развития (Жилсоцбанк СССР) Банк трудовых сбережений и кредитования населения (Сберегательныйбанк СССР) Банк внешнеэкономическойдеятельности СССР Особенность этой реорганизации заключалась в том, чтоотраслевым специализированным банкам предоставлялось право как краткосрочного,так и долгосрочного кредитования. Значительные кредитные ресурсы из Госбанкабыли преданы специализированным банкам. Государственный банк сохранил за собойэмиссионную, расчетную, контролирующую, функции, а также кредитованиенепроизводственной сферы. Система сберегательных касс была преобразована вединый Сберегательный банк с многочисленными филиалами и отделениями.

Основная задача реорганизации банковской системы сводилась к проведениюпрогрессивной кредитной политики, повышению эффективности всей кредитнойсистемы. Однако, как показала дальнейшая практика, такая реорганизация нисилабольше негативный, нежеде позитиыный характер, поскольку монополия трех банков(Госбанка, Стройбанка, Внешэколномбанка) по существу была заменена монополиейвновь созданных, реорганизованных, специализированных банков.

Центральная, одноярусная структура банковской системы закрепляла сферувлияния банков по ведомственнму принципу. Предприятия, как пржде, закреплялисьза банками и не имели права выбора в получении кредитных ресурсов. Резковозросли издержки обращения банков в связи с увеличением банковского аппарата,ростом его заработной платы и организованных расходов.

Госбанк занимался только распределением ресурсов на верхнем уровне, не имеявозможности воздействовать на выполнение кредитных планов. Каждый банкреализовал самостоятельные кредитные планы, используя административные методыуправления. Так, распределяли свои ресурсы на вертикали между своимиучреждениями, не обращая внимания на выгодность помещения средств, иосуществляли простое финансовое обслуживание и субсидирование предприятий.

Монопольное положение спецбанков и централизованное закрепление ресурсов непозволяло вести торговлю деньгами или создавать денежные рынки. Кроме того,банки стали вводить искусственные поборы с предприятий и населения за обычныебанковские услуги. В результате этого кредитные и денежные ресурсы продолжали выполнятьпассивную роль и не могли рационально воздействовать на ход экономическогоразвития.

В качестве позитивных мер банковской реорганизации 1987 г. можно назватьупорядочение безналичных расчетов, прекращение кредитования убытков,сверхплановых запасов товарно-материальных ценностей, а также выдачи кредитовна восполнение утраченных собственных оборотных средств, приостановлениеизъятия излишних кредитных средств из хозяйственного оборота и замену ихсобственными ресурсами предприятий. В результате этих мероприятий быливысвобождены кредитные ресурсы на сумму свыше 75 млрд. руб. Однако такиепозитивные меры существенно нивелировались отрицательными последствиямибанковской реформы.

Как ответ на негативные последствия банковской реформы в 1988-1989 гг. сталисоздаваться коммерческие и кооперативные банки в основном на базе денежныхнакоплений различных отраслей промышленности. В течение первого периодоа1988-1989 гг. было создано около 150 коммерческих и кооперативных банков.Начала вырисовываться новая двухъярусная структура банковской системы: Госбанки специализированные банки - первый ярус, комммерческие и кооперативные банки -второй ярус.

В середине 1990 г. в связи с объявлением правительством программы перехода крынку стало очевидным, что банковская система нуждается в дальнейшейреорганизации. В частности, в правительственной программе отмечаласьнеобходимость создания эффективной двухъярусной банковской системы, состоящейиз Государственного банка и коммерческих банков, в которые должны быть преобразованытакже созданные 1987 г. специализированные банки.

Наряду с этой программой исполнительные и законодательные органы странырассматривали альтернативную прогармму перехода к рынку - "500 дней",предлагавшую создать трехъярусную банковскую систему, которая помимо Госбанка икоммерческх банков дополнялась сетью специализированных кредитно-финансовыхучреждений в лице страховых компаний, земельных банков, инвестиционных фондов,кредитных товариществ, пенсионных фондов, брокерских и лизинговых компаний.Программа "500 дней" расширяла количество будущих субъектов рынкакапитала за счет перспективного создания специализированных кредитныхучреждений, однако по существу неправильно подменяла понятие "кредитнаясистема" понятием "банковская система". Первое понятие шире, чемвторое, которое ограничивается только банками. Кроме того, в программеоставалось понятие "ссудного фонда", тогда как в условиях рынканеобходима его замена на "рынок капитала".

Концепция структуры новой кредитной системы практически полностью перешла впрограмму союзного правительства " Основные направления развития народногохозяйства и перехода к рынку ", принятую осенью 1990 г. Верховным СоветомСССР. Однако и здесь была допущена профессиональная ошибка, так как под банковскойсистемой по сути подразумевалось создание новой кредитной системы.

В конце 1990 г. Верховным Советом СССР был принят закон " Закон оГосбанке и банковской деятельности", который окончательно устанавливалдвухъярусную банковскую систему в виде Центрального банка (Госбанка),Сберегательного банка и коммерческих банков. Согласно этому закону коммерческиебанки получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов и кредитнойполитики, а также при определении процентных ставок. Кроме того, им были даны праваосуществлять валютные операции на основе лицензий, выданных Центральным банком.

Закон 1990 г. изменил функциональную деятельность Госбанка: кромеэмиссионной, расчетной функции, он стал контролировать деятельностькоммерческих банков путем установления для них обязательных норм резервов ихранения их на счетах Центрального банка. Принятие закона 1990 г.способствовало созданию широкой сети коммерческих банков во всех регионахстраны.

Специализированные банки были превращены в коммерческие банки. Уже в1988-1989 гг. начали возникать отдельные специализированные кредитно-финансовыеинституты. В качестве альтернативы двум государственным страховым учреждениям -Госстраху и Ингосстраху были образованы на коммерческой основе страховыекомпании "Центрорезерв", "Дальросс", "Аско" и др.

Одновременно было создано несколько инвестиционных компаний и банков. К 1990г., т.е. к моменту принятия "Закона о банках и банковскойдеятельности", в стране начинает складываться трехъярусная кредитнаясистема. К концу 1991 г. в связи с образованием Российской Федерации каксамостоятельного государства формируется новая структура кредитной системы,которая складывается из следующих трех ярусов.

Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1992 г.

Центральный банк РФ Банковская система коммерческие банки сберегательный банк РФ Специализированные небанковские кредитные институты: страховые компании инвестиционные фонды прочие Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается кмодели кредитной системы промышленно развитых стран. Но дело в том, чтонаиболее слабым звеном новой кредитной системы является третий ярус. Онпредставлен в основном страховыми компаниями, а для развития других типовспециализированных кредитных институтов нужно полноценное функционированиерынка капиталов и его второго элемента - рынка ценных бумаг. Созданиепоследнего возможно в условиях относительно широкой приватизациигосударственной собственности. Именно это должно стимулировать развитиетретьего яруса кредитной системы.

Новая банковская система пока развивается сложно и противоречиво. К началу1992 г. в РФ действовало 1414 коммерческих банков, из них 767 созданы на базебывших специализированных банков и 646 вновь образованы. Суммарный составнойфонд составил 76,1 млрд. руб. Однако основным недостатком новой банковскойсистемы является большое число мелких банков - 1037, или 73% от общего числабанков, с уставным фондом от 5 до 25 млн. руб, в товремя как банков с уставнымфондом свыше 200 млн. руб. насчитывалось 24, или 2% их общего количества.

Поэтому мелкие коммерческие банки не могли эффектно организоватьобслуживание клиентов и гарантировать сохранность их вкладов. Кроме того,характерными негативными сторонами всей банковской системы являются нехваткаквалифицированных кадров; слабая материально-техническая база; отсутствиеконкуренции; недоступность услуг для ряда клиентов из-за высого уровняпроцента. 1993-1994 годы характеризовались дальнейшим ростом числа коммерческихбанков и других кредитно-финансовых институтов, что было обусловленорасширением масштабов приватизации, развитием рынка ценных бумаг, дальнейшимпродвижением рыночных реформ.

К концу 1994 г. в России действовало около 2400 коммерческих банков, более 2тыс. страховых компаний, большое количесиво инвестиционных фондов (компаний),одновременно стали создаваться ипотечные банки, негосударственные пенсионныефонды, финансово-строительные компании, частные сберегательные банки и ряддругих кредитных учреждений.

На конец 1994 г. структура кредитной системы России значительно отличаетсяот 1991 - 1992 гг.

Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1994 г.

Центральный банк Банковская система: коммерческие банки сберегательные банки ипотечные банки Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты страховые компании инвестиционные фонды пенсионные фонды финансово-строительные компании прочие Новая структура кредитной системы стала в большей степениотражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспособливаться кпроцессу новых экономических реформ.

В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенныенедостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжаютобразовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании,инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могутсправляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения восновном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируясвои средства в промышленность и другие отрасли.

Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании иинвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекаютвклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Рядинвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельностьне на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волнубанкроств в 1993-1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредитыведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются виностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтомумногие стороны деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются вдальнейшем совершенствовании.

Механизм функционирования кредитнойсистемы

Современная кредитная система - это совокупность различныхкредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов иосуществляющих аккумуляцию и мобизацию денежного капитала.

Через кредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит -есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условияхвозвратности за определенный процент.

Кредит выполняет следующие функции: аккумуляцию и мобизацию денежногокапитала; перераспределение денежного капитала; экономию издержек; ускорениеконцентрации и централизации капитала; регулирование экономики.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский.ни отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой,величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующимпредприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такогокредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило,объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживаеткругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства всферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудныйкапитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускоритьпроцесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент покоммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило,ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваютсявеличиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговыекомпании.

Банковский кредит предоставляется банками и другимикредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным,торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в вдеденежных ссуд.

Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению,срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная заменакоммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяетего масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского икоммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста испада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит в основномопределяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Однако он такжеподвержен циклическим колебаниям экономики. Банковский кредит носитдвойственный характер: он может выступать как ссуда капитала дляфункционирующих предприятий, компаний лиюо в виде ссуды денег, т.е. какплатежное средство при уплате долгов.

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы ростабанковского кредита.

В настоящее время существуют несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит , как правило, предоставляется ьторговымкомпаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами дляприобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощьютакого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили,холодильники, мебель, бытовая техника) . Срок кредита составляет 3 года,процент - от 10 до 25. Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до20 % своих ежегодных доходов на поткрытие потребительского кредита. В случае неуплатыпо нему имущество изымается кредитором.

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья,покупку земли. Предоставлют его банки (кроме инвестиционных) испециализированные кредитно- финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку.Наиболее высокий уровень ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Процент покредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры - от 15 до 30 иболее.

Государственный кредит следует разделять на собственногосударственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитныеинституты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуютразличные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежныесредства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталовдля финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом,кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население,юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.

Международный кредит носит как частный, так и государственныйхарактер, отражая движение ссудного капитала в сфере международныхэкономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихсястран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдаютиндивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этогокредита - чрезвычайно высокие проценты (от 30 до 200 и выше) .

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупностькредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных,конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующихкредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.) . Первоепонятие как правило связано с движение ссудного капитала в виде различных формкредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленныеинституты аккумулирует свободные денежные средства и направляет ихпредприятиям, населению, праивтельству.

Современная кредитная система капиталистических стран в послевоенные годыпретерпела серьезные структурные изменения; снизизилась роль банокв и возрословлияние других кредитно- финансовых институтов (страховых компаний, пенсионныхфондов, инвестиционных компаний и др.) . Это выразилось как в росте общегочисла новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличениии их удельноговеса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов. Такиеэволюционные процессы коснулись и многих развивающихся стран.

Важными процессами в современной кредитной системе капиталистических странявились: концентрация и централизация банковского капитала; дальнейшее усилениеконкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов; продолжениесращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными,торговыми, транспортными корпорациями и компаниями; интернационализациядеятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковскихобъединений и групп.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляетсобой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежногокапитала между кредитными институтами и различными секторами экономики,во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денеженого капитала междусамими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих,отноешния между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной,учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной,перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

В послевоенный период кредитная система содействовала обеспечению условийдля значительного роста производства, накопления капитала и развитиянаучно-технического прогресса. Благодаря кредиту в различных его формахпроисходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрациякапиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отрасляхэкономики. Только мощные банки и страховые компании могут осуществлять кредитныеоперации в масштабах, необходимых для финансирования современных крупныхпромышленных, транспортных и других объектов. Государственные средства,участвующие в финансировании капиталовложений, также часто поступают вхозяйство в кредитной форме.

Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормынарожнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленноразвитых стран. Однако в США данный показатель несколько ниже, чем в другихпромышленно развитых странах. Это объясняется прежде всего тем, что на процессынакопления денежного капитала в США влияли такие факторы, как частые колебанияконъюнктуры, высокая доля военных затрат в национальном доходе и бюджете,падение покупательной способности денег, большой удельный вес инвестиций внепроизводственную сфету, устойчивость рынка ценных бумаг до конца 60-х годов.

Кредит занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров иуслуг на рынке. Большой рост потребительсткого и жидищно-ипотечногокредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительскихтоваров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитиисоответствующих отраслей промышленности и строительства.

Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются всвязи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностьюбанков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международнойторговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.

Кредитно-денежные кризисы, которые обчно сопровождают циклическиеэкономические кризисы и значительно их усиливают, были слабо выражены до конца70-х -начала 80-х годов. Их наиболее острые формы - натиск вкладчиков на банки,массовое востребование ссвуд, банкротство банков - до указанного временифактически отсутствовали. Это объяснялось многими глубокими изменениями вэкономике, в частности, увеличением эластичности кредитно-денежной системы вусловиях отсутствия золотого стандарта, изменениями в структуре кредитныхучреждений и рынка ссудных капиталов, государственно-монополистическимрегулированием.

Вместе с тем кредитная система в послевоенный период во многомспособствовала усилению социальной и имущественной пропасти между различнымислоями общества. Более конкретно указать на следующие факторы. Акционерноедело, представляющее собой своеобразную форму кредитного дела, было в течениепоследних двух десятилетий источником колосального роста личных состоянийнаиболее богатых людей общества. Вместе с тем аккумуляция кредитной системысбережений трудящихся приковывала их к существующей капиталистической системе ипоэтому яасто служила орудием дополнительной финансовой эксплуатации. Последняястановилась особо очевидной и эффективной в связи с ипнфляцией, котораянепрерывно обесценивала сбережения по их реальной покупательной способности,особенно в 70-е годы.

Хотя кредитная система не переживала в послевоенный период острых"традиционных" кризисов, как в 1929-1933 гг., кредитная экспансиябанков, рост кредитной надстройки, разбухание ипотечного и потребительскогокредитов требовали срочных мер государственного вмешательства дляпредотвращения кризиса в кредитной сфере, который был тесно связан с кризисоммеждународной валютной системы.

При наличии общих закономерностей развития кредитным системам отдельныхстран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленнойкредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отноешнияхявяляются США. Другие страны нередко стремятся перенять организационные формы иметоды американских ь кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных истраховых компаний, корпорационных пенсионных фондов, организаций ипотребительсткого кредита. В то же время для ряда стран Западной ЕВропыхарактерны государственные учреждения более крупного масштаба и универсальногохарактера, чем в США.

Процессы концентрации в сфере банков, во многом определяющие развитиекредитной системы, имеют в послевоенный период ряд важных особенностей.Значительные изменения происходят также в операциях банков и, в частности, вформах их связей с промышленностью. Характерно сочетание функций, испециализации, т.е. выделения особых видов кредитно-финансовых учреждений сосвоими специфическими функциями.

Монополистическая сталия капитализма обусловила появление новыхкредитно-финансовых институтов, которые стали быстро развиваться после кризиса1929-1933 гг. Произошло более полное разграничение функций между различнымифинансовыми институтами внутри кредитной системы. Быстро выросли и заняливажнейшие позиции на рынке ссудных капиталов страховые компании (в основном компаниистрахования жизни), пенсионные фонды, инвестиционные компании,ссудо-сберегательные ассоциации и другие специализированные учреждения. Онистали основным источником долгосрочного капитала на денежном рынке, потесним вэтой сфере коссерческие банки.

Однако падение удельного веса коммерческих банков не означает снижение ихроли в экономике. Они продолжают выполнять важнейшие функции кредитной системы:расчетные операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочноефинансирование, а также определенную часть долгосрочного финансирования.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по тремосновным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и денежныхсбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сетьспециализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободныеденежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжениеторгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитиекредитной системы явилояь одной из важнейших предпосылок обеспеченияотносительнео высокой нормы накопления капитала, сто способствовало роступроизводства и реализации научно-технической революции.

Государственное регулирование

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один изважнейших элементов развития и формирования кредитной системы капиталистическихстран.

Основными направлениями государственного регулирования являются: политикацентрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков;налоговая политика правительства в смешанных (полугосударственных) илигосударственных кредитных институтах; законодательные мероприятияисполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различныхинститутов кредитной системы.

В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяетсяглавным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется вследующих формах: учетная политика; регулирование нормы обязательных резервов;операции на открытом рынке; прямое воздействие на кредит.

Учетная политика центрального банка состоит в учете и переучетекоммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в своюочередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний.Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливаеттак называемую учетную ставку. Как правило учетная политика центрального банканаправлена на лимитирование переучета векселей, установление предельной суммыкредита для каждого банка. Таким образом осуществляется воздействие на объемвыдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственнырегулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основномсамостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее они ориентируютсяна учетную ставку центрального банка - так называемое дисконтное окно .При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя спецификаучетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, рольюгосударства и центрального банка в экономике.

Следующей формой регулирования центрального банка является определениенормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формырегулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить частьсвоих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Нормарезерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюктуры нарынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансиикоммерческих банков и, наоборот, снижение - к расширению кредитных ресурсов.Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5до 20.

Политика регулирования нормы резервов распространяется главным образом навсе виды банков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовыеинституты), которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинстводругих кредитно-финансовых институтов в процентной политике следуют закоммерческими банками. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует вцелом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех илииных ценных бумаг (курс акций и облигаций) .

Еще одной формой регулирования центральным банком кредитной системы являютсяоперации на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажикрдитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации,центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков и другихкредитно-финансовых институтов и таким образом способствует повышениюпроцентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет кредитныеинституты согласно законодательству обязаны покупать определенную частьгосударственных облигаций, финансируя таким образом дефицит бюджета игосударственный долг.

Формой регулирования является также прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему путем прямых предписаний органовконтроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В рядеслучаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами,лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений.Однако методы прямого воздлействия в основном распространяются на коммерческиеи сберегательные банки и в меньшей степени - на другие кредитно-финансовыеинституты.

Один их методов регулирования - налоговая политика . Она заключается визменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различнымикредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом наприбыль, как и все прочие юридические лица, действующие в определенных экономическихусловиях. В то же время взимание налогов существенно различается по странам икредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличениеналогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышениюпроцентных ставок. Наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений ведетк расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ставок.Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно эффективноегосударственное регулирование деятельности кредитной системы.

В ряде стран в отличие от промышленных и торговых компанийкредитно-финансовые учреждения имеют определенные налоговые льготы. Они обычнораспространяются на специализированные небанковские кредитно-финансовыеучреждения (страховые, инвестиционные, финансовые компании, благотворительныефонды) .

Другим регулирующим методом кредитной системы является участиегосударства в деятельности кредитно-финансовых учреждений . Это выражается втрех основных направления: приобретение части кредитных институтов государствомпутем национализации; организация новых учреждений как дополнение к частным;долевое участие государства путем приобретения акций кредитно-финансовыхучреждений и, таким образом, создание смешанных институтов.

Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективноевоздействие на функционирование всей кредитной системы. Метод регулированияпутем создания государственной собственности довольно широко распространен встранах континентальной Европы и в развивающихся странах. Так, во Франции,Германии, Италии, Португалии, Турции, скандинавский странах сохраняетсядовольно крупный государственный сектор в кредитной системе, несмотря нарасширение процесса приватизации в последнее время. Во Франции путемнационализации ряда банков и страховых компаний в начале 80-х годов былсущественно расширен кредитный сектор государства. Необходимо отметить, что вбольшинстве ромышленно рвзвитых стран государственная собственность в кредитнойсистеме распространяется и на банковский сектор. Это позволяет государствубыстрее и эффективнее решать проблему государственного долга путем продажиправительственных ценных бумаг своим кредитным институтам и за счет последнихфинансировать крупные инвестиционные проекты национальных масштабов. Крометого, при наличии государственных и полугосударственных кредитных учрежденийосуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамикуего рынка, процентные ставки.

Большое влияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательныемеры, осуществляемые центральным правительством, местными органами, а такжезаконодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций,регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов.При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная изаконодательная власти, которые создают главные законы, определяющиедеятельность кредитно-финансовых институтов.

В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являютсяцентральный банк и министрество финансов. В ряде стран создаются дополнительныерегулирующие органы центрального правительства. Обычно они действуют в странахсо сравнительно высоким уровнем огосударствления кредитной системы. Так, воФранции, кроме центрального банка и министрества финансов, в регулированиикредитной системы участвуют Национальный совет по кредиту, Комиссия контролянад банком, Комиссия биржевых операций.

Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимаютзаконодательные органы (парламенты) . В их структуре действуют специальныекомитеты, комиссии, подкомиссии, которые корректируют как правительственнуюполитику, так и деятельность кредитной системы. ни могут быть дополнены другимиорганами парламента. Так, в Конгрессе США длительное время эффективно работаетКомиссия по ценным бумагам, регулирующая инвестиционную деятельностькредитно-финансовых институтов.

Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании(особенно компании страховании жизни) как поставщики долгосрочных кредитов нарынке ссудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются страховыетарифы (ставки страховых премий) . При этом главным органом регулирования какправило выступает министерство финансов (исключением из этого правила являютсяСША, где страховые тарифы регулируются исполнительными органами штатов) .Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифовзаключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно вобласти имущественного страхования, так как оно является убыточным. Поэтомууровень пределов страховых тарифов по имущественному страхованию регулируетсядовольно жестко как со стороны министерства финансов, так и местных органоввласти, если они участвуют в этом, как в США.

Таким образом, система государственного регулирования кредитной системы впромышленно развитых странах представляет собой сложной, эффективный и довольнопротиворечивый механизм. Однако он складывался длительное время, пройдя этапыприспособления и структурных изменений. Современному механизму регулированиякредитной системы в значительной степени способствовали такие события, каккризис 1929-1933 гг., послевоенное восстановление, валютно-финансовый кризис60-70-х годов, инфляция и банкротство коммерческих и сберегательных банков70-80-х годах.

Список литературы

1. П. САМУЭЛЬСОН. ЭКОНОМИКА. МОСКВА НПО "АЛГОН" ВНИИСИ "МАШИНОСТРОЕНИЕ" 1993. I ТОМ.

2. П. САМУЭЛЬСОН. ЭКОНОМИКА. МОСКВА НПО "АЛГОН" ВНИИСИ"МАШИНОСТРОЕНИЕ" 1993. II ТОМ.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Кредитная система Российской Федерации

1 . Кр едитная система Российской Федерации и её организация

1.1 Кр едитная система на современном этапе

Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны.

Современная кредитная система России функционирует в соответствии с двумя специализированными федеральными законами: Законом «О банках и банковской деятельности в РСФСР» 1990 г. 96-1 в редакции Закона 1996 г. 17-ФЗ с последующими дополнениями и изменениями и Законом 1990 г. «О Центральном банке РСФСР» в редакции Закона 1995 г. 65-ФЗ с учетом дополнений и изменений, а также Гражданским кодексом РФ и другими нормативными актами. Согласно этим нормативным актам кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка имеет право осуществлять банковские организации.

Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.

Российская банковская система - двухуровневая. На первом уровне находиться Центральный банк России, который работает в основном с кредитными организациями, на втором - российские коммерческие банки, а также филиалы и представительства иностранных банков. Современная банковская система Российской Федерации пережила два крупных кризиса. Первый, в августе 1995 г. Второй, начавшийся в августе 1998 г.

В целях восстановления нормального функционирования банковской системы и её реструктуризации в 1999 г. было создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций. Деятельность агентства регулируется Законом «О реструктуризации кредитных организации» от 8 июля 1999 г. 44-ФЗ.

Роль центрального банка Российской Федерации как особого органа государственного управления, взаимосвязь с другими элементами экономического управления проявляется через выполняемые им функции. Познание и использование функций Центрального банка позволяют четко определить направления его деятельности в экономике страны.

1.2 Кр едитная система Российской Федерации

В Российской империи существовала трехъярусная кредитная система,

Состоявшая из следующих звеньев:

Структура кредитной системы Российской империи до 1917 г.

1. Государственный банк

2. Банковский сектор, представленный в основном коммерческими и сберегательными банками

3. Специализированные кредитные институты (страховые компании, кредитные товарищества и др.).

В отличии от западных стран в России были развиты в основном два яруса: Государственный банк и частный банковский сектор, представленный в основном коммерческими и сберегательными банками. Третий ярус был развит сравнительно слабо, что объяснялось низким уровнем развития рынков капиталов и ценных бумаг. В то время в России практически не было учреждений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, а их рынок был представлен всего тремя фондовыми биржами. Единственным источником доходов в стране стала эмиссия так называемых денежных знаков, что способствовало натурализации хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежных отношений. В начале 20-х годов новая экономическая политика обусловила восстановление кредитной системы, но в довольно усеченной форме. Был создан Госбанк, стали функционировать акционерные и кооперативные коммерческие банки. К 1925 г. была восстановлена кредитная система, структура которой выглядела следующим образом.

Структура кредитной системы СССР в 1925 г.

1. Государственный банк

2. Банковский сектор:

1) Акционерные банки;

2) кооперативные банки;

3) коммунальные банки;

4) Центральные сельхозбанк, республиканские сельхозбанки;

3. Специализированные кредитно-денежные учреждения:

1) общества сельскохозяйственного кредита;

2) кредитная кооперация;

3) общества взаимного кредита;

4) сберегательные кассы.

Кредитная система начала функционировать в рамках командно-административной системы управления экономикой и была представлена всего лишь на тремя банками, сберегательными кассами и двумя страховыми организациями.

Структура кредитной системы СССР

1. Государственный банк

2. Стройбанк

3. Банк для внешней торговли

4. Система сберегательных касс

5. Госстрах и Ингосстрах.

В результате такой реорганизации Государственный банк, помимо эмиссионной и расчетно-кассовой деятельности, взял на себя предоставление краткосрочных кредитов промышленности, транспорту, связи и другим отраслями хозяйства, а также долгосрочных кредитов сельскому хозяйству.

Второй банк страны - Стройбанк сосредоточил свою деятельность на предоставлении долгосрочных кредитов и финансировании капиталовложений в различных отраслях хозяйства, кроме сельского хозяйства. Банк для внешней торговли занимался кредитованием внешней торговли, международными расчетами, а также операциями с иностранной валютой, золотом и драгоценными металлами.

Система сберегательных касс обслуживала широкие слои населения путем привлечения денежных сбережений, оплаты услуг и реализации выигрышных государственных займов.

Госстрах монополизировал страховые операции юридических и физических лиц внутри страны, Ингосстрах осуществлял операции по иностранному страхованию. Длительное командно-административное функционирование кредитной системы показало ее слабую эффективность, особенно в условиях обострения финансово-экономических проблем в стране к началу 80-х годов. Процент за кредит оставался на довольно низком уровне, что не стимулировало к взаимной эффективности ни банки, ни предприятия. Все это нарушало главную сущность кредита - плату за кредит и его возвратность.

Поэтому в середине 80-х годов в связи с реорганизацией управления экономикой была проведена банковская реформа, которая выразилась в создании крупных отраслевых специализированных банков.

Структура кредитной системы СССР в середине 80-х годов.

1. Государственный банк (Госбанк СССР)

2. Промышленно-строительный банк (Промстройбанк)

3. Агропромышленный банк (Агропромбанк СССР)

4. Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития (Жилсоцбанк СССР)

5. Банк трудовых сбережений и кредитования населения (Сберегательный банк СССР)

6. Банк внешнеэкономической деятельности СССР

Особенности этой реорганизации заключалось в том, что отраслевым специализированным банком предоставлялась право как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования. Значительные кредитные ресурсы из Госбанка были переданы специализированным банкам. Система сберегательных касс была преобразована в единый Сберегательных банк с многочисленными филиалами и отделениями.

Основная задача реорганизации банковской системы сводилась к проведению прогрессивной кредитной политики, повышению эффективности всей кредитной системы. Как показала практика, такая реорганизация носила больше негативный, нежели позитивный характер, поскольку монополия трех банков (Госбанка, Стройбанка, Внешэкономбанка) по существу была заменена монополией вновь созданных, реорганизованных, специализированных банков.

Госбанк занимался только распределением ресурсов на верхнем уровне, не имея возможности воздействовать на выполнение кредитных планов. Каждый банк реализовывал самостоятельные кредитные планы, используя административные методы управления. Так банки распределяли свои ресурсы по вертикали между своими учреждениями, не обращая внимания на выгодность помещения средств, и осуществляли простое финансовое обслуживание и субсидирование предприятий. В середине 1990 года в связи с объявлением правительством программы перехода к рынку стало очевидными, что банковская система нуждается в дальнейшей реорганизации. В конце 1990 года Верховным Советом СССР был принят «Закон о Госбанке и банковской деятельности», который окончательно устанавливал двухъярусную банковскую систему в виде Центрального банка. Сберегательного банка и коммерческих банков. Согласно этому закону коммерческие банки получили самостоятельные статус в области привлечение вкладов и кредитной политики, а также при определение процентных ставок. Были даны права осуществлять валютные операции на основе лицензии, выданных Центральным банком. К 1990 года, в стране начинает складываться трехъярусная кредитная система. К 1991 года в связи с образованием Российской Федерации как самостоятельного государства формируется новая структура кредитной системы, которая складывается из следующих трех ярусов.

Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1992 года.

1. Центральный банк Российской Федерации

2. Банковская система:

Коммерческие банки

Сберегательный банк Российской Федерации

3. Специализированные небанковские кредитные институты

Страховые компании

Инвестиционные фонды

На конец 1994 года структура кредитной системы России значительно отличается от структуры 1991-1992 гг.

Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1994 года.

1. Центральный банк

2. Банковская система:

Коммерческие банки

Сберегательные банки

Ипотечные банки

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты

Страховые компании

Инвестиционные фонды

Пенсионные фонды

Финансово-строительные компании

Новая структура кредитной системы стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ. Поэтому многие стороны деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются в дальнейшем совершенствовании.

Правовой статус Центрального банка в большинстве случаев закрепляется в конституции страны и раскрывается в специальном законе. В настоящий момент можно даже отметить определенную тенденцию закрепления в конституциях основ правового статуса центрального банка. При этом конституционно-правовой статус Банка России включает следующие элементы: цели создания, основные задачи и функции, порядок формирования руководящих органов центрального банка, отдельные основополагающие предметы ведения и полномочия, основы взаимоотношения центрального банка с другими органами государства. Кредит-это система денежных отношений, складывающихся по поводу мобилизации свободных денежных средств предприятий, организаций и населения и их предоставления на условиях срочности, возвратности и платности. К основным принципам кредитования относятся:

1) Срочность кредита, т.е. кредит предоставляется на определенный срок;

2) Платность кредита. Если лицо берет ссуду, то за неё он платит процент - кредитную ставку; если лицо вкладывает свои деньги в банк, то получает за это процент за депозиту. Разница между кредитной и депозитной ставкой называется банковской маржой. Банковская маржа является одним из основных видов доходов банка. Банковская прибыль формируется также и за счет комиссионных сборов за банковские услуги;

3) Возвратность кредита подразумевает, что кредит должен быть возвращен в строго установленный срок. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог, гарантии, поручительства и обязательства. В то же время могут принимать решения о предоставлении кредита без обеспечения, или бланкового кредита;

4) Целевой характер кредита, т.е. кредит выдается под определенные потребности.

Кредит можно классифицировать по ряду признаков:

1. По срокам кредит бывает краткосрочный - до одно года (может выдаваться на 30, 60, 90 дней и т.д.), среднесрочный - от одного года до 5 - 7 лет, долгосрочный - свыше 7 лет;

2. По размерам различают мелкий, средний и крупный кредит. Для банка и клиента это определяется индивидуально в зависимости от финансовых возможностей каждого;

3. По видам обеспеченности кредит подразделяется на обеспеченный и необеспеченный, т.е. бланковый;

4. По видам кредиторов различают государственный, банковский и коммерческий кредит;

5. По видам заемщиков кредит бывает персональный (выдается частному лицу), сельскохозяйственный, промышленный, государственный и т.д.

Роль кредита проявляется в обеспечении бесперебойности, непрерывности процесса воспроизводства, ускорении оборота материальных ценностей и денежных средств, ограничении использования наличных денег в обращении.

2. Банковск ая система Российской Федерации

2 .1 Структура банковской системы

Банковская система является основным составным элементов кредитной системы страны.

Банк - финансовое учреждение, созданное для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. В странах с рыночной экономикой банк и его филиалы являются юридическими лицами. Кроме этого, имеются еще представительства, агентства и отделения банков, которые таковыми не являются.

В настоящее время в России функционирует двухуровневая банковская система.

1. Первый уровень образует Центральный банк Российской Федерации, или Банк России, основными функциями которого являются:

· Денежная эмиссия;

· Регулирования денежного обращения, а также реализация официальной денежно - кредитно и валютной политики;

· Осуществление общего надзора за деятельностью кредитно - финансовых учреждений и исполнением финансового законодательства;

· Предоставление кредитов коммерческим банком в качестве кредитора в последней инстанции;

· Выполнение функции агента правительства, к которым относятся выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управления с четами правительства, осуществление государственных зарубежных финансовых операций и т.п.

2. Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Они могут создаваться в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью, с участием иностранного капитала, иностранные и др. По видам операций коммерческие банки бывают универсальные и специализированные. К основным типам коммерческих банков относятся:

· Депозитные банки, основная деятельность которых связана с приемов депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

· Инвестиционные банки, занимающиеся размещением собственных и заемных средств в ценные бумаги, а также выдачей долгосрочных кредитов;

· Ипотечные банки, предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимости;

· Сберегательные кассы и кредитные общества и т.д.

Банковская система в рыночной экономике является обычно двухуровневой и включает Центральный Банк (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки различных видов. Основными функциями коммерческих банков считаются привлечение вкладов (депозитов) и предоставление кредитов. По средствам этих операций коммерческие банки могут создавать деньги, т.е. расширять денежное предложения, что отличает их от других финансовых учреждений. Банки занимаются также куплей и продажей ценных бумаг.

Банковские операции делятся на активные, пассивные и забалансовые, т.е. кредитно-пассивные.

Активные операции носят характер предоставления различного радо кредитов, т.е. размещение денежных средств.

Пассивные операции сводятся в основном привлечению вкладов, получение кредитов от других банков и эмиссии собственных ценных бумаг. Если собственный (уставный, акционерный) капитал - лишь отправная точка для создания банка, то заемные средства, получаемые в результате пассивных операций, является основой банковской деятельности.

За балансовые операции можно сгруппировать следующим образом:

· Первую группу составляют традиционные финансовые и биржевые услуги (управление пакетами акций, консультация, помощь в слияниях и т.д.);

· Ко второй группе относятся услуги, которые можно назвать гарантийным бизнесом. В данном случае речь идет, во первым, а посредничестве банков, т.е. банки выступают в качестве гарантов, а, во вторых, о непосредственном их участии в операциях. Данные услуги являются отражениям диверсификации банковской деятельности, а так же свидетельствуют сближении банковского и биржевого дела. Среди указанных операций следует назвать фьючерсные операции - купля-продажа условий будущих контрактов с фиксированием их сроков; опцион - операция, дающая права на совершение будущей сделки; операция НИФ - среднесрочный договор (на 3 - 5 лет) между банками и эмитентом ценных бумаг о том, что в случае трудностей с реализацией этих ценных бумаг банк берет на себя обязательства по их покупке или предоставление равноценного кредита и др.;

· Третью группу составляет свопы - обмены долговыми обязательствами между двумя заемщиками. Свопы используются в тех случаях, когда у заинтересованных сторон есть преимущество на определенных рынках капиталов, например, обмен обязательствами в различной валюте.

Помимо двухуровневой банковской системой существует централизованное монобанковская система (в СССР, например, было банковская триединство - Госбанк, Стройбанк и Внешторгбанк), а также децентрализованная банковская система.

2.1.2 Центральный банк и его операции

Центральные банки выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Он является всегда эмиссионным банком.

Денежно-кредитные системы современных индустриальных государств прошли долгий исторический путь развития, основывающийся на товарно-денежных отношениях и национальных рынках.

Первоначально обмен продуктами трудовой деятельности носил местный характер и ограничивался отдельными рынками. В это время возникло взаимное товарное кредитование предприятий, обращение векселей и их учет в банках. Это был начальный период денежно-кредитных и банковских систем.

Средиземноморская торговля основывалась на высоком уровне предпринимательства в сельском хозяйстве и промышленности. Реализация продукции этих отраслей хозяйства происходила с помощью хранящихся в банках золотых денег. Этим объясняется возникновение коммерческих банков и их квитанций на хранение золота, получивших название банкнот, или банковских платежных билетов.

Вторая стадия денежно-кредитных систем характеризовалась расцветом национальных рынков, товарного кредитования и вексельного обращения. В этот период началось массовое образование коммерческих банков и выпуск банковских билетов. Контингент коммерческих банков и их банкноты послужили прообразом будущих национальных денежно-кредитных систем и центральных банков современных индустриальных государств.

В Англии возникла первая система вексельного обращения, послужившая основной организации оборота кредитных денег в остальных странах мира.

На третьем этапе развития денежно-кредитных систем платежные билет стали выпускать крупные коммерческие банки. Этот процесс послужил основой образования центральных эмиссионных банков во всех странах Европы. Одной из главных причин трансформации платежных билетов коммерческих банков в банкноты центральных эмиссионных банков явилось расширение налично-денежного обращения и вексельного оборота предприятий. Выпуск банков центральных банков позволил раздвинуть масштабы денежного обращения и обеспечить расширенное воспроизводство необходимой массой наличных денег.

Четвертый этап денежно - кредитных систем характеризовал интенсивным вытеснением из оборота платежных билетов коммерческих банков банкнотам центральных эмиссионных банков. Данный процесс основывался на образовании крупных индустриальных государств, их национальных рынков и мировой системы хозяйства, цементирующей международное разделение труда и внешнюю торговлю. В это время центральные эмиссионные банки превратились в крупные кредитные центры, обеспечивающие народное хозяйство необходимой массой платежных средств. Это стимулировало рост производительности общественного труда, сознание национальных и транснациональных концернов и увеличение объемов производства общественного продукта. Банкноты центральных банков стали национальными кредитными деньгами, свободно размениваемыми на золото и серебро.

На пятом (новейшем) этапе развития денежно-кредитных систем индустриальные государства перешли от золотомонетного и золотослиткового стандартов к банкнотному обращению и замене банкнот электронными деньгами. Данный этап имеет огромное значение, поскольку характеризуется глобализацией национальных денежно-кредитных систем и переходом к мировому рынку ссудных капиталов. На роль мировых денег вместо золота выдвинулась национальная валюта США.

В соответствии со ст. 71 Конституции РФ Банка России относится в федеральной экономической службе и находится в введении РФ. В части 1 ст. 75 Основного закона закрепляется, что денежная эмиссия осуществляется исключительно ЦБ РФ; а в части 2 этой статьи определяется основная функция Банка России - защита и обеспечение устойчивости рубля. Эту функцию он осуществляет независимо от других органов исполнительной власти. Более детально данный вопрос освещается в Федеральном законе от

10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», утвержденным Государственной Думой 27.07.2002 г., который устанавливает, что Банк России является юридическим лицом, чей уставный капитал и иное имущество являются государственной собственностью. При этом законодатель установил иммунитет в отношении имущества Центрального банка, определив, что его изъятие и обременение обязательствами без согласия Банка России не допускается.

Вопросы правового регулирования деятельности Банка России затрагиваются в ряде других федеральных законов. В частности, взаимоотношения Банка России и кредитных организаций регламентируется Федеральным законом

«О банках и банковской деятельности» и Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Принципы организации наличного денежного обращения в РФ закреплены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и конкретизированы в нормативных документах банка России:

Принцип номинала;

Принцип необязательности обеспечения;

Принцип монополии;

Принцип уникальности;

Принцип безусловной обязательности;

Принцип неограниченной обмениваемости;

Принцип разграничения компетенции.

Прежде всего Банк России является органом финансовой власти, сущность которой заключается в том, что он вместе с правительством разрабатывает и осуществляет денежно-кредитную политику. А в части ее реализации Банк России может использовать процентные ставки по собственным операциям, нормативы обязательных резервов коммерческих банков, количественное ограничение роста денежной массы и т.д. Также может использовать косвенные методы воздействия на остальных участников банковской системы, в частности, уровень его процентных ставок должен влиять на уровень процентных ставок, нормативы обязательных резервов и рефинансирования - на объемы и структуру операций коммерческих банков. Особо стоит сказать о тех функциях Банка России, которые закон закрепил за ним в сфере банковской кредитной деятельности. Он должен проводить государственную регистрацию и лицензирование кредитных организаций, а также организаций, занимающихся их аудитом, устанавливать правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, с помощью организуемой им системы рефинансирования исполнять роль кредитора «последней инстанции» для коммерческих организаций, осуществлять надзор за их деятельностью.

Для подготовки аналитических и прогнозных материалов ЦБ наделен полномочиями запрашивать и получать необходимую информацию, статистические данные и иные такого рода материалы, как у кредитных организаций, так и у Федеральных органов власти.

Банк России - властный орган, что проявляется не только в его полномочия, но и в его самостоятельности и независимости от государственных органов. Мировой опыт свидетельствует: денежная единица страны тем устойчивее, чем большей самостоятельностью обладает ЦБ.

Закон о Банке России прямо подчеркивает его независимость в приделах полномочий, предоставленных ему Конституцией и Федеральными законами: ему запрещено кредитовать Федеральный бюджет (кроме тех случаев, когда такая возможность прямо предусмотрена законом о Федеральном бюджете) и бюджеты РФ. Кроме разработки и реализации кредитно-денежной политики Банк обладает полномочиями еще в двух важнейших областях: он является надзорным органом для всей банковской системы и органом, определяющим развитие системы расчетом в РФ. Для осуществления надзорной функции Банк России имеет право Устанавливать конкретные параметры обязательных нормативов, обеспечивающих стабильность банковской системы.

Деятельность по обеспечению бесперебойной работы систем расчетов включает несколько элементов: организацию налично-денежного обращения, установление стандартов и правил осуществления безналичных расчетов, лицензирование системы расчетов.

Также закон закрепляет за Банком России монопольное право осуществлять эмиссию наличных денег, организовывать их обращение.

Нельзя не сказать и о такой функции Банка России как нормотворческая деятельность. Круг вопросов, по которым возможно издание нормативных актов, ограничен общей компетенцией Банка России. Кроме того устанавливается их обязательность для федеральных органов государственной власти, органов власти субъектов РФ, органов местного самоуправления и всех юридических и физических лиц.

Нормативные акты должны быть подписаны Председателем Банка России или его заместителем. И только после публикации в официальном издании Банка России («Вестнике Банка России») вступает в силу, исключая случаи, когда Совет директоров Банка России примет решение об иное дате вступления.

Банкноты ЦБ являются неограниченно законным расчетным средством, и нет других структур, которые бы заменили его в этом качестве и выпускали банкноты как безусловное средство платежа и погашения любых долговых обязательств внутри страны. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода.

Все функции центрального банка тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк одновременно создает кредитное орудие обращение, осуществляя выпуск и погашения правительственных обязательств, воздействует на уровне ссудного процента. Названые функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно - кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики. Функция денежно - кредитного регулирования и банковского надзора на современном этапе является важнейшие функцией центрального банка.

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные. Пассивные называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными - операции по размещению банковских ресурсов.

Пассивные операции центральных банков. Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие приделы фидуциарной эмиссии. Повсеместно отменено официальное золото содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государство и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства - государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота иностранной валюты - соответственно золотом иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссией служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банком, казначейство (министерству финансов), покупки иностранной валютой и золото. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

К пассивным операциям относятся: эмиссия банкнот; вклады кредитных учреждений, правительства и иностранных банков; капитал и резервы.

Сказанное не означает, однако, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или государству связанно с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средство госбюджета). Обычно не более 4% приходится на долю собственного капитала банка.

Формирование уставных капиталов. Подобно каждой коммерческой структуре учреждения центральных банков начинается с формирования их собственных денежных средств, основой которых являются первоначальные уставные капиталы.

В большинстве индустриальных стран мира создание центральных банков происходит на акционерной основе. Это значит, что уставные капиталы образуются за счет продажи акций учредителям. Состав учредителей утверждается представительным собранием коммерческих банков или органами государственного управления обществом. В эти органы входят парламенты и правительства соответствующих стран. Как правило, акции продаются по спискам учредителей, составляемым согласно принятым актам об образовании банков. Продажа акций по таким спискам позволяет в превентивном порядке определить, какие представители общества будут управлять деятельностью центрального банка. В современных условиях крупнейшим центральным банком мира является эмиссионный банк США, созданный на основе Федерального резервного акта парламента (конгресса) от 23 декабря 1913 г. В соответствии с этим актом в стране учреждена Федеральная резервная система территориальных банков (ФРС).

В России учреждение центрального банка произошло на уровне монополизированного государственного органа денежно-кредитной системы. Главная задача банка состояла в кредитовании расходов правительства посредством выпуска бумажных денег, получивших название ассигнаций.

Ассигнационный банк учреждался за счет средств государственного бюджета и поэтому выпускал денежные средства в покрытие бюджетного дефицита. Определение размера дефицита и выпуска бумажных денег осуществлялось императором России. Акции банка не печатались и не продавались учредителям, что подчеркивало статус банка как органа кредитования сугубо правительственных расходов. Затраты на операционную деятельность банка производились в соответствии с его сметой, входившей в расходную часть бюджета. Правовой статус обрекал банк на роль «кармана» государства и полную изоляцию от нужд народного хозяйства.

В 1797 г. в составе государственного ассигнационного банка учреждаются учетные (дисконтные) конторы для «вспомоществования» ремесленником, фабрикантом и заводчиком. В обязанности контор входили учет векселей и выдача прямых подтоварных кредитов предпринимателем.

1817 г. учетные канторы преобразуются в Государственный коммерческий банк, призванные осуществлять краткосрочное кредитование народного хозяйства. Однако основная часть вкладов (213 млн. руб., или 89%) хранились в заемном банке, предоставлявшем денежные ссуды правительству. Поэтому кредитование сельского хозяйства, промышленности и торговли осуществляли банкирские дома и менялы. Первоначально менялы производили только размен бумажных ассигнаций на серебро, но в последующем приступили к кредитным операциям под залог векселей и товарно-материальных ценностей.

В 1860 на основе сложившихся звеньев кредитной системы был учрежден государственный банк Российской империи. Создание банка происходило на акционерной основе. Акции распределялись только по подписке. Контрольные пакет акций принадлежал правительству, а остальная часть - компаниям и коммерческим банком.

В 1861 г. было отменено крепостное право, которое существовала со времен первых русских княжеств, т.е. почти 1000 лет. Появления рынка свободной рабочей силы и эмиссионного банка, выпускавшего денежные билеты для выплаты заработной платы рабочим и служащим, благоприятно отразилось на развитии народного хозяйства. Если в начале 60-х годов добыча каменного угля составляла 1.5 млн. тонн, то к 1900 году она возросла до 31 млн. тонн, или более чем 20 раз. На базе добыче угля интенсивно развивалась черная металлургия. В 1860-1900 гг. выплавка чугуна увеличилась с 1.2 млн. тонн до 11 млн. тонн или в 9 раз. Выработка станков и механизмов за это же время в 4 раза.

Развитию отечественной промышленности способствовала высокоэффективная таможенная политика правительства. С 1868-1991 год ввозные тарифы на рельсы были повышены в 4.5 раза, чугун - в 10 раз, железо и металлургические изделия - в 3 раза, подвижной железнодорожный состав - в 6 раз. После установление преференциальных тарифов иностранным предпринимателям стало не выгодно ввозить промышленные товары, и они перешли к экспорту капитала, создавая новые предприятия и отрасли промышленности. Под контролем русского общества с участием иностранного капитала были построены такие гиганты транспортного машиностроения, как Путиловский, Коломенский, Сормовский и Харьковский паровозостроительные заводы.

Эмиссия денег. Феноменальный эффект центрального банка как «банка банков» и главной финансовой пирамидой общества состоит в монопольном праве выпуска в обращении новых денежных средств. Эмиссия денег является основной пассивной операцией этого банка. Эффект эмиссии основывается на ликвидации чеканки золотых монет, золотомонетного и золотослиткового стандартов и переходе к бумажным деньгам. На практике это означает, что Центральные банк способен выпускать в обращении любое количество денег независимо от золотого запаса страны. На этом основано современное регулирование денежного обращения, деятельности коммерческих банков и рыночной экономики. При обесценении денег и превращении их в тормоз развития экономики государство и его центральный банк могут ликвидировать (нуллифицировать) находящиеся в обращении деньги и заменить их новыми с твердой покупательной способностью. Эмиссия «тяжелых» денег всегда служит мощным импульсом к созданию стабильной экономики и индустриализации народного хозяйства.

Необходимость эмиссии обусловлена расширенным воспроизводством и реализацией вновь созданного продукта, требующего новых платежных средств. На основе эмиссии происходит выплата денежных доходов населению и реализация прибыли коммерческих структур, т.е. образования национального дохода общества. При этом старые, ранее выпущенные в обращение деньги оказывают обратно пропорциональное воздействие на размеры эмиссии. Чем больше старых денег возвращается в банки, тем меньше новых денег нужно выпускать в оборот хозяйства.

В первых банках Европы выпуск платежных билетов возник как долговые расписки банкиров в принятии на хранение определенного количества золота. Поэтому долгие годы эмиссия банкнот центральных банков ограничивалась размерами национального золотого запаса. По мере роста производительности общественного труда, масштабов производства и увеличения национального дохода эмиссия принимала самостоятельный характер. Сначала отделение эмиссии от золотого запаса произошло с помощью норм выпуска денег, не обеспеченных золотом. Такая модель эмиссии получила название фидуциарной. После отмены золото-монетного стандарта и свободного размера банкнот на золото фидуциарная эмиссия была заменена на выпуск бумажных денег в зависимости от потребностей оборота товарно-материальных ценностей. В настоящее время такой порядок эмиссии установлен во всех центральных банках индустриальных стран, включая Российскую Федерацию.

В нашей стране золото-монетный стандарт возник во время денежной реформы 1895-1897 гг. Помимо золотых в обращение были выпущены серебряные и медные монеты, а также кредитные билеты Центрального банка (банкноты). На 1 января 1914 г. в обращение находилась денежная масса на сумму 2,5 млрд. руб., включая 1775 млн. руб. банкнот, 494 млн. руб. золотых и 223 млн. руб. серебряных монет.

Эмиссия осуществлялась на фидуциарной основе. Размер основной эмиссии устанавливался на уровне 600 млн. руб. Половина этой суммы подлежала обеспечению золотым запасом Центрального Банка. Дополнительная эмиссия могла происходить только при полном (100%) обеспечении золотом. Таким образом, при выпуске в обращение банкнот на сумму 1775 млн. руб. золотой запас равнялся 1455 млн. руб. (1775 - 600/2).

После реформы Правительство и Центральный Банк России продолжали следовать жестким курсом модели фидуциарной эмиссии в 1898-1913 гг. золотой запас банка возрос с 1,2 до 1,8 млрд. руб., превысив сумму банкнот, находящихся в обращении. Это позволяло свободно разменивать бумажные деньги на золото. Однако за золотыми монетами прочно утвердилась слава неудобного платежного средства из-за сложности изготовления, транспортировки и хранения.

Подобно большинству стран мира «детронизация» золота произошла в России во время первой мировой войны, и страна перешла к выпуску бумажных денег. В период денежной реформы 1922-1924 гг. чеканка золотых и серебряных монет возобновилась, но они тезаврировались и не нашли применения в народном хозяйстве.

Естественный переход Российской Федерации к рыночной экономике на основе либерализации цен и шоковой терапии вызвал взрыв инфляции и наводнение денежного обращения обесцененными бумажными деньгами. За 1992-1995 гг. розничные цены на основные продовольственные товары возросли в 10 000 раз. Старые казначейские и банковские билеты достоинством в 1, 5, 10 и 25 руб. были изъяты из обращения и заменены купюрами достоинством от 100 до 500 000 руб. Денежное обращение страны оказалось в состоянии стагфляции, или роста эмиссии при сокращении объемов сельскохозяйственного и промышленного производства.

Одним из наиболее важных вопросов работы центральных банков является определение верхних и нижних пределов эмиссии денег. Основоположники теории трудовой стоимости общественного продукта и цены как денежной формы выражения стоимости товаров (У. Петти, К. Маркс) считали, что нижний предел количества денег в обращении связан с масштабами совокупного продукта и скоростью обращения национальной денежной единицы. Они выдвинули закон количества и стоимости денег в качестве специфической формы действия закона стоимости в сфере денежного обращения.

Согласно этому закону пропорции обмена товаров и денег зависят от их стоимости, и этим определяется количество денег в обращении. Классическая схема действия этого закона проявляется в условиях золота - монетного стандарта и свободного размена банкнот на золото.

Формула закона количества денег гласит, что количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров и обратно пропорционально скорости обращения национальных денег.

Это значит, что эмиссия денег должна быть строго ограничена стоимостью товарно-материальных ценностей, обращающихся во всех отраслях народного хозяйства.

В соответствии с теорией предельной полезности общественного продукта и цен на товары (Е. Бём-Баверк, Ф. Визе и К. Менгер) количество денег в обращении зависит от спроса и предложения на товары на рынках. При этом моделируется несколько степеней свободы товарных цен в зависимости от удовлетворения первичных, вторичных, третичных и последующих индивидуальных потребностей. Например, самые высокие цены устанавливаются на престижные предметы одежды и обуви, а самые низкие - на предметы, вышедшие из моды. Это значит, что цены не имеют никакого отношения к стоимости товаров, а зависят от богатства людей или количества денег на руках у отдельных групп и всего населения. Поскольку деньги выпускают центральные банки, государство может устанавливать их общее количество и тем самым регулировать платежеспособный спрос и цены на товары.

Развитие рыночной экономики индустриальных государств показало, что количественная теория денег открывает более широкие возможности для государственного регулирования воспроизводственного процесса чем стоимостная концепция. Это основывается на капиталотворческом использовании денег или их выпуске для выполнения крупных государственных и иных программ.

В нашей стране крупнейшим представителем государственного управления экономикой с помощью количества денег был И.Т. Посошков (1652-1726). В труде «Книга о скудости и богатстве» (1724) он доказывал необходимость выпуска бумажных денег для расходов правительства Петра I, связанных с развитием народного хозяйство Российской империи. Однако в то время наша страна не была готова к созданию цивилизованной денежной - кредитной системы.

Развитие капиталотворческой концепции денег как главного средства экономического стимулирования общества продолжил Н.С. Мордвинов. В книге о «Рассуждения о пользах, могущих последовать от учреждения частных по губерниям банков» (1813 г.) он выдвинул план восстановления народного хозяйства, разрушенного во время отечественной войны с России с Францией. Краеугольный камень этого плана - рекомендация о создании двухуровневой денежно-кредитной системы с низовым звеном виде коммерческих банков. Мордвинов полагал, что учреждения территориальных (губернских) коммерческих банков вызовет процветание сельского хозяйства, промышленности, торговли, городов и повышение богатства всех слоев российского общества, т. к. обеспечит его платежеспособный спрос.

Противовесов капиталотворческого понимания денег и кредита является современной монетаризм, проповедник которого - американский экономист М. Фридмен. Его концепция исходит из того, что темп роста денежной массы не может быть выше темпов роста внутреннего валового продукта (ВВП).

В условиях развитой рыночной экономике и перенасыщенности товарных масс монетаристские меря являются эффективной орудием управлением экономикой. Однако в экономике с низкой степенью удовлетворения рыночного спроса (например, в России) они оказываются не пригодными к практическому применению. Это объясняется отсутствием рыночных хозяйственных структур потребительского общества и острой нехваткой дефицитных средств производства и товаров народного потребления. В такой экономике народное хозяйство может развиваться только в помощью широкомасштабных инвестиционных программ, требующих огромных денежных средств.

Хранение средств государственного и местных бюджетов. Как в США, так и в Российской Федерации центральные банки выполняют функцию уполномоченного кассира казначейства. Это значит, что в центральном банке и его местных органов сосредоточены соответствующие бюджетные счета, по которым проводятся денежные операции, связанные с исполнением доходных и расходных частей федерального и местных бюджетов. Размер этих частей разрабатывается министерствами финансов и утверждается нижними и верхними палатами парламентов. При этом соотношение бюджетных частей оказывает решающее воздействие на операции банка как кассира казначейства. Если доходная часть превышает расходную, то на счетах бюджета появляются остатки денежных средств, формирующие банковские пассивы. При обратном соотношении банк вынужден проводить операции по кредитованию бюджета, что сокращает его ресурсы для народного хозяйства.

Хранение денежных резервов коммерческих банков. Одним из важнейших видов пассивных операций центральных банков является хранение денежных резервов коммерчески банков. В середине 90-х годов нашего столетия резервная ставка Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) была установлена на уровне 21% и в 2 раза превышала аналогичную ставку ФРС США. Высокий уровень резервных ставок создавал «дорогие» деньги и сдерживал развитие инфляционного процесса. В настоящее время эта ставка понижено до 10%, что соответствует международным стандартам.

К основным активным операциям центральных банков относятся: учетно-ссудные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

Ссуды коммерческим банком и государству под залог коммерческих векселей (акцептованных солидными банками), казначейских векселей, государственных облигаций и др. ценных бумаг;

Учетные операции - покупка центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, т. к. при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступление срока его погашению, образуют доход банка.

Ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банком и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрального банка.

Банковские инвестиции - это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограниченно законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах). Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка находиться лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства выступают нецентральные, а коммерческие банки и др. финансово-кредитные учреждения, компании и население.

Важной, а не редко главной целью покупки центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Государственный долг России почти целиком образовался в результате прямого кредитования государства центральным банком. Однако законом о центральном банке РФ (Банке России) предусмотрено, что последний может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупке у него ценных бумаг.

В группу активных операций центральных банков входят кредитования коммерческих банков, расходов государства и покупка золота и иностранной валютой. По этим каналам эмиссионные ресурсы центральных банков поступают в денежные обращения соответствующих стран.

Кредитование коммерческих банков - главная группа активных операций центральных банков. Значение этих операций состоит в создании кредитных денег для авансирования расширенного воспроизводства, обеспечения производства и обращения совокупного общественного продукта необходимой массой платежных средств, поступающих в денежный оборот с помощью коммерческих банков. Данные банки не имеют право на самостоятельную эмиссию, и поэтому их операции осуществляются в пределах эмиссионных средств, выделяемых центральным банком.

Образование коммерческих банков происходило под влияние оборота товарно-материальных ценностей, векселей предприятий и их учета в кредитной системе. Учет векселей требует огромной массы денежных средств и восстановления ресурсов коммерческих банков, вложенных в кругооборот капитала функционирующих предпринимателей. В мировой банковской практике это происходит по средствам рефинансирования коммерческих банков. Содержание рефинансирования состоит в переучете векселей и местных органах центрального банка. Кредитование векселей коммерческих банков происходит по учетной ставке центрального банка, действующей во время проведения этих операций.

По мере вытеснения взаимного кредитования предприятий и оборота их векселей прямыми подтоварными банковскими ссудами переучет векселей сменился предоставлением обычных кредитов центрального банка. Однако по традиции термины «учет векселей» и «рефинансирование» портфеля ресурсов коммерческих банков сохранились до нашего времени.

Кредитование предприятий коммерческими банками имеет огромное значение для развития всех отраслей народного хозяйства. Бизнес - кредиты коммерческих банков стимулируют непрерывность кругооборота и оборота индивидуальных капиталов функционирующих предпринимателей и создают условия для решения масштабов хозяйственно-финансовой деятельности. Это особенно важно для сферы материального производства, где создается стоимость совокупного общественного продукта.

Кругооборот капитала и возвратное движение ссуд коммерческих банков обусловливают кредитную природу эмиссии денежных средств центральных банков. Выпуск наличных денег и денег банковского оборота на кредитных началах позволяет стимулировать эффективность кредитов и обеспечивать их возврат к исходным пунктам движения, т.е. банки. Кругообразный характер движений денежных средств позволяет центральным банкам поддерживать заданные параметры денежного обращения и ограничивать «сверхэмиссию», или выпуск в оборот новых денежных средств без возврата старых.

Государственные управления рыночной экономикой предполагает гарантированные поддержание центральным банком деятельности коммерческих банков. Это связанно с тем, что последние являются рабочим звеном денежно-кредитной системы, непосредственно организующим кредитные отношения в народном хозяйстве. От них во много зависит успешная работа рыночных хозяйственных структур. Выпадение коммерческих банков из общей цепи кредитных отношений с хозяйством осложняет национальные предпринимательство и может вызвать убытки и банкротство рыночных хозяйственных структур. Гарантированная помощь центральных банков низовым звеньям осуществляется путем «санирования» балансов, выделения целевых кредитов по льготным процентным ставкам, предоставления средств для списания безнадежной задолженности по ссудам и другими мерами.

Подобные документы

Структура и история становления кредитной системы. Формы и функции кредита. Механизм функционирования и пути развития кредитно-банковской системы Российской Федерации в условиях рынка. Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов.

курсовая работа , добавлен 03.06.2011


Деньги, денежное обращение и система. Природа и функции денег. Структура и функции рынка ссудных капиталов. Кредитная система Российской Федерации и международные кредитные отношения. Деятельность Центрального, сберегательных и коммерческих банков.

лекция , добавлен 11.04.2015


Современная кредитно-банковская системы, ее структура и роль в развитии рыночной экономики. Центральный банк России, его функции и политика. Рынок кредитов: функции и формы кредита в рыночной экономике. Механизм функционирования кредитной системы.

курсовая работа , добавлен 21.08.2008


Структура денежного оборота. Агрегаты денежной массы. Спрос и предложение денег. Центральный банк и его роль в экономике. Кредитная система государства и её уровни. Понятие, цели и инструменты монетарной политики. Политика "дорогих" и "дешевых" денег.

реферат , добавлен 20.07.2015


Кредитная система и денежно-кредитная политика государства. Основные инструменты, с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. Основные операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой.

презентация , добавлен 03.12.2015


Функции Центрального Банка Российской Федерации и его роль в денежно-кредитном регулировании экономики. Характеристика механизма денежно-кредитного регулирования. Инструменты и методы денежно-кредитной политики, ее цели и количественные ориентиры.

курсовая работа , добавлен 04.11.2013


Обязательное пенсионное страхование. Основные права и обязанности Пенсионного фонда Российской Федерации как субъекта обязательного пенсионного страхования. Финансовая система и повышение значения внебюджетных фондов. Учет пенсионных прав граждан.

курсовая работа , добавлен 27.01.2013


Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов. Внебюджетные фонды Российской Федерации. Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФ РФ). Фонд социального страхования РФ (ФСС РФ). Государственный фонд занятости населения РФ (ГФЗН РФ).

реферат , добавлен 09.12.2003


Понятие, функции и управление финансами, финансовая система. Сущность и экономические границы кредита. Классификация ссудных процентов. Функции и денежно-кредитная политика Центрального банка России. Принципы бюджетной системы, доходы и расходы бюджета.

шпаргалка , добавлен 21.04.2009


Понятие, виды, функции и свойства денег. Спрос и предложение. Денежная масса и агрегаты. Рассмотрение основ равновесия данного рынка. Денежно-кредитная система и политика, ее особенности в Республике Беларусь. Центральный банк и его роль в экономике.

Современна кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.

В настоящее время структура кредитной системы РФ состоит из трех ярусов:

1.Центральный банк

2.Банковская система:

Коммерческие банки

Сберегательные банки

Ипотечные банки

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты

Страховые компании

инвестиционные фонды

пенсионные фонды

финансово-строительные компании

Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливается к процессу новых экономических реформ.

В тоже время процесс становления кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны банковской системы РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.

Еще по теме Вопрос 1 Кредитная система РФ: сущность, структура, значение:

1. 2. Принципы, определяющие порядок построения, функционирования и развития банковской системы Российской Федерации
2. § 3. Необходимость экономической реформы в СССР. Зарождение банковской системы рыночного типа и адекватного банковского законодательства (середина 80-х - 1990 гг.)
3. § 5. Перспективы дальнейшего реформирования банковской системы и банковского законодательства Российской Федерации

Кредитная система любого государства имеет функциональную, институциональную и сущностную составляющую. По сути, речь идет о работе системы финансово-кредитных взаимоотношений, которые возникают на основе представлений о погашении и использовании по принципам срочности, платности и возвратности.

Кредитная система России

Система кредитных учреждений Российской Федерации существует в виде структуры, состоящей из двух уровне. На первой ступеньке находится Центральный банк России, на площадке пониже – все остальные коммерческие банковские структуры, кредитные организации, представительства зарубежных финансовых компаний, филиалы и некоторые другие участники рынка финансовых услуг.

Полномочия и функции ЦБ РФ значительно отличаются от возможностей других банков. Регулятор осуществляет надзор и лицензирование деятельности всех субъектов рынка кредитования, занимается организацией платежного оборота, проводит эмиссию наличных средств, устанавливает правила учета и проведения банковских операций, определяет методологические основы банковской деятельности государства. На втором уровне кредитные организации занимаются своими традиционными видами деятельности по установленным на законодательном уровне нормам и правилам.

Организация кредитной системы

В отличие от финансовых организаций, функционировавших при СССР, российские банки не работают отдельно от внешней среды. Благодаря работе банковской инфраструктуры, максимально приближенной к мировым и европейским стандартам, учреждения занимаются оказанием ряда востребованных на рынке услуг в рамках предоставленных экономических полномочий. Роль банковской инфраструктуры в развитии рынка финансовых услуг в последнее время приобретает колоссальное значение. Под словосочетанием «банковская инфраструктура» рекомендуется понимать совокупность специализированных институтов, ответственных за формирование условий для полноценного функционирования деятельности банков, а также для содействия созданию и доведению финансовых продуктов банковского сектора до конечного потребителя.

Структура кредитной системы

Структура кредитной системы РФ выглядит следующим образом.

Во главе угла находится центральный банк Российской Федерации, которому подчиняются:

1. Коммерческие банки со своими представительствами и филиалами. Подразделяются на специализированные и универсальные учреждения или компании с иностранным капиталом.
2. Небанковские кредитные организации.
3. Ассоциации коммерческих банков, которые, в свою очередь, подразделяются на специализированные, региональные и Ассоциацию российских банков национального масштаба.

Кредитная система центрального банка

Организационная структура ЦБ РФ представляет собой вертикально интегрированную систему управления, которая состоит из подразделений безопасности, учебных заведений, полевых учреждений, вычислительных центров, расчетно-кассовых центров, территориальных учреждений, центрального аппарата, объединения инкассаторских и других организаций, функционирование которых требуется для поддержания работы всей махины ЦБ РФ.

В составе центрального аппарата регулятора числятся департаменты, управления и подразделения в количестве 27 единиц.

Понятие территориальных учреждений включает в себя обособленные подразделения, на которые возложена часть функций ЦБ РФ, необходимых к выполнению на территории различных субъектов Федерации.

Расчетно-кассовые центры – это подразделения общего структурного характера, которые действуют под началом территориальных учреждений и работают над проведением банковских операций с наличными и безналичными денежными средствами.

Кредитная система роли

В условиях современного рынка роль кредитной системы трудно переоценить. Без должного уровня развития рынка кредитования развитие экономики невозможно как таковое. Среди основных направлений развития экономики с помощью кредитной системы хочется выделить аккумуляцию свободных средств частных лиц и компаний, с целью приобретения новых активов для решения текущих производственных задач. Когда ситуация развивается по такому сценарию, активизируется поток инвестиционных поступлений в экономику государства.

Институты кредитной системы

Все коммерческие банки делятся на две больших группы. Первая - специализированные учреждения, которые фокусируются на обслуживании экспортно-импортных операций, инвестиционных потоков или предлагают клиентам финансовые продукты сберегательного характера. Вторая – универсальные организации, которые предлагают своим клиентам широкий спектр услуг.

Помимо двух вышеупомянутых групп существует еще одна, которую представляют небанковские кредитные организации, как-то: почтово-сберегательные союзы, кооперативы, кредитные союзы и популярные сегодня микрофинансовые организации.

Рыночная кредитная система

Рыночная банковская система предполагает отсутствие государственной монополии на ведение банковской деятельности. Кредитные и эмиссионные функции разделены между участниками рынка и регулятором. В частности, за выпуск денег несет ответственность центральный банк государства, в то время как кредитование населения и юридических лиц берут на себя сберегательные, ипотечные, инновационные, инвестиционные и коммерческие банки. При этом коммерческие кредитные организации не несут ответственность по государственным обязательствам, которое, в свою очередь, также не касается проблем с обязательствами частных структур.

Проблемы кредитной системы

Среди основных проблем кредитной системы выделяются следующие моменты:

1. Большое количество мелких коммерческих банков, которые работают при слабой финансовой базе.
2. Проблемы системы ипотечного кредитования.
3. Проблемы автомобильного кредитования.
4. Слишком высокие ставки по займам для физических лиц.
5. Ужесточение требований к потенциальным заемщикам со стороны банков.
6. Изменение в худшую для заемщиков сторону условий предоставления .
7. Отсутствие возможности ряда банковских структур заниматься кредитованием производства.

Совет от Сравни.ру: Структура и принципы функционирования банковской системы России сегодня организованы по западному образцу. Придраться здесь не к чему. Но для роста и развития экономики государства этого недостаточно. На фоне практически полного отсутствия производства в государстве не может длительное время сохраняться стабильный курс национальной валюты. В сложившейся ситуации банковская система не способна решить все экономические проблемы государства, несмотря на широкий круг полномочий и прогрессивную организационную структуру

Кредитная система - совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношения.

Кредитная система государства – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Современная национальная кредитная система состоит из трех основных звеньев:

· банковской системы;

· специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений;

· кредитных объединений.

Основу кредитной системы составляет банковская система. В зависимости от соподчиненности входящих в нее учреждений различают одноуровневую и двухуровневую банковские системы.

Одноуровневая банковская система строится на горизонтальных связях между совокупностью банков, универсализации проводимых ими операций. В рамках одноуровневой системы все входящие в нее институты, включая и центральный банк, выполняют одинаковые функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры.

Двухуровневая банковская система состоит из центрального банка как высшего руководящего органа и негосударственных банков - низовых звеньев. Ее функционирование построено на принципах вертикальных и горизонтальных связей.

Низовое звено банковской системы образуют самостоятельные банковские учреждения, среди которых основное место принадлежит коммерческим банкам универсального типа, выполняющим все виды кредитных, расчетных и финансовых операций.

Особое место в кредитной системе занимает группа небанковских учреждений, к которой относятся почтово-сберегательные организации, ломбарды, кредитные союзы и другие образования.

Кредитная система Российской Федерации состоит из:

1. Центральный банк

2. Банковская система:

Коммерческие банки

Сберегательные банки

Ипотечные банки

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты

Страховые компании

Инвестиционные фонды

Пенсионные фонды

Финансово-строительные компании

Банковская система РФ состоит из 2-х уровней: Центрального банка РФ и кредитных организаций (коммерческих банков и небанковских кредитных организаций).

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) является юридическим лицом, осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах. Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Основными целями деятельности ЦБ РФ являются:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

2. Развитие и укрепление банковской системы РФ.

3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

ЦБ РФ создает за счет своей прибыли резервы и фонды различного назначения в размерах, необходимых для осуществления им своих функций, а также независимо от прибыли и убытков фонд переоценки по операциям с валютными ценностями, порядок образования и использования резервов и фондов определяется Советом директоров Банка России. ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе Федерального собрания РФ. Коммерческие банки представляют второй уровень банковской системы. Главным их отличием от центральных является отсутствие права эмиссии денег. Вместе с тем, различия между ними разнообразны и глубоки по формам собственности, организационно-правовой форме, характеру деятельности.

По характеру деятельности банки можно разделить на:

Универсальные (имеющие право и осуществляющие все или почти все виды банковских операций). Универсальные банки составляют основу банковской системы и способны предоставить своим клиентам до 200 видов услуг;

Специализированные, деятельность которых ориентирована на предоставление узкого спектра финансовых услуг своим клиентам.

Специализированные банки в свою очередь делятся на инвестиционные, судо-сберегательные и ипотечные банки.

Инвестиционные банки – специальные кредитные институты мобилизующие долгосрочный ссудный капитал и представляющие его заемщикам (предпринимателям и государству) посредством выпуска и размещения облигаций и других видов заемных обязательств.

Сберегательные учреждения (сберегательные банки и кассы) – кредитные учреждения, основная функция которых состоит в привлечении сбережений и временно свободных денежных средств населения. Вклады населения привлекаются на текущие инвестиционные и другие счета.

Ипотечные банки – кредитные учреждения, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества – земли и строений. Ссуды используются для строительства жилых домов и других сооружений, расширения производственных мощностей предприятий. За предоставленную ссуду взимается процент. В случае неуплаты задолженности в срок недвижимость переходит либо к другому собственнику, либо в собственность банка.

Парабанковские учреждения ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг. Их деятельность концентрируется в большинстве своем на обслуживании небольшого сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.

Почтово-сберегательные учреждения являются одним из важнейших и старейших элементов кредитной системы. Через почтовые отделения они аккумулируют вклады населения, осуществляют кредитно-расчетное обслуживание населения.

К специализированным не банковским кредитно-финансовым институтам относятся ломбарды, кредитные союзы, общества взаимного кредитования, пенсионные фонды и т.д.

Еще по теме Кредитная система государства. Кредитная система РФ:

1. 1.1. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ - ОСНОВНОЕ ЗВЕНО БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2. Устойчивый экономический рост как условие стабилизации экономики
3. 10. «Проблема государственного регулирования экономики (ГРЭ). Государственный бюджет»
4. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ. Валютные операции
5. § 2. Место исполнительного производства в системе российского права
6. §1. Эффективность действующей системы принудительного исполнения юрисдикционных актов
7. § 2.1. ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОГО ПОЛОЖЕНИЯМ ФУНКЦИЙ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
8. Права и обязанности участников государственно-частного партнерства
9. § 1. Органы государственной власти, обеспечивающие безопасность в сфере экономики
10. Закономерности функционирования системы российского уголовного права
11. Выявление сущности и цели административной ответственности за налоговые правонарушения
12. § 1. Понятие, структура и признаки банковскои системы России
13. § 2. Предпринимательская деятельность квазибанковских кредитных организации

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право -